موجة تخفيض رسوم Invesco وWisdomTree Spearhead في صناديق الاستثمار المتداولة الأوروبية وسط منافسة عالمية مكثفة لصناديق الاستثمار المتداولة

وصلت حرب الرسوم الأخيرة المحيطة بصناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) إلى أوروبا، حيث قام مديرا الأصول Invesco وWisdomTree بتخفيض الرسوم بشكل استراتيجي على منتجاتهما المتداولة في البورصة (ETPs) المدرجة في أوروبا. وتأتي هذه الخطوة في أعقاب موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة، مما يزيد من حدة المنافسة على مستوى العالم.

النقاط الرئيسية:

1. تخفيضات الرسوم من قبل Invesco وWisdomTree: أعلنت شركتا Invesco وWisdomTree، وهما شركتان رئيسيتان لإدارة الأصول، عن تخفيضات كبيرة في الرسوم تتجاوز 60% على منتجاتهما المتداولة في البورصة المدرجة في أوروبا. سيشهد برنامج Invesco Physical Bitcoin ETP (بقيمة 137 مليون دولار) تخفيضًا في الرسوم من 0.99 بالمائة إلى 0.39 بالمائة، في حين أن WisdomTree Physical Bitcoin ETP (بقيمة 325 مليون دولار) ستشهد انخفاضًا في الرسوم من 0.95 بالمائة إلى 0.35 بالمائة.
2. تأثير المنافسة العالمية لصناديق الاستثمار المتداولة: تُعزى تخفيضات الرسوم إلى زيادة المنافسة وتوافر صناديق الاستثمار المتداولة المتعددة في الولايات المتحدة، وهي سوق مالية عالمية بارزة. وقد أدت موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأخيرة على 11 صندوقًا متداولًا في الولايات المتحدة إلى تغيير ديناميكيات الطلب، مما قلل من اعتماد المستثمرين الأمريكيين على صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا.
3. الاختلافات الهيكلية في المنتجات الأوروبية المتداولة في البورصة: ومن الجدير بالذكر أن المنتجات المتداولة في البورصة للأصول الرقمية في أوروبا يتم تنظيمها على شكل سندات متداولة في البورصة (ETN) بدلاً من الصناديق. يمتلك مستثمرو ETN سندات دين، بينما يمتلك مساهمو ETF حصة من الأصول الأساسية للصندوق.
4. تأثير تعديلات رسوم صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة: يوضح غاري بوكستون، رئيس صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا في شركة Invesco، أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة قامت بتعديل رسومها لإنشاء توازن جديد بين العرض والطلب. أدى هذا التعديل إلى انخفاض الأسعار بشكل ملحوظ مقارنة بمنتجات ETP الموجودة في أوروبا.
5. عوامل السيولة وإمكانية الوصول: تم تسليط الضوء على صناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة لزيادة سيولتها وإمكانية الوصول إليها على منصة تبادل واحدة. إن سهولة الوصول والسيولة العالية تجعل صناديق الاستثمار المتداولة التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة أكثر جاذبية للمستثمرين الأوروبيين مقارنة بنظيراتها الأوروبية.
6. الأداء القوي لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة: أظهرت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية التي تم إطلاقها حديثًا في الولايات المتحدة أداءً قويًا، حيث اجتذبت المليارات من حجم التداول منذ أيامها الأولى. وحتى بعد مرور أسبوعين، تواصل صناديق الاستثمار المتداولة هذه تداول المليارات بحجم يومي، مما يساهم بشكل أكبر في جاذبيتها.

تؤكد تخفيضات الرسوم من قبل Invesco وWisdomTree على المشهد التنافسي في سوق صناديق الاستثمار المتداولة العالمية، متأثرًا بشكل خاص بالتطورات الأخيرة في الولايات المتحدة. إن التحول في ديناميكيات الطلب والاختلافات الهيكلية بين صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا والولايات المتحدة تعيد تشكيل تفضيلات المستثمرين وتؤثر على تعديلات الرسوم.

ملخص:

تقود Invesco وWisdomTree الطريق في تخفيض الرسوم لصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في أوروبا وسط حرب الرسوم العالمية المستمرة المتعلقة بصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة. إن التخفيضات الكبيرة في الرسوم، التي تتجاوز 60٪، هي استجابة للمنافسة المتزايدة وموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة. وتساهم الاختلافات الهيكلية بين صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا والولايات المتحدة، إلى جانب زيادة السيولة وإمكانية الوصول إلى الأخيرة، في تعديلات الرسوم الاستراتيجية. يزيد الأداء القوي لصناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة من جاذبيتها في نظر المستثمرين الأوروبيين.