مراقبة سوق FMG: تخفيضات أسعار الفائدة تقترب، الانتخابات جيدة، هل بدأ السوق الصاعد؟

تقترب تخفيضات أسعار الفائدة، وانتعشت عملة البيتكوين بقوة، وبدأت أخبار السوق الجيدة في الظهور الواحدة تلو الأخرى. هل بدأ السوق الصاعد؟
لا تزال بحاجة إلى الاهتمام بمخاطر النطاق والانتباه إلى إمكانات ومساحة بروتوكولات الدخل الحقيقي.

ملخص سوق العملات المشفرةملخص

1. في الفترة من 15 يوليو إلى 28 يوليو، انتعشت عملة البيتكوين بقوة، حيث ارتفعت إلى حد أقصى قدره 69000 دولار (27 يوليو)، لتغلق مرتفعة بنسبة 12.56%. ارتفعت عملة إيثريوم إلى 3,543 دولارًا (22 يوليو) بعد أن تمت الموافقة رسميًا على إدراج وتداول صندوق إيثريوم المتداول في البورصة في 23 يوليو، وشهدت إيثريوم ارتفاعًا قصيرًا ثم بدأت في الانخفاض، لتغلق عند 3,269 دولارًا، بزيادة 2.44%. من المتوقع أن يكون ضغط التدفق الخارجي لصندوق Grayscale Ethereum ETF أقل من ضغط صندوق Bitcoin ETF في ذلك الوقت، وسيكون حجم ومعدل نمو صندوق Ethereum ETF الإجمالي أقل من ضغط صندوق Bitcoin ETF الفوري، بحيث ستكون الزيادة في Ethereum أقل من أداء BTC في ذلك الوقت. بعد إدراج صندوق BTC الفوري المتداول في البورصة، اخترق سعر BTC مستوى قياسيًا مرتفعًا بعد شهرين، بزيادة قدرها 62٪.

2. تتوقع الوكالة أن تستمر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في الحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير، لكن تخفيضات أسعار الفائدة قد تدخل مرحلة المناقشة الموضوعية مع في وقت مبكر من شهر سبتمبر، سيتم الاستعداد لمزيد من التحول في السياسة في الشهر المقبل.

3. ألقى الرئيس الأمريكي السابق ترامب خطابًا في مؤتمر بيتكوين 2024، مؤكدًا أن الولايات المتحدة ستصبح مركز التشفير في العالم وقوة بيتكوين العظمى (قوة عظمى). . تمتلك حكومة الولايات المتحدة حاليًا ما يقرب من 212,847 عملة بيتكوين، بقيمة تقارب 15 مليار دولار. وعلى الرغم من إعلان ترامب عن العديد من الوعود لصالح صناعة العملات المشفرة، إلا أنه لا تزال هناك شكوك حول ما إذا كان سيتم الوفاء بالوعود.

4. لا يزال Web3 يفتقر إلى السرد لدفع الارتفاع الحاد في السوق. ويتوقع تقرير Coinbase البحثي اتجاهات أسعار العملات المشفرة في الربع الثالث من عام 2024 سوف تظل متقلبة. من المرجح أن تكون البروتوكولات ذات الإيرادات الحقيقية هي السرد السائد في السوق لبعض الوقت في المستقبل. من بين البروتوكولات ذات دخل البروتوكول الأعلى، تقوم MakerDAO وAerodrome وAAVE وGMX وPancake جميعها بربط الرموز المميزة الخاصة بها بأساسيات البروتوكول من خلال أرباح التعهد وإعادة شراء الرمز المميز وتدميره، وهي تستحق الاهتمام.

نظرة عامة على السوق

1.1 DePIN لمجموعة FutureMoney الفهرس

مؤشر DePIN لمجموعة FutureMoney هو مؤشر محفظة DePIN عالي الجودة تم إنشاؤه بواسطة FutureMoney، والذي يختار 26 مشروع DePIN الأكثر تمثيلاً. القيمة الأولية للمؤشر هي 10، على أن تكون 5 يناير 2024 فترة الأساس، كما في 30 يوليو، بلغت القيمة الصافية للمؤشر 11.44، بزيادة قدرها 14.4% عن بداية الفترة، وانخفاض قدره 0.69. % منذ 15 يوليو.

1.2 بيانات سوق العملات المشفرة

من 15 يوليو إلى 28 يوليو، زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بمقدار 2.27 مليار دولار أمريكي. بنسبة 1.51%، متجاوزة نسبة الزيادة البالغة 0.95% في الدورة السابقة. ارتفعت حصة البيتكوين من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة من 53.64% إلى 55.7%.

من 15 يوليو إلى 28 يوليو، أظهرت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات مستمرة. وشهدت تدفقات البيتكوين إلى منتجات استثمار الأصول الرقمية مزيدًا من النمو الصحي، حيث وصلت التدفقات إلى 3.6 مليار دولار حتى الآن هذا الشهر، وفقًا لبيانات CoinShare.

في 23 يوليو، تمت الموافقة رسميًا على إدراج صندوق ETF الفوري لـ Ethereum وتداوله بعد تأثره بعمليات استرداد المستخدمين بعد تحويل Grayscale Ethereum Trust Fund ETHE إلى صندوق ETF فوري ، يُظهر إجمالي صندوق ETF الفوري لـ Ethereum التدفقات الخارجة.

من منظور الشراء، فإن الدافع لتخصيص الأموال التقليدية لصندوق ETF الفوري لـ Ethereum أقل من دافع BTC Spot ETF، كما أن التأثير الاجتماعي لصندوق ETF الفوري لـ Ethereum أقل أيضًا من تأثير Bitcoin. وبالتالي، فإن الحجم ومعدل النمو من المتوقع أن يكون أداء Ethereum ETF أقل من أداء Bitcoin ETF، حتى أن زيادة Ethereum ستكون أقل من أداء BTC في ذلك الوقت.

يتوقع سيتي بنك أن التدفقات الواردة من صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum من المتوقع أن تمثل 30%-35% فقط من تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin. وهذا يعادل تدفق 4.7 مليار دولار إلى 5.4 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum خلال الأشهر الستة المقبلة.

التأثير الفعلي لعمليات البيع لـ 1.3 MT.Gox صغير

ستقوم MT.Gox بتوزيع إجمالي 141,600 BTC. وقد تم توزيع حوالي 59,000 BTC منذ 15 يوليو، وسيتم توزيع 79,600 BTC أخرى وفقًا لذلك. استنادًا إلى عمليات بيع الحكومة الألمانية البالغة 48000 بيتكوين التي بدأت في أواخر يونيو، إلى جانب ضغوط البيع "استسلام عمال المناجم"، استوعب السوق في النهاية ضغوط البيع وانتعش من 53000 دولار إلى أكثر من 68000 دولار بعد فترة وجيزة. وبعد أن خصصت Mentougou 59000 بيتكوين هذه المرة، ارتفع سعر البيتكوين بدلاً من الانخفاض، ولم يرتفع حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يشير إلى أن ضغط البيع الفعلي كان أقل من المتوقع.

ستقوم Mt.Gox بتوزيع إجمالي 142,000 BTC. في 5 يوليو، قامت Mt.Gox بتوزيع 3,000 BTC للمرة الأولى. حاليًا، لا يزال هناك 139,000 BTC ليتم توزيعها. في المراقبة نصف الأسبوعية الأخيرة، توقعنا تخصيص ما يقرب من 75000 قطعة نقدية لمرة واحدة. وبالنظر إلى أن عملة البيتكوين المخصصة من قبل Mt.Gox متفرقة للغاية وأن المستثمرين الأوائل هم في الغالب حاملين على المدى الطويل، فمن المقدر أن نسبة البيع تبلغ 50٪ (37,500 قطعة) ووقت البيع هو 3 أشهر، بمتوسط ​​12,500 قطعة يتم بيعها كل شهر. لذلك، على الرغم من أن المبلغ الإجمالي لمدفوعات Mt. Gox ضخم، إلا أنه من المتوقع أن يكون تأثيره على السوق أقل بكثير من عمليات البيع التي قامت بها الحكومة الألمانية، واستنادًا إلى اتجاه سعر عمليات البيع التي تقوم بها الحكومة الألمانية، يمكن للسوق أن يتحمل البيع بهذا الحجم.

2. النقاط الساخنة والسرد في سوق التشفير

< قوي >2.1 قصة الدخل الحقيقي

على الرغم من إطلاق صندوق ETF الفوري لـ ETH بنجاح وتقديم ترامب العديد من الخطط المفيدة لصناعة التشفير، لا يزال Web3 يفتقر إلى العوامل الدافعة لسرد الارتفاع الحاد في السوق، ويتوقع تقرير بحث Coinbase أن اتجاهات أسعار العملات المشفرة ستظل متقلبة في الربع الثالث من عام 2024، وقد تصبح البروتوكولات ذات الدخل الحقيقي هي السرد السائد في السوق في الفترة الزمنية القادمة.

في 25 يوليو، اقترحت Aave تحويل الرسوم لإعادة جزء من صافي الإيرادات الزائدة إلى مستخدميها الرئيسيين. وقال المؤسس مارك زيلر إن الاقتراح يمكن أن يؤدي إلى إعادة ملكية بروتوكول Aave، مما يوفر للمستخدمين فرصًا إضافية للإيرادات. بعد الأخبار، اخترق مؤشر AAVE مستوى 100 دولار، مرتفعًا بأكثر من 14% خلال 24 ساعة. بالإضافة إلى Aave، من بين البروتوكولات ذات دخل البروتوكول الأعلى، تستخدم كل من MakerDAO وAerodrome وGMX وPancake طرقًا مثل أرباح التعهد وإعادة شراء الرمز المميز والتدمير لربط الرموز المميزة بأساسيات البروتوكول، والتي تستحق الاهتمام.

2.2 MATR1X تقدم وجهات نظر جديدة لألعاب Web3

تم تسجيل عملة إدارة منصة MATR1X $MAX في 29 يوليو، وتم تداولها بواسطة OKXJumpstart في OKX وBingX والبورصات الأخرى في 5 أغسطس، يعد $MAX هو الهدف الأكثر بروزًا خلال هذه الفترة، ومن المتوقع أيضًا أن يقدم MATR1X ميزات جديدة لألعاب Web3.

MATR1X عبارة عن منصة شاملة تدمج الألعاب الشهيرة والبنية التحتية للسلسلة العامة ومنصة توزيع ألعاب Web3 وأحداث الرياضة الإلكترونية وقطاعات الألعاب الأخرى تم إطلاقها، بما في ذلك ألعاب الرماية، وألعاب المعركة الملكية، ووضع البطاقات، وألعاب MOBA، جميعها لديها القدرة على أن تصبح تطبيقات Web3 القاتلة. تساعد منصة توزيع ألعاب Web3 الخاصة بـ MATR1X، المشابهة لـ Steam، على إصدار المزيد من الألعاب عالية الجودة، مما يجعل من المتوقع أن تطلق المنصة ألعابًا ناجحة بشكل مستمر. تعد منصة Web3 للرياضات الإلكترونية من MATR1X أيضًا ابتكارًا رئيسيًا من خلال أحداث الرياضات الإلكترونية ووضع Watch 2 Earn، مما يقلل من عتبة دخول عشاق الرياضات الإلكترونية إلى Web3.

3. البيئة التنظيمية

في مؤتمر Bitcoin 2024 في يوم، ألقى ترامب خطابًا واقترح سلسلة من التوصيات السياسية لدعم بيتكوين والعملات المشفرة، بما في ذلك عدم بيع بيتكوين، وإقالة رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة لإنهاء قمع الصناعة، وإنشاء لجنة استشارية رئاسية لبيتكوين، وتوقع نمو بيتكوين الضخم في السوق. ودعم تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة، ليصبح أول رئيس لبيتكوين يعزز ريادة الولايات المتحدة في هذا المجال، معتقدًا أن البيتكوين لا يشكل تهديدًا للدولار الأمريكي بل لسياسة الحكومة، وإنهاء إصدار العملات الرقمية من قبل البنوك المركزية لتجنب التعارض مع العملات المشفرة. منافسة العملة.

يعتقد آرثر هايز أن ترامب يمكن أن يفوز في الانتخابات من خلال مغازلة حشود الشباب والناشطين سياسيًا والمبتدئين في مجال العملات المشفرة. ونتيجة لذلك، قدم ترامب سلسلة من الوعود لتعزيز صورته بين مؤيدي العملة المشفرة، والتي قد لا يتم الوفاء بها على الإطلاق بمجرد توليه منصبه.

تأتي هذه البيانات من: Coinmarketcap وCoinshare وSosovalue وBloomberg وCoinglass

< br>