الموسوعة الذهبية | ما هي مبادئ مكافحة إغراق العملات المشفرة؟

المؤلف: ديليب كومار باتايريا، CoinTelegraph؛ المترجم: Deng Tong، Golden Finance

1. ما هي مبادئ مكافحة إغراق العملة المشفرة؟

تم تصميم مبادئ مكافحة الإغراق لحماية مستثمري العملات المشفرة من مخططات الضخ والتفريغ.

يشير مصطلح "مبدأ مكافحة الإغراق" إلى الإجراءات التي يتخذها مطورو المشاريع أو المجتمعات أو البورصات لمنع الاحتيال المالي، حيث يقوم المحتالون ببيع عملاتهم المشفرة عندما يصل السعر إلى مستوى معين من أجل الخروج من السوق الضخم تم تحقيق الأرباح من قبل. ومنذ ذلك الحين، انخفض السعر بشكل حاد، مما تسبب في تكبد مستثمرين آخرين خسائر مالية كبيرة. تم تصميم مبادئ مكافحة الإغراق لمكافحة هذا الاحتيال.

في مجال فيما يتعلق بالعملات المشفرة، تختلف مكافحة الإغراق عن إجراءات مكافحة الإغراق التقليدية التي تتخذها الحكومات لحماية الصناعات المحلية من الواردات الأجنبية. وستفرض الحكومة تعريفات حمائية على السلع والخدمات المستوردة لتحقيق تكافؤ الفرص للمنتجين المحليين وإنقاذ الاقتصاد المحلي.

2. ما هو مخطط الضخ والبيع في العملة المشفرة؟

يتضمن مخطط "الضخ والتفريغ" قيام كيان منظم أو مجموعة من الأفراد بتضخيم سعر رمز العملة المشفرة بشكل مصطنع ثم بيع ممتلكاته من العملة المشفرة بربح، مما يتسبب في خسارة المستثمرين لأموالهم.

يقوم المحتالون بتضخيم الأسعار بشكل مصطنع من خلال نشر معلومات مضللة حول الرموز المميزة وتنظيم الطلب على الرموز المميزة من خلال تنسيق عمليات الشراء.

لتحقيق الربح، يقوم المستثمرون المطمئنون بشراء الأصول مسبقًا بأسعار أقل. ثم قام المحتالون بعد ذلك بالتخلص من ممتلكاتهم أو بيعها بأسعار متضخمة، مما أدى إلى انهيار كبير. وبينما حقق المبادرون أرباحًا ضخمة، فقد خسر المستثمرون الآخرون (الذين آمنوا بإمكانيات الأصل بسبب الضجيج المصطنع) جميع استثماراتهم.

استغل العقول المدبرة لمخطط المضخة والتفريغ صناعة العملات المشفرة غير المنظمة إلى حد كبير. إنهم يرفعون معنويات السوق قبل صرف العملات الرقمية الاحتيالية، مما يتسبب في خسارة المستثمرين الآخرين لأموالهم وغالبًا ما يفقدون الثقة في النظام البيئي للعملات المشفرة.

3.كيف تعمل خطة مكافحة الإغراق؟

تساعد إجراءات مكافحة الإغراق في مجال العملات المشفرة على حماية المستثمرين من خلال فرض حدود أو غرامات أو تحديد فترات استحقاق على الإغراق واسع النطاق للعملات الرمزية.

تقيد لوائح مكافحة الإغراق شراء أو بيع كميات كبيرة من الرموز المميزة في معاملة واحدة، أو تقييد الطلبات على العرض بأكمله، أو تطبيق حدود القيمة، أو وضع حدود يومية أو حدود قصوى للسعر. غالبًا ما تتم عمليات البيع من قبل مستثمرين محتالين يشترون كميات كبيرة من الرموز المميزة لرفع السعر بشكل كبير ثم يبيعونها لتحقيق أرباح ضخمة.

إليك كيفية عمل مبادئ مكافحة الإغراق:

قيود البيع والشراء

في مشهد العملات المشفرة المتغير باستمرار، غالبًا ما تتخذ المشاريع ضوابط استراتيجية للاحتفاظ برموزها المميزة الاستقرار ومنع إغراق السوق. على سبيل المثال، يقومون بدمج قيود البيع والشراء في العقود الذكية. تعتبر هذه التقنيات ضرورية لتحقيق الاستدامة على المدى الطويل وثقة المستثمرين لأنها تقلل من مخاطر تقلبات الأسعار.

غيّر تحديث EIP-1559 الخاص بـ Ethereum آلية سوق الرسوم لحرق جزء من رسوم المعاملات، مما قد يقلل العرض الإجمالي بمرور الوقت، مما قد يؤدي إلى زيادة القيمة وتقليل حافز البيع.

من خلال تحفيز مشغلي العقد على المشاركة في الشبكة، تشجع Chainlink مشغلي العقد على الاحتفاظ برموز Chainlink (LINK) الخاصة بهم لمواصلة جمع المكافآت المتوقعة، وبالتالي تقليل احتمالية الإغراق. تم تخصيص نسبة معينة من تضخم سولانا لمكافأة المكافآت بناءً على جدول تضخم محدد مسبقًا. ولذلك، يتم تشجيع حاملي العملات على مشاركة رموزهم، مما يقلل من المعروض من السيولة في السوق ويثبط الإغراق.

استحقاق الرمز المميز

يتطلب استحقاق الرمز المميز قفل الرموز المميزة التي تم إنشاؤها أو الحصول عليها حديثًا وإطلاقها بعد فترة زمنية محددة مسبقًا. عادةً ما يتم منح الرموز المميزة لمؤسسي المشروع والمستثمرين الأوائل بمرور الوقت.

تمنع هذه التقنية الرموز المميزة من إغراق السوق وتمنع المؤسسين من محاولة كسب المال بسرعة ثم التخلي عن المشروع. يجب على المستثمرين النظر في الجدول الزمني لاستحقاق المشروع.

رابعًا. المستثمرون كيف لتجنب مخطط المضخة والبيع؟

يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة واختيار المشاريع التي تخلق قيمة وتتسم بالشفافية. يجب عليهم تجنب المشاريع التي تعد بالثراء السريع.

غالبًا ما يكون تجنب الضرر هو أفضل طريقة للتعامل معه. عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، يجب على المستثمرين توخي الحذر، وإجراء بحث مناسب قبل الاستثمار، وتجنب المشاريع التي تبدو غير جديرة بالثقة.

البقاء يقظًا والإشراف

قبل الاستثمار في أي مشروع، يجب على المستثمرين أن يكونوا متيقظين لمخاطر الإغراق وأن يتصرفوا بحذر. وينبغي للمستثمرين التحقيق مع مؤسسي المشروع وسجلهم الحافل، ومراجعة الوثائق ذات الصلة لتحديد ما إذا كانت هناك علامات تحذيرية.

يعد رمز Squid مثالًا جيدًا لمخطط المضخة والتفريغ حيث تكون علامات الاحتيال واضحة. انخفضت العملة من 90 دولارًا إلى 0.00079 دولارًا في دقائق معدودة. وكشف التحقيق أن منشئ العملة غير موجود ومجهول. يحتوي موقع المشروع والمستندات ذات الصلة مثل المستندات البيضاء والمواد التكميلية على أخطاء إملائية متعددة.

تشير هذه العلامات التحذيرية إلى الاحتيال، وإذا كان المستثمرون حذرين، لكان بإمكانهم تجنب عملية الاحتيال. وتقول بعض مجموعات وسائل التواصل الاجتماعي إنها قادمة. إن النشاط في هذه المجموعات وفهم العلامات التحذيرية قد يساعد في منع هذا النوع من الاحتيال.

تأكد من تدقيق المشروع

تساعد عمليات تدقيق العقود الذكية الشاملة في منع الثغرات الأمنية في التعليمات البرمجية. تؤكد عمليات التدقيق الكافية على التزام المشروع ببروتوكولات السلامة والأمن. أصحاب المشاريع الذين لديهم نوايا احتيالية قد يتركون عمدًا نقاط ضعف يمكن استغلالها لاحقًا.

يتم دمج تدابير مكافحة الإغراق من خلال العقود الذكية ويتم تدقيقها من قبل مدققين ذوي سمعة طيبة. من المحتمل أن المحتالين لم ينفذوا ما يدعونه. إذا كان المشروع مفتوح المصدر، فيمكن للأشخاص الاطلاع على الكود لتحديد كيفية عمله خلف الكواليس. إذا كان المستثمرون يفتقرون إلى المعرفة التقنية، فيمكنهم طلب المساعدة من المدققين.

تجنب الوقوع في FOMO

في مجال العملات المشفرة، يعد "FOMO" أو "الخوف من تفويت الفرصة" مصدر قلق حقيقي. عندما ترتفع قيمة الأصول الرقمية، يشعر العديد من المستثمرين بالضغط للاستفادة من هذا الاتجاه. وأدى هذا السلوك إلى ارتفاع حاد في الأسعار، أعقبه انخفاض حاد. على سبيل المثال، تجاوز سعر بيتكوين مؤخرًا ٧٠ ألف دولار، مدفوعًا بعوامل مثل توقعات خفض بيتكوين إلى النصف والموافقات الفورية على صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة. قد يتأثر بعض المستثمرين بحالة FOMO ويشترون عندما تكون أسعار البيتكوين في أعلى مستوياتها، لينتهي بهم الأمر بخسارة الأموال إذا انخفض السعر لاحقًا.

يجب على المستثمرين تجنب القيام باستثمارات كبيرة في العملات المشفرة الأقل شهرة. وعلى أية حال، لا ينبغي للمرء أن يستثمر أكثر مما يستطيع تحمل خسارته.

فكر في تأثير ليندي

تأثير ليندي هو فكرة مفادها أنه كلما كان الشيء غير القابل للتلف (مثل التكنولوجيا) أقدم، زادت فرصته في طول العمر. سيكون للتكنولوجيا أو المشاريع الموجودة منذ فترة فرصة أكبر للاستمرار والحفاظ على أهميتها.

يمكن للمستثمرين استخدام تأثير Lindy لتقييم طول العمر والربحية المحتملة لمشاريع العملة المشفرة و blockchain. إذا أثبت مشروع blockchain متانته، فمن المرجح أن يستمر في العمل وتحقيق الأرباح في المستقبل.