كيف تعمل البورصات اللامركزية على إعادة تشكيل سوق العملات الرقمية

تعد DeFi بنية أساسية وتطبيقًا مهمًا لمجال Web3، بينما تعمل DEX for DeFi على تعزيز النظام البيئي بأكمله وهو مفتاح السائق يتحرك إلى الأمام. لقد وضعت DEX الأساس للتطوير النشط لمجال التمويل اللامركزي، مما يوفر للمستخدمين بيئة يمكنهم من خلالها إجراء معاملات الأصول بأمان وشفافية دون الثقة في أطراف ثالثة.

سوف تستكشف هذه المقالة الدور الأساسي لـ DEX في نظام DeFi البيئي وكيف يبنون معًا عالمًا ماليًا أكثر انفتاحًا وعدلاً وابتكارًا. مع استمرار توسع DeFi، أصبح دور DEX أكثر أهمية، فهي لا تعزز التداول الحر للأصول فحسب، بل تشجع أيضًا موجة جديدة من ابتكار الخدمات المالية، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للأفراد والمؤسسات خارج النظام المالي التقليدي.

p>

1. مقدمة إلى DEX

1 التنفيذ المباشر هو ماذا؟

التبادل اللامركزي (DEX) هو تقنية قائمة على blockchain تتيح للمستخدمين تبادل العملات الرقمية والأرقام الأخرى بشكل مباشر وآمن دون وسطاء. على عكس البورصات المركزية التقليدية (CEX)، لا تقوم DEX بتخزين أموال المستخدمين أو المفاتيح الخاصة أو المعلومات الشخصية، ولكنها تنفذ المعاملات تلقائيًا من خلال العقود الذكية، وبالتالي إدارة ومراقبة المخاطر الأمنية التي تواجهها في مراقبة المعاملات بشكل أفضل.

2. خصائص DEX

انطلق المركزية: لا تعتمد عمليات DEX على أي كيان يتم التحكم فيه مركزيًا، وتتم المعاملات مباشرة بين المستخدمين، مما يؤدي إلى تحسين شفافية المعاملات وأمانها.

الأصول التي يتحكم فيها المستخدم: يتمتع المستخدمون بالتحكم الكامل في العملات المشفرة والمفاتيح الخاصة الخاصة بهم، ولا يحتاجون إلى تخزين الأصول في البورصة ، مما يقلل من مخاطر سرقة الأموال.

عدم الكشف عن الهوية: لا تتطلب معظم عمليات DEX مصادقة واسعة النطاق، ويمكن للمستخدمين الاستمتاع بدرجة أعلى من الخصوصية.

إمكانية الوصول العالمية: طالما أن هناك اتصال بالإنترنت، يمكن لأي شخص الوصول إلى DEX دون القلق بشأن الموقع الجغرافي أو تجميد الحساب، وما إلى ذلك . سؤال.

آلية تداول مبتكرة: غالبًا ما تتبنى DEX آليات مبتكرة مثل صانعي السوق الآليين (AMM)، ويمكن للمستخدمين أن يصبحوا مزودي سيولة، ويشاركوا. في العرض والطلب في السوق، والحصول على رسوم المعاملات كمكافآت.

على الرغم من أن منصات التداول المباشرة تقدم العديد من المزايا، إلا أن هناك أيضًا بعض التحديات، مثل السيولة المنخفضة نسبيًا، وسرعات المعاملات التي قد لا تكون بنفس سرعة البورصات المركزية، وتجربة المستخدم. . اختلاف. ومع ذلك، مع تقدم التكنولوجيا ونضوج سوق العملات المشفرة، أصبحت عمليات DEX أكثر شيوعًا، مما يقدم مساهمات مهمة في تطوير مجال التمويل اللامركزي (DeFi).

3. تصنيف DEX

بشكل عام، وفقًا لأنماط التداول المختلفة، يمكن تقسيم DEX إلى ثلاثة أنواع: يعتمد أحدهما على وضع دفتر أوامر Orderbook، حيث يتم إكمال الحضانة ومطابقة المعاملات خارج السلسلة لحل مشكلة سرعة المعاملات البطيئة والعمق غير الكافي والانزلاق الكبير في التداول. يستخدم هذا النموذج الثاني الخسائر غير الدائمة والمشكلات الأخرى، مثل Loopring (بروتوكول Loopring)، وما إلى ذلك؛ /strong>، ويمكن لأي شخص أن يؤدي كونه صانع سوق إلى زيادة عمق المعاملات بشكل كبير وحل أوجه القصور في المعاملات عبر السلسلة، وهو أيضًا نموذج مستخدم على نطاق واسع في الوقت الحاضر. والثالث هو نموذج نظير إلى تجمع، مثل بروتوكول Kine.

من بينها، يحتاج نموذج صانع السوق التلقائي AMM إلى مقدمة خاصة بعد سنوات من التطوير والتطور، أثبت نموذج صانع السوق التلقائي AMM أنه الأكثر تأثيرًا أحد أقوى ابتكارات DeFi. إذا واصلت التقسيم الفرعي، فيمكن أيضًا تقسيم نموذج صانع السوق التلقائي AMM إلى صانع سوق المنتجات الثابتة (CPMM)، وصانع السوق الثابت (CSMM)، وصانع السوق المتوسط ​​الثابت (CMMM)، وصانع السوق ذو الوظائف الثابتة الهجينة (CFMM). )، اليوم لن نخوض في التفاصيل هنا، ولكننا سنركز على النموذج الاقتصادي على المستوى الكلي لمناقشة كيفية عمله.

يغير نموذج صانع السوق التلقائي AMM بشكل أساسي الطريقة التي يتداول بها المستخدمون الأصول المشفرة. على عكس نموذج تداول دفتر الطلبات التقليدي، يتفاعل كلا طرفي معاملة AMM مع on - مجموعة أصول السيولة. تسمح مجمعات السيولة للمستخدمين بالتبديل بسلاسة بين الأصول المشفرة على السلسلة بطريقة لا مركزية بالكامل وغير خاضعة للحراسة. من ناحية أخرى، يحصل مزودو السيولة على دخل سلبي من خلال رسوم المعاملات، والتي يتم حسابها على أساس النسبة المئوية لمساهمتهم في مجمع الأصول.

2. بروتوكول Kine نمط DEX

KineProtocol نقطة إلى وعاء: لا يحتاج صانعو السوق إلى التعمق في جميع أموال صانعي السوق، مما يوفر عمقًا غير محدود لأوامر السوق مع صناعة السوق عند مستويات منخفضة للغاية يتم إكمال المعاملات مباشرة، وتكون تكلفة صناع السوق أقل.

p>

المزايا التقنية لمنصة التداول Kine Protocol تجعلها فريدة من نوعها بين البورصات اللامركزية!

1. يعتمد العقد الدائم لمنصة التداول Kine Protocol آلية سيولة التداول من نقطة إلى تجمع، مما يجعل سيولة منصة المشتقات اللامركزية تتجاوز سيولة المركز توفر منصة التداول للمستخدمين تجربة تداول أفضل.

2. إن الجمع بين مجموعة أوراكل والسيولة عالية الأداء لمنصة التداول Kine Protocol يمنحها نفس المزايا التي تتمتع بها البورصات المركزية من حيث التشغيل والرافعة المالية. مزايا قابلة للمقارنة.

3. يتم فصل محرك التداول الخاص بمنصة التداول Kine Protocol عن محرك المقاصة والتسوية، مما يوفر للمستخدمين أداء معاملات بدون رسوم على مستوى المللي ثانية. والمعاملات منخفضة التكلفة، وتحسين كفاءة المعاملات.

4. تتيح آلية تشفير ترخيص التوقيع لتبادل بروتوكول Kine التفاعل من خلال تطبيق الهاتف المحمول، مما يحسن راحة المستخدم.

يعتمد بروتوكول Kine على مفهوم إنشاء أمان أصول المستخدم وسلاسة المعاملات، ويستمر في الابتكار والتراكم، ويلتزم بأن يصبح واحدًا من أكثر البروتوكولات موثوقية منصات التداول للمشتقات اللامركزية.