لقد تحول دو كوون من كوريا الجنوبية، المؤسس المشارك لشركة Terraform Labs ومقرها سنغافورة والتي تبلغ قيمتها 40 مليار دولار أمريكي، من نجاح التمويل الرقمي إلى هارب من الإنتربول في غضون سنوات قليلة. وهو موجود حاليًا في أحد سجون الجبل الأسود، ويواجه خطر تسليمه إلى الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية بتهمة الاحتيال في الأوراق المالية. فيما يلي جدول زمني لرحلته حتى الآن.

قبل تيرا لونا

ولد دو كوون، 31 عامًا، واسمه الكامل كوون دو هيونج، في كوريا الجنوبية وتخرج من مدرسة دايوون الثانوية للغات الأجنبية في العاصمة سيول. إنها واحدة من أرقى المدارس الخاصة في البلاد، مع خريجين مثل لي بو جين، الابنة الكبرى البالغة من العمر 52 عامًا لرئيس مجموعة سامسونج السابق لي كون هي.

في عام 2015، أكمل كوون درجة البكالوريوس في علوم الكمبيوتر في جامعة ستانفورد بكاليفورنيا، والتي تعتبر الأكثر انتقائية بين جميع الكليات الأمريكية حيث يبلغ معدل قبولها 5٪، على غرار جامعة هارفارد. كما أنها تضم ​​أكثر الفائزين بجائزة تورينج المعروفة بجائزة نوبل لعلوم الكمبيوتر.

وبحسب ما ورد أمضى كوون ثلاثة أشهر في تدريب مهندس برمجيات في شركة Apple Inc. في عام 2012 أثناء دراسته ثم ثلاثة أشهر أخرى في شركة Microsoft Corp. في عام 2015 بعد تخرجه من جامعة ستانفورد.

ليس من الواضح ما إذا كان كوون قد عُرض عليه وظيفة في الشركتين، لكنه أسس في يناير/كانون الثاني 2016 شركة اتصالات من نظير إلى نظير تُعرف باسم Anyfi Inc.، وفقًا لملفه الشخصي على LinkedIn. وكان يعمل أيضًا على ورقة بيضاء حول العملة المشفرة مع زميله في الكلية نيكولاس بلاتياس، الذي أصبح فيما بعد رئيسًا للأبحاث في Terraform Labs.

في مرحلة ما، شكل كوون شراكة مع رجل الأعمال الكوري الجنوبي دانييل شين، 38 عامًا، الذي سيصبح مؤسسًا مشاركًا مع كوون في شركة Terraform Labs.

قمر الارض

تأسست Terraform Labs في عام 2018 في كوريا الجنوبية على يد Kwon وShin، وفي أبريل 2019، أصدرت الشركة عملة TerraUSD (UST) المستقرة والعملة المشفرة الشقيقة Luna.

على عكس العملات المستقرة الأخرى التي يتم تقديمها على أنها مدعومة بنسبة 1-1 بالدولار الأمريكي أو غيره من العملات "الحقيقية"؛ الأصول، وكان TerraUSD ما يسمىعملة مستقرة خوارزمية ، أو مربوطة بالدولار الأمريكي ولكنها مدعومة بخوارزمية تشفير تتضمن "حرق وسك " عملة Luna المشفرة للحفاظ على التكافؤ مع العملة الأمريكية.

وبعد ذلك، نقلت Terraform Labs المقر الرئيسي من كوريا الجنوبية إلى سنغافورة في نوفمبر 2020.

بدأت الشركة أيضًا في تقديم العديد من خدمات التمويل اللامركزي (DeFi) على سلسلة Terra blockchain، وأبرزهابروتوكول المرساة . وقد أتاح هذا لحاملي TerraUSD الذين راهنوا أو أودعوا العملة المستقرة على blockchain عائدًا سنويًا يصل إلى 19.5٪، مما اجتذب أكثر من 226000 مودع بحلول أبريل 2022.

كان سعر رمز Luna حوالي 3 دولارات أمريكية عندما تم طرحه في مايو 2019 وفقًا لـكوين جيكو . ارتفعت إلى مستوى مرتفع بلغ 119.18 دولارًا أمريكيًا بحلول أبريل 2022، وهو ما أعطى، جنبًا إلى جنب مع عملة TerraUSD المستقرة، تقييمًا لإمبراطورية Terraform Labs المتنامية بما يزيد عن 40 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى تكوين قبيلة من المليونيرات الذين اشتروا في وقت مبكر ورفع دو كوون إلى أيقونة. عن عالم العملات المشفرة الجديد والشجاع وكيف كان الأمر مختلفًا هذه المرة.إلا أنه لم يكن كذلك.

هزة أرضية

بدأت دوامة الموت لإمبراطورية Terra-Luna في 7 مايو 2022، عندما تم سحب أكثر من 2 مليار دولار أمريكي من عملة TerraUSD المستقرة من Anchor Protocol، مما أدى إلى زعزعة استقرار العملة المستقرة وتسبب في فقدان ربطها بالدولار الأمريكي.

وهذا بدوره أدى إلى تهافت على العملة المستقرة حيث قام المزيد من المالكين ببيع الرمز المميز، مما أدى إلى زيادة كبيرة في المعروض من رمز Luna المميز المضمون خوارزميًا.

انخفضت قيمة Luna من 116 دولارًا إلى ما يقرب من الصفر في 10 أيام فقط، مما أدى إلى عمليات سحب ضخمة من Anchor. ولا يزال سبب هذا الانخفاض غير واضح، حيث أبلغت Terraform Labs عن هجمات متعمدة من خصوم مجهولين.

وقع مئات الآلاف من المستثمرين حول العالم في براثن الانهيار الداخلي - ادعى مستثمرو العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم أنهم فقدوا مدخراتهم، وبحسب ما ورد ربطت الشرطة في بعض الحالات حالاتانتحار الى الانهيار.

وتقدر كوريا الجنوبية أن الحادث أدى إلى أضرار بقيمة 58 مليار دولار أمريكي لـ 280 ألف شخص في البلاد. أفاد موقع Inc42 الإعلامي التكنولوجي الهندي أن ما يقرب من 230 ألف مستثمر هندي فقدوا استثماراتهم في لونا.

وبالنظر إلى حقيقة أن لونا كانت تمتلك سابع أكبر قيمة سوقية في سوق العملات المشفرة العالمية، وكانت TerraUSD ثالث أكثر العملات المستقرة استخدامًا في ذروتها، فمن المحتمل أن يتجاوز عدد الضحايا والمبلغ المفقود في الانهيار التقديرات.

تسونامي

تسببت عملة Terra-Luna المستقرة في حدوث زلزال في الشركات، مما أدى إلى البيع بدافع الذعر من قبل المستثمرين في الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة.

أوقفت شبكة سيلسيوس الخاصة بإقراض العملات المشفرة عمليات السحب والتحويلات على المنصة في ١٣ يونيو، مستشهدة بـ "ظروف السوق القاسية". وأعلنت إفلاسها بعد شهر بالضبط في الولايات المتحدة. وكانت واحدة من أكبر مقرضي العملات المشفرة، مع ما يقرب من 12 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة وحوالي 2 مليون عميل في مايو 2022.

كما تعرضت شركة Three Arrows Capital، ومقرها سنغافورة، والتي كانت ذات يوم صندوق تحوط بارز للعملات المشفرة يدير ما يصل إلى 10 مليارات دولار أمريكي، للخطر وواجهت أزمة سيولة أجبرتها على تقديم طلب لإشهار إفلاسها بموجب الفصل 15 في الولايات المتحدة في 1 يوليو 2022.

تقدمت شركة وساطة العملات المشفرة Voyager Digital، التي ادعت أن لديها 3.5 مليون عميل بأصول مشفرة بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي على منصتها، بطلب للإفلاس بموجب الفصل 11 في 6 يوليو 2022، ونفاد النقد مرة أخرى بعد فشل Three Arrows Capital في خدمة قرض من Voyager بقيمة 665 مليون دولار أمريكي.

جاء الفشل التالي الأبرز في مجال العملات المشفرة في عام 2022 في 11 نوفمبر عندما تقدمت بورصة FTX التابعة لشركة Sam Bankman-Fried بطلب للإفلاس بعد فشلها في الوفاء بعمليات السحب. قالت شركة تحليلات بلوكتشين نانسن إن انهيار Terra-Luna لعب أيضًا دورًا في فشل FTX.

بحلول نهاية العام، انهارت بعض أكبر مشاريع وشركات العملات المشفرة وأكثرها ثقة في أعقاب انهيار Terra-Luna، وانخفضت أسعار العملات المشفرة في هذه العملية، مع انخفاض عملة البيتكوين بنسبة 65٪ تقريبًا خلال العام.

يشدد حبل المشنقة

عندما أدى زلزال تيرا لونا إلى زعزعة استقرار صناعة العملات المشفرة، بدأت أصابع الاتهام تشير، وكان المستثمرون وكذلك السلطات القانونية يريدون إجابات.

في 12 مايو 2022، طلبت زوجة كوون حماية الشرطة الطارئة بعد أن اقتحم أحد مستثمري لونا الغاضب مجمعهم السكني في سيول ووقف خارج باب كوون.متطلبة لرؤيته، على الرغم من أنه يعتقد أنه كان في سنغافورة في ذلك الوقت.

رفع المستثمرون الكوريون الجنوبيون دعوى قضائية ضد كوون وشين بدعوى الاحتيال. شركة محاماة محلية LKB & قدم الشركاء الشكوى إلى النيابة العامة لمنطقة جنوب سيول. المكتب، الذي يضم فريقًا لجرائم المالية والأوراق المالية تولى التحقيق.

وفي وقت لاحق، منع المدعون العامون في سيول الموظفين السابقين في شركة Terraform في كوريا الجنوبية من مغادرة البلاد. ثم داهم المدعون المنزل الخاص لدانيال شين بالإضافة إلى سبع بورصات محلية للعملات المشفرة، بما في ذلك Upbit وBithumb.

بحلول سبتمبر 2022، أصدر المدعون مذكرة اعتقال بحق كوون وخمسة موظفين آخرين في شركة Terraform، بما في ذلك رئيس الأبحاث السابق نيكولاس باتياس. تم اتهام كوون، الذي كان لا يزال يعيش في سنغافورة، بالاحتيال وانتهاك قانون أسواق رأس المال، زاعمًا أن شركة Terraform أصدرت ضمانًا ماليًا غير مسجل في شكل عملة Luna المشفرة.

وفي الشهر نفسه، أصدر الإنتربول نشرة حمراء بشأن كوون بناءً على طلب السلطات الكورية الجنوبية. تطلب النشرة الحمراء من وكالات إنفاذ القانون العالمية تحديد مكان أي فرد واعتقاله مؤقتًا. كما طلب المدعون الكوريون من وزارة الخارجية إلغاء جواز سفر كوون الكوري الجنوبي.

"أنا لست "في حالة فرار" أو أي شيء مماثل – بالنسبة لأي جهة حكومية أبدت اهتماما بالتواصل، نحن في تعاون كامل وليس لدينا ما نخفيه”. غرد كوون في 17 سبتمبر.

ليس بونزي

أعرب كوون عن ندمه بشأن انهيار Terra-Luna في البودكاست Unchained لكاتبة العملة المشفرة Laura Shin، مشيرًا إلى حدوث أخطاء ولكنه أصر على أنها ليست عملية احتيال أو مخطط بونزي.

وفي 19 أكتوبر 2022، أكدت وزارة الخارجية الكورية الجنوبية أنه سيتم إلغاء جواز سفر كوون في غضون أسبوعين، مما يشير إلى أنه لن يتمكن من مغادرة سنغافورة حيث كان من المفترض أنه لا يزال يعيش. ومع ذلك، في اليوم التالي، قال ممثلو الادعاء في كوريا الجنوبية إنهم أكدوا أن كوون غادر سنغافورة في الشهر السابق وعبر دبي، الإمارات العربية المتحدة.

في الشهر التالي، ظهر كوون لفترة وجيزة على UpOnlyTV Podcast، معلقًا على مشاكل بورصة FTX وسام بانكمان فرايد . وكان مدير صندوق التحوط السابق مارتن شكريلي، الذي أقر بالذنب في قضية الاحتيال في الأوراق المالية في عام 2017، موجودًا أيضًا في البودكاست وأخبر كوون أن الحياة في السجن "ليست الأسوأ".

في ديسمبر 2022، حضر دانييل شين جلسة استماع في المحكمة في كوريا الجنوبية حيث طلب المدعون إصدار مذكرة اعتقال. ورفضت المحكمة الطلب قائلة إن شين لا يشكل خطرا على الطيران وإنه يتعاون مع التحقيق. وفي الشهر نفسه، أكد ممثلو الادعاء في كوريا الجنوبية أن كوون ذهب إلى أوروبا من دبي ويعيش الآن في صربيا.

وفي فبراير/شباط 2023، قال المدّعون العامون في كوريا الجنوبية إنهم أرسلوا فريقًا إلى صربيا وأن السلطات "ستتعاون بنشاط" في هذا الشأن. في التحقيق مع كوون وتهم الاحتيال.

القى القبض

شهد شهر مارس موجة من النشاط القانوني، حيث ورد أن الشرطة السنغافورية فتحت تحقيقًا في شركة Terraform Labs، واستجوب مكتب التحقيقات الفيدرالي والمدعون العامون في نيويورك الموظفين السابقين في الشركة.

وطلب المدعون العامون في كوريا الجنوبية مرة أخرى إصدار مذكرة اعتقال بحق دانييل شين، وهو ما رفضته المحكمة للمرة الثانية. في 23 مارس، تم القبض على كوون وتيرا، المدير المالي، هان تشانغ جون، في مطار بودغوريتشا في الجبل الأسود. وكانوا يحاولون السفر إلى دبي بجوازات سفر كوستاريكية مزورة.

في 20 أبريل، اتُهم كوون وهان باستخدام وثائق سفر مزورة في الجبل الأسود. وفي حالة إدانتهم، فقد يواجهون عقوبة السجن لمدة تتراوح بين ثلاثة أشهر وخمس سنوات. ويخطط محامي كوون لمحاربة القضية في المحكمة العليا في الجبل الأسود، بحجة أن أوراق السفر صالحة.

ويواجه كوون الآن مزيدًا من الوقت في أحد سجون الجبل الأسود، على افتراض أنه لم يتم إطلاق سراحه بكفالة، ولكن في هذه الأثناء تطالب كل من كوريا الجنوبية والولايات المتحدة بتسليمه لمواجهة مجموعة من التهم التي وجهها كلا البلدين ضده، بدءًا من السوق. التلاعب في التحويلات السلكية والسلع والأوراق المالية.

وقال وزير العدل في الجبل الأسود، ماركو كوفاتش، في نهاية مارس/آذار، إن واشنطن طلبت تسليم المواطن الكوري الجنوبي قبل سيول.

إذا انتهى الأمر بكون في الولايات المتحدة لمواجهة الاتهامات، فسوف ينضم إلى سام بانكمان فرايد باعتباره نجم العملات المشفرة السابق الآخر الذي سقط من النعمة. تم إطلاق سراح بانكمان-فرايد بكفالة قدرها 250 مليون دولار أمريكي، ويواجه موعدًا محتملاً للمحاكمة في أكتوبر/تشرين الأول بسبب اتهامات قد تؤدي في حالة إثباتها إلى سجنه لعقود من الزمن، وهو المصير الذي قد ينتظر كوون أيضًا.