موضوع خاص لاستثمارات ETF: أخبار BTC ETF الأسترالية كيف يدفع المستثمرون الضرائب

المصدر: TaxDAO

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية على إدراج أول 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين في 10 يناير، كما تعمل هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونج كونج أيضًا على تسريع مراجعتها لأول صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ. مؤسسة كونغ للبيتكوين الفورية ETF. ارتفع الاهتمام بصناديق بيتكوين المتداولة في أستراليا بعد أن وافقت الولايات المتحدة على صندوق بيتكوين المتداول في البورصة، ومن المتوقع أن توافق بورصة الأوراق المالية الأسترالية (ASX) على أول صندوق بيتكوين متداول في البورصة قريبًا. ستبدأ هذه المقالة بالوضع الحالي لتداول Bitcoin ETF في أستراليا، وتحليل السياسة الضريبية الأسترالية لـ Bitcoin ETF، وتحليل آخر التطورات في Bitcoin ETF الأسترالي، والتنبؤ باتجاه تطورها المستقبلي.

1. السياسة الضريبية الأسترالية لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين

إن الضرائب المفروضة على صناديق البيتكوين المتداولة في المستوى الأدنى هي تقريبًا نفس الضرائب المفروضة على صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، بما في ذلك مكاسب رأس المال الضريبة، وضريبة الدخل، والضريبة المقتطعة، وترتبط الضريبة المحددة بعوامل مثل مكان ونوع التسجيل، ومحل إقامة المستثمر، والولاية القضائية التي يقع فيها هدف الاستثمار. في بيع واسترداد صناديق الاستثمار المتداولة، يعد البيع حدثًا ضريبيًا على أرباح رأس المال، في حين أن الاسترداد ليس حدثًا خاضعًا للضريبة ولا يتطلب ضريبة.

في أستراليا، عندما يستثمر المستثمرون الأفراد في صناديق Bitcoin ETFs ويحصلون على مكاسب رأسمالية من خلال المبيعات أو أرباح الأسهم، يجب عليهم الالتزام بنفس القواعد الضريبية مثل الأصول العامة مثل الأسهم ويحتاجون إلى دفع ضريبة أرباح رأس المال. إن ضريبة أرباح رأس المال ليست ضريبة مستقلة، بل هي نوع من ضريبة الدخل الشخصي. ويختلف معدل الضريبة من شخص لآخر. يدفع الأفراد المقيمون في أستراليا معدل ضريبة تصاعدية يتراوح بين 19% و45%، ويُعفى المقيمون الذين يقل إجمالي دخلهم السنوي عن 18200 دولار أمريكي من ضريبة الدخل الشخصي. وفي الوقت نفسه، قد يحصل المستثمرون الأستراليون على خصم بنسبة 50٪ من مكاسب رأس المال طويلة الأجل إذا كانوا يحتفظون بالعملات المشفرة لأكثر من عام قبل بيع أو تداول صندوق Bitcoin ETF.

بشكل عام، تخضع الشركات المقيمة في أستراليا والتي تحصل على أرباح رأسمالية من بيع العقارات الخاضعة للضريبة الأسترالية للضريبة بمعدل 30%، ويتم فرض ضريبة على الشركات الصغيرة التي لا يزيد دخلها التشغيلي السنوي التراكمي عن 50 مليون دولار أسترالي. خاضعة للضريبة بنسبة 25%. ولذلك، فإن الدخل الرأسمالي الذي تحصل عليه الشركات التي تستثمر في صناديق بيتكوين المتداولة وأرباح البيع سيحتاج أيضًا إلى دفع ضريبة أرباح رأس المال بمعدل 30٪ أو 25٪. وفي الوقت نفسه، على عكس الأفراد، توفر أستراليا سلسلة من سياسات الإعفاء الضريبي للعملاء. الشركات، على سبيل المثال، هناك سياسات إعفاء لتكاليف الموظفين، وتكاليف المكاتب، والأرباح السنوية وغيرها من الجوانب، والتي تخضع للوضع الفعلي للمؤسسة. وفي الوقت نفسه، يحتاج كل من الأفراد والشركات إلى الإعلان عن الضرائب ودفعها على إقراراتهم الضريبية السنوية. إذا تجاوزت ضريبة أرباح رأس المال 50000 دولار أسترالي، فيجب دفعها مقدمًا.

في أستراليا، تخضع أرباح الأسهم التي توزعها صناديق الاستثمار المتداولة على الشركات غير المقيمة أو المستثمرين الأفراد لضريبة مقتطعة قدرها 30% من المبلغ الإجمالي. لكن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لا تدفع أرباحًا، لذلك لا تحتاج عمومًا إلى التعامل مع مثل هذه المشكلات.

2. المعاملة الضريبية للمقيمين في هونج كونج وسنغافورة الذين يستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الأسترالية

2.1 المعاملة الضريبية للمقيمين في هونج كونج الذين يستثمرون في العقود الآجلة الأسترالية صناديق بيتكوين المتداولة

تفرض هونج كونج ضريبة الدخل (ضريبة الأرباح) على الدخل المنتشر الذي يحصل عليه المستثمرون من بيع صناديق بيتكوين المتداولة. يبلغ معدل ضريبة الأرباح للشركة 8.25% على أول 2 مليون دولار هونج كونج، و16.5% على الأرباح القابلة للتقييم اللاحقة. بالنسبة للأشخاص غير المدمجين الذين يعملون في ملكية فردية أو شراكات، تبلغ معدلات ضريبة الأرباح ذات المستويين 7.5% و15% على التوالي. لا يحتاج المستثمرون عمومًا إلى دفع ضرائب على أرباح الأسهم المستلمة في هونغ كونغ. أرباح الأسهم التي يتلقاها المساهمين من الشركات الخاضعة لضريبة الأرباح في هونغ كونغ معفاة من الضريبة؛ أرباح الأسهم أو المكاسب الواردة من الخارج هي دخل من مصادر خارجية ولا تخضع للضريبة.

نظرًا لعدم وجود اتفاقية ازدواج ضريبي (DTA) بين هونج كونج وأستراليا، وعندما تدفع الشركات المقيمة في أستراليا فوائد وأرباحًا وما إلى ذلك لغير المقيمين، يجب عليها فرض ضريبة مقتطعة، لذلك فإن المستثمرين في هونج كونج تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية في أستراليا ستدفع ضريبة مقتطعة بمعدل 30٪؛ عادة لا تنطوي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين على ضريبة مقتطعة.

بخلاف الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، إذا تم تحقيق مكاسب رأسمالية من بيع صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأسترالية، فستحتاج عادةً إلى الإعلان عن ضريبة أرباح رأس المال ودفعها في أستراليا. ويبلغ معدل ضريبة أرباح رأس المال في أستراليا للمستثمرين الأجانب عمومًا 10%. .

2.2 المعاملة الضريبية للمقيمين في سنغافورة الذين يستثمرون في العقود الآجلة الأسترالية لصناديق Bitcoin المتداولة

لا تفرض سنغافورة ضرائب على أرباح رأس المال التي تحصل عليها الشركات والأفراد. ومع ذلك، لاعتبارات مكافحة تجنب الضرائب، إذا كانت فترة الاحتفاظ قصيرة، فسيتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال الناتجة عن بيع الأسهم كدخل تجاري. لا توجد ضريبة على الأرباح الناتجة عن بيع أسهم الأسهم التي تمتلك أكثر من 20٪ من الأسهم وتتجاوز فترة الاحتفاظ بها 24 شهرًا.

سيدفع المستثمرون السنغافوريون ضريبة مقتطعة عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في بلدان أو مناطق أخرى. منذ أن وقعت سنغافورة وأستراليا اتفاقية DTA، والتي تحدد معدل الضريبة المقتطعة في أستراليا بحد أقصى 15٪، يحتاج المستثمرون من سنغافورة إلى دفع ضريبة مقتطعة بنسبة 15٪ عند تلقي أرباح من صناديق الاستثمار المتداولة العامة الأسترالية (صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لا تولد أرباحًا). لذلك لا توجد مثل هذه المشكلة).

بالإضافة إلى ذلك، وبالمثل، إذا كان بيع صندوق بيتكوين المتداول في البورصة الأسترالي يولّد مكاسب رأسمالية، فمن الضروري عادةً الإعلان عن ضريبة أرباح رأس المال ودفعها في أستراليا. ويبلغ معدل ضريبة أرباح رأس المال في أستراليا للمستثمرين الأجانب عمومًا 10%.

على مستوى المستثمر، تطبق سنغافورة المبدأ الإقليمي وتفرض فقط الضرائب على الدخل الناتج في سنغافورة أو المشتق منها. ومع ذلك، ينص قانون ضريبة الدخل السنغافوري على أن الدخل الناتج خارج سنغافورة يعتبر أيضًا "مصدرًا سنغافوريًا" إذا تم تحويله أو نقله أو جلبه إلى سنغافورة.

سيتعين على المستثمرين الأفراد الذين يقومون بتحويل دخلهم من الاستثمار في صناديق Bitcoin المتداولة في سنغافورة إلى دفع ضريبة الدخل الشخصي على هذا الدخل. تتراوح ضريبة الدخل الشخصي في سنغافورة في عام 2024 من 0% إلى 24%، اعتمادًا على دخل الفرد الخاضع للضريبة.

تتمتع الشركات المقيمة في سنغافورة بإعفاءات ضريبية لدخل توزيعات الأرباح من مصادر خارجية، إذا: (1) عندما يتم استلام الدخل من الخارج في سنغافورة، فإن أعلى معدل ضريبة على الشركات في الدولة الخارجية التي ولدت الدخل هو ( معدل ضريبة الملكية) لا يقل عن 15٪؛ (2) تم بالفعل فرض ضريبة على الدخل في الخارج؛ (3) تعتقد السلطات أن الإعفاء الضريبي سيكون مفيدًا للشركة المقيمة.

مع تعديل قوانين الضرائب في سنغافورة، بدءًا من 1 يناير 2024، قد يخضع الدخل الناتج عن بيع الأصول الأجنبية للضريبة عند تحويله إلى سنغافورة في ظل ظروف معينة، وهو ما يعكس توافق سنغافورة التدريجي مع الضرائب الدولية. Standards.Trend. ومع ذلك، بالنسبة للدخل الناتج من الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة، لن يخضع المستثمرون عمومًا لالتزامات ضريبة الاستقطاع الأسترالية إلا إذا لم يتم تحويل الدخل إلى سنغافورة.

3. أخبار الصناديق المتداولة في البورصة الأسترالية: هل ستوافق ASX على صندوق Bitcoin المتداول في البورصة؟

يوجد حاليًا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في أستراليا، من بينها، ستصدر Cosmos Asset Management أول صندوق بيتكوين متداول في أستراليا في عام 2022. يوفر صندوق Cosmos Bitcoin ETF التعرض للبيتكوين من خلال صندوق Bitcoin ETF الكندي للأغراض. التعرض غير المباشر للاستثمارات الفورية. في الوقت نفسه، أطلقت شركة 3iQ Digital Asset Management ومقرها كندا صندوق استثمار فوريًا متداولًا، وهو صندوق 3iQ CoinShares Bitcoin (BTC) Feeder ETF، يسحب صندوق الاستثمار المتداول الأسترالي هذا الأموال من صندوق الاستثمار المتداول الكندي المدرج في بورصة تورونتو، والأصل الأساسي هو Gemini. تبادل العملات المشفرة: عملات البيتكوين المحفوظة في مرافق التخزين البارد. تمت استضافة الأموال في Chi-X، ثاني أكبر سوق في أستراليا، بدلاً من ASX، حيث لا تزال هناك بعض الصعوبات التنظيمية في إدراج الأسهم المرتبطة بـ blockchain والعملات المشفرة في ASX في ذلك الوقت.

أثارت موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية موجة من تطوير العملات المشفرة في أستراليا وآسيا. وقد ارتفع الطلب في السوق على العملات المشفرة والأصول ذات الصلة، كما ساعد ذلك أيضًا في تعزيز التطوير. من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين. بعد "التخليص الجمركي" للدفعة الأولى من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة، تعمل المؤسسات المالية في هونغ كونغ، الصين، أيضًا على تسريع تخطيط صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الافتراضية. وقد قدم صندوق Harvest Fund Hong Kong طلبًا لصندوق Bitcoin ETF إلى أصبحت هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ أول مؤسسة في هونغ كونغ تقدم طلبات للحصول على صناديق استثمار متداولة للبيتكوين، في حين تأمل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ في تسريع الموافقة على أول صندوق استثمار متداول للبيتكوين في هونغ كونغ بما يتماشى مع طموحها في أن تصبح مركز للعملات المشفرة، وكان المشرع في هونج كونج جوني إنج مدافعًا نشطًا عن هذه التطورات.

تعمل بورصة الأوراق المالية الأسترالية (ASX) أيضًا على زيادة تواجدها في صناديق Bitcoin المتداولة ومن المتوقع أن توافق على أول صندوق Bitcoin ETF الفوري أمام سلطات هونغ كونغ. في السابق، قدمت إدارة الأصول أحادية اللون طلبًا فوريًا لصندوق Bitcoin ETF إلى ASX في يوليو 2023. يوفر صندوق Bitcoin ETF الفوري التعرض للمخاطر لأصول العملات المشفرة الفورية، ويوفر للمستثمرين الأفراد فرصة الاستثمار مباشرة في Bitcoin، ويسد الأسواق المالية التقليدية. بينها وبين عالم الأصول الرقمية ينتظرها المستثمرون بفارغ الصبر.