ارتفعت أسعار الذهب والفضة بشكل غير متوقع، مع توقعات بتفوق سعر البيتكوين على الذهب.

على مدار السنوات القليلة الماضية، سواءً كنت مهتمًا بقطاعات استثمارية أخرى أم لا، أعتقد أن العديد من القراء قد اطلعوا، بوعي أو بغير وعي، على تغطية واسعة للذهب والفضة في مختلف وسائل الإعلام. شهد الذهب انتعاشًا كبيرًا في السنوات الأخيرة، مسجلًا ارتفاعات جديدة بشكل متكرر. كما ارتفعت الفضة هذا العام، متجاوزةً أعلى مستوى لها منذ أكثر من 40 عامًا. لقد ذكّرتني هذه الأداءات الرائعة باهتمامي السابق بالمعادن النفيسة. بدأ اهتمامي بالمعادن النفيسة منذ أكثر من عقد. كان دافع اهتمامي بالمعادن النفيسة جزئيًا هو الفضول، حيث أردتُ تجربة حظي في قطاعات أخرى إلى جانب سوق الأسهم. كما أن البنك الصناعي والتجاري الصيني، وهو البنك الحكومي الرئيسي آنذاك، كان يقدم أربعة خيارات للاستثمار في المعادن الثمينة: ​​الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم. ولأنني كنت أملك حسابًا لدى ICBC، فقد انتهزت الفرصة لاستكشاف هذا المجال. لسنوات عديدة، اعتمدت بشكل أساسي على kitco.com للحصول على معلومات واتجاهات هذه المعادن الثمينة الأربعة. وخلال عملية التعلم هذه، اكتشفت ما يلي: - كان هناك العديد من العوامل التي تتداخل مع اتجاهاتها قصيرة الأجل لدرجة أن الحكم عليها كان يتجاوز قدرتي تمامًا. - بمجرد أن ينشأ سوق صاعد أو هابط لهذه المعادن، كانت التحركات طويلة الأمد وكبيرة بشكل عام. خلال هذه الفترة، إذا حاولت التداول على المدى القصير، كنت عرضة للبيع بسرعة كبيرة أو التعثر. إذا بعت بسرعة كبيرة، فسيتعين عليّ أن أراقب بلا حول ولا قوة بينما يستمر السعر في الارتفاع لسنوات، مترددًا في الدخول. وإذا تعثرت، فسيتعين عليّ الوقوف بلا حول ولا قوة لسنوات، مترددًا في البيع. لقد كان شعورًا فظيعًا حقًا. في الوقت نفسه، إذا قمت بتصغير الصورة، لا يزال بإمكانك رؤية نمط واضح: - على المدى الطويل، طالما أنك تشتري في سوق هبوطي، فإن الذهب والفضة سيخترقان حتماً أعلى مستوياتهما السابقة. - بعد عام 2013، بدأ سعر البلاتين في الانخفاض بسبب استبداله بالبلاديوم في صناعة السيارات، مما جعله أقل من قيمته الحقيقية بشكل متزايد مقارنة بالذهب. ولكن كان لدي شعور بأن هذا المعدن الثمين، وهو أندر بكثير من الذهب، سوف يلمع في المستقبل، ولن يظل سعره منخفضًا إلى الأبد. وعلى الرغم من أنني لم أكن أعرف ما الذي سيحفزه أو متى، إلا أن الشعور كان قويًا. لذلك، غيرت نهجي ودخلت بكل شيء على المدى الطويل. في نهاية عام 2014، قمت بعملية الشراء النهائية للذهب والفضة والبلاتين من حسابي في ICBC وتركته كما هو. (ملاحظة: توقف بنك ICBC لاحقًا عن شراء البلاتين، ولم يعرض سوى عمليات البيع للإغلاق.) بعد ذلك، أدركت أنني لم أكن جيدًا جدًا في دراسة المعادن الثمينة، لذلك توقفت عن متابعتهم يوميًا، واكتفيت بالتحقق من الأخبار والمعلومات ذات الصلة من حين لآخر. لننتقل سريعًا إلى بداية هذا العام. في ذلك الوقت، كان الذهب بالفعل سلعة مطلوبة بشدة، وكنت أرى كثيرًا مقاطع فيديو تُرسل إليّ على حسابي على WeChat، تُعرّف بسوق الذهب في Shuibei، Shenzhen. بدافع الفضول، قررت زيارة السوق. كان ذلك قبل أيام قليلة من رأس السنة القمرية الجديدة، وكان السوق مكتظًا. كان كل متجر يعج بالناس الذين يشترون حبوب الذهب وسبائك الذهب والمجوهرات الذهبية. لكن متجرًا واحدًا برز: كان متخصصًا في البلاتين. دخلت لإلقاء نظرة، وسحبني النادل جانبًا بسرعة لشرح أسعار مجوهرات البلاتين المختلفة. لقد صدمت عندما سمعت أن البلاتين أصبح أرخص مما كان عليه عندما اشتريته آخر مرة في عام 2014. ثم بحثت عبر الإنترنت ووجدت أن فجوة العرض والطلب قد بدأت تتشكل على البلاتين، حيث بدأ العرض يقل عن الطلب. في ذلك الوقت، بينما كان الذهب يتداول بأكثر من 2000 دولار للأونصة، كان البلاتين يزيد قليلاً عن 900 دولار. دون تردد، اشتريت البلاتين مرة أخرى بعد 11 عامًا. ومنذ ذلك الحين، شهدنا ارتفاعًا في أسعار الذهب والفضة والبلاتين. من غير المتصور أن يصل الذهب إلى أكثر من 4000 دولار في هذه المرحلة. ومن غير المتصور أكثر أن تخترق الفضة 50 دولارًا. من ناحية أخرى، يبدو سعر البلاتين الحالي البالغ 1600 دولار طبيعيًا تمامًا بالنسبة لي. هل ستستمر هذه المعادن الثمينة في الارتفاع عند مستوياتها الحالية؟ أظن أنها ستفعل. وكما شهدت في الماضي، بمجرد أن تبدأ المعادن الثمينة اتجاهًا، فإنها تميل إلى عدم الانعكاس بسرعة. مع ذلك، لا يمكنني التنبؤ بمدى تعديلها، أو مقدار ارتفاعها في النهاية، أو مدة استمرار ارتفاعها. لذلك، لا يمكنني تقديم أي نصيحة استثمارية لقرائنا. بأسعارها الحالية، لن أشتري أيًا من هذه المعادن الثلاثة بالتأكيد.

بالنظر إلى العقد الماضي أو نحوه، أصبحت أكثر اقتناعًا بأمر واحد:

ينطبق هذا النهج طويل المدى أيضًا على البيتكوين والإيثريوم. صحيح أن اتجاهاتهما قصيرة المدى يصعب فهمها، لكن في رأيي، مسارهما طويل المدى أوضح وأكثر وضوحًا من مسار الذهب والفضة. بالنسبة لمثل هذه الأصول، من الأفضل الاستثمار طويل المدى إن أمكن وتجاهل التقلبات قصيرة المدى.

علاوة على ذلك، أنا سعيد جدًا برؤية الارتفاع الحالي للذهب، لأنني أعتقد أن القيمة السوقية للبيتكوين ستتجاوز قيمة الذهب خلال حياتنا. كلما ارتفعت القيمة السوقية للذهب، كلما كانت القيمة السوقية المستقبلية لعملة البيتكوين أكثر إثارة للدهشة. إن اغتنام هذه الفرصة العظيمة في المستقبل لا يتطلب ذكاءً، ولا تعليمًا، ولا خلفية، فقط الصبر والثقة.