تنوير من مراجعة الأصول المشفرة بخلاف البيتكوين في الجولات السابقة من الأسواق الصاعدة

المؤلف: BowTied Bull; إلى المستقبل.

بالنظر إلى الماضي في صناعة التشفير، يمكننا أن نجد ظاهرة مثيرة للاهتمام، وهي أنه سيكون هناك "موسم مقلد" كل أربع سنوات. خلال هذه الفترة ، ستجد أن كل شيء في هذه الصناعة آخذ في الارتفاع، ومن المحتمل أنك سمعت أن عمك المدمن على الكحول ارتكب جريمة قتل بشراء بعض الرموز التعبيرية الحيوانية، بل إنه فعل ذلك وهو في حالة سكر.

بحلول عام 2025، يمكن القول أن موسم التقليد الحقيقي لم يصل بعد بالكامل. على الرغم من أنه لا يمكن لأحد أن يتنبأ بمدى الجنون الذي سيكون عليه موسم العملات البديلة هذا، إلا أنني هنا أود أن أذكر الجميع بأن اتجاه سوق العملات البديلة بشكل عام يخرج عن نطاق السيطرة بسرعة وقد ينتهي أيضًا فجأة. وبمجرد أن ينهار، فإن الانخفاض قد لا يكون فقط -99.99%، بل قد يكون انهيارًا كاملاً.

ولكن قبل ذلك، كان الجميع منغمسين في جو من الرخاء والترفيه. لذلكدعونا نلقي نظرة على المواسم المقلدة السابقة لنرى مدى نجاحها، وهل يمكننا تعلم بعض الدروس القيمة منها؟

01موسم التقليد 2012-2013: المستثمرون المتحمسون الأوائل بقيمة سوقية تصل إلى 15 مليار دولار أمريكي< /h2>

نحن نعلم أن أولئك الذين يتبعون الاتجاه في السوق الحالي بشكل أعمى من المرجح أن يظهروا مرة أخرى. لقد حدث هذا من قبل في عام 2013، وأصبح الاتجاه مثيرًا للاهتمام للغاية.

خلال "موسم التقليد" لعام 2013، كانت عملة البيتكوين لا تزال في مرحلة التطوير الأولية، مع تبلغ القيمة السوقية الإجمالية حوالي مليار دولار أمريكي فقط، وتبلغ قيمة صفقة الحيتان حوالي 100000 دولار أمريكي فقط. في ذلك الوقت، كان CEX Mt.Gox لا يزال يعمل، وكان معظم المستثمرين من الأشخاص الذين ظهروا بشكل متكرر في أحداث بطاقة التداول Magic: The Gathering (والتي كانت أيضًا خلفية حادثة Mt. Gox).

في ذلك الوقت، اقترح الناس فكرة تحسين سرعة معاملات البيتكوين، معتقدين أنه يمكن تسريع المعاملات عن طريق تقليل وقت الكتلة، وكان هذا يعتبر بعيد المدى الابتكار في ذلك الوقت.

Litecoin: لا تزال موجودة حتى اليوم، وكانت الفكرة بأكملها (التي اقترحها تشارلي لي) هي تقليل أوقات الكتلة من 10 دقائق للبيتكوين إلى 2.5 دقيقة.

ارتفع سعر اللايتكوين من حوالي 10 سنتات إلى 48 دولارًا، أي بزيادة قدرها حوالي 47,900%، وهي زيادة كبيرة أخرى في عام 2017، وبعدها باع تشارلي لي جميع المراكز في الأعلى، مدعيًا أن "شبكة البيتكوين" كل شيء على ما يرام بدونه" (الجميع يعرف ما يعنيه عندما يبيع المؤسس 100% من ممتلكاته).

Namecoin: هذا عبارة عن شوكة من Bitcoin مصممة لإنشاء أسماء شبكات لا مركزية (على غرار مفهوم ENS عبر الامتداد ".eth"). ارتفع سعره لفترة وجيزة إلى حوالي 13 دولارًا، لكنه سرعان ما وصل إلى الحضيض. ومن أدنى نقطة له إلى أعلى نقطة ارتفع سعره حوالي 30 مرة. في الواقع، لا يزال موجودًا حتى اليوم، ويتم تداوله حاليًا بالقرب من 1 دولار.
Peercoin (PPC): هذه واحدة من أقدم الرموز المميزة لإثبات الملكية ( الآلية المستخدمة اليوم لتأمين ETH)، شهدت زيادتين كبيرتين. كانت المرة الأولى في عام 2013 والمرة الأخرى كانت في عام 2017 عندما اندلع جنون ETH ICO. وقد ارتفع سعره ذات مرة إلى حوالي 7 دولارات، أي بزيادة قدرها 60-70 مرة. وبطبيعة الحال، لم تحظى بالاعتماد السائد وانخفضت في النهاية إلى 0.42 دولار. (لكن الاستنتاج التالي الذي أريد التوصل إليه الآن هو أنه، باستثناء مخططات بونزي الخالصة مثل Bitconnect أو LUNA، لن يعود أي شيء آخر في السوق إلى الصفر حقًا.)

الهيجان: < Bitcoin في النهاية وصلت إلى 1200 دولار، وارتفعت العملات المشفرة مع زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة. يمكن لأي مشروع يتم نشره على BitcoinTalk أن يرتفع بسرعة بناءً على المضاربة وحدها. أقرب شيء إلى هذا الوضع اليوم قد يكون Memecoin الذي يروج له أحد المشاهير أو Memecoin الذي يحمل اسم أحد المشاهير.

انهيار جبل جوكس: عندما انهار جبل جوكس، انتهت الحفلة. كان الانهيار بسبب اختراق كبير أدى إلى انخفاض أسعار البيتكوين، ربما بنسبة 85-90٪ (اعتمادًا على الطريقة التي تنظر بها إلى الأسفل)، في حين انخفضت أسعار العملات البديلة بنسبة تزيد عن 99٪.

02موسم التقليد لعام 2017: جنون الطرح الأولي للعملة وصعود القيمة السوقية للإيثريوم تصل إلى 800 مليار دولار أمريكي

في وقت لاحق خلال السوق الهابطة، وقعت العديد من الأحداث المثيرة للاهتمام. ولدت Ethereum كمنصة عقود ذكية بهدف إنشاء أموال قابلة للبرمجة. يعد هذا ابتكارًا حقيقيًا لأنه يغير اللعبة بأكملها بالكامل من خلال السماح للأشخاص ليس فقط بنقل الرموز المميزة ولكن أيضًا بإنشاء عقود ذكية.

مثل العديد من الأشياء في مجال العملات المشفرة، تأتي عملة الإيثريوم مع بعض المخاطر الشائعة. تعرضت منظمة DAO (المنظمة اللامركزية المستقلة) الخاصة بـ Ethereum لهجوم من قبل قراصنة، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 100 مليون دولار، مما أدى في النهاية إلى انقسام blockchain، وتشكيل سلسلتين، ETH وETC. وحتى يومنا هذا، لا يزال البعض يعتقد أن قرار الشوكة في ذلك الوقت كان خاطئًا، ولكننا لن نناقش هذا الأمر اليوم، بل سنستعرض ببساطة هذه الفترة من التاريخ.

في عام 2016 تقريبًا، أدرك الناس أنه يمكن إصدار رموز جديدة على شبكة Ethereum blockchain، مما أدى إلى ظهور أول عرض رمزي (1CO). في ICO، يقوم طرف المشروع ببيع الرموز مباشرة للمستثمرين. في عام 2017، اندلع جنون الطرح الأولي للعملة (ICO) رسميًا، وظهرت في هذا الوقت العديد من مشاريع الاحتيال التي يمكنك التفكير فيها.

إيثريوم (ETH): نظرًا لأن ETH مطلوب لإصدار هذه الرموز المميزة، فقد أدى ذلك إلى ارتفاع سعر ETH بشكل كبير، من حوالي 8 دولارات إلى 1400 دولار في يناير 2018. وكان هذا تقريبًا مكافأة لا يمكن تصورها في ذلك الوقت. حاليًا، يتم تداول ETH عند حوالي 3650 دولارًا.

الريبل (XRP): لا تزال الريبل تعتبر "عملة مصرفية" والنظرية هي أن الريبل ستحل محل SWIFT (نظام مقاصة الأموال الدولي) بين عشية وضحاها، لتصبح العملة المالية الفعلية معيار. على الرغم من أن الريبل مركزية (وهو ما لا يمانع فيه معظم الناس)، إلا أنها لا تزال تجتذب ملايين الدولارات. ارتفع سعر الريبل من حوالي سنت واحد إلى 3.80 دولارًا أمريكيًا ويتم تداوله حاليًا عند 2.41 دولارًا أمريكيًا.

من الغريب أن قاعدة مستثمري Ripple لا تزال في المقام الأول مستثمري التجزئة. يمكنك أن ترى ظاهرة مماثلة خلال الارتفاع الأخير - سيطرت شركة Ripple على TikTok، واجتذبت الكثير من النقاش، حتى أن أحدهم تساءل "ماذا لو وصلت قيمتها السوقية إلى نفس مستوى Bitcoin"؟ هذه المناقشة حول "قيمة سوقية تبلغ أربعة تريليونات". الدولار الأمريكي" غريب إلى حد ما.

Litecoin: كما ذكرنا سابقًا، ارتفعت Litecoin مرة أخرى، مع ارتفاع السعر إلى 360 دولارًا. على الرغم من أن تشارلي لي باع كل ما لديه من عملة اللايتكوين، إلا أنه لا يزال يرتفع إلى 384 دولارًا مرة أخرى في عام 2021!

EOS: جمعت EOS 4 مليارات دولار من خلال ICO وتطلق على نفسها اسم "Ethereum Killer". ارتفع سعره لفترة وجيزة إلى 22 دولارًا، لكنه فشل منذ ذلك الحين في الوصول إلى مستويات قياسية جديدة.

NEO:مشروع آخر أطلق على نفسه اسم "قاتل Ethereum"، وقد أُطلق عليه اسم "Ethereum الصيني" عندما ارتفع سعر NEO من 0.20 دولار إلى 200 دولار أمريكي، محققًا سعرًا قدره 1000- أضعاف العودة.

بيتكوين كاش: كان روجر فير ذات يوم شخصية معروفة في دائرة بيتكوين، وقد شارك في النقاش الكبير ودعم بيتكوين كاش. في الكتلة 478,559 في أغسطس 2017، سيحصل المستخدمون الذين يمتلكون 1 بيتكوين على 1 بيتكوين كاش. ارتفع سعر البيتكوين كاش إلى حوالي 3800 دولار بفضل دعم روجر فير، لكنه تلاشى منذ ذلك الحين.

أدوات قتل إيثريوم أخرى: خلال هذا الوقت، تم أيضًا الترويج لبعض الرموز المميزة الأخرى على أنها "أدوات قتل إيثريوم" (مثل ADA وTron وما إلى ذلك). إذا كان رمز معين يحتوي على "ورقة بيضاء"، فيبدو أنه يمكن أن يدفع سعره إلى الارتفاع بمقدار 10 مرات أو 100 مرة. ظهرت أيضًا رموز مميزة أخرى، مثل Filecoin وTezos، عبر الإنترنت خلال هذه الفترة.

عمليات الاحتيال المتعلقة بالدخل: إذا كنت تعتقد أن BlockFi وLUNA وCelsius وVoyager هي أولى عمليات الاحتيال المتعلقة بالدخل، فأنت مخطئ! في الواقع، كان أول مخطط بونزي للإيرادات واسع النطاق هو Bitconnect، وقد خسر العديد من الأشخاص ملايين الدولارات بسببه.

تتدخل الهيئات التنظيمية: تمامًا كما حدث في عام 2021 تستمر الدورة، ويتدخل المنظمون، وتدمر مخططات بونزي الصناعة مرة أخرى. بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) في متابعة مشاريع مثل EOS، وشهد السوق تصحيحًا قويًا بنسبة 85٪، مع انخفاض سعر البيتكوين إلى حوالي 3500 دولار بحلول مارس 2020.

خلال تلك الفترة، كانت معظم الرموز مجرد عمليات احتيال، لذلك شهد سوق العملات البديلة انخفاضًا بنسبة -99.999999% تقريبًا. في ذلك الوقت، إذا ظهر الرمز المميز الخاص بك في إعلان تجاري لـ Super Bowl، فقد يرتفع سعره خمسة أضعاف في لحظة. على سبيل المثال، VIBE هو مثال نموذجي.

ارتفع سعر VIBE من 0.04 دولار أمريكي إلى أكثر من دولارين أمريكيين، لكن قيمته السوقية الإجمالية انخفضت في النهاية إلى 262 دولارًا أمريكيًا فقط.

03 2021 الموسم البديل: DeFi وNFT وMemecoin تصل القيمة السوقية إلى 3 تريليون دولار أمريكي

في عام 2021، ولأسباب معروفة، يعمل الجميع من المنزل والتحديق في أجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة لا تفعل شيئًا. لقد طبعت الحكومة الأمريكية 10 تريليون دولار من العملة، وهذا مجرد إنفاق الحكومة الأمريكية.

لقد عززت مشاريع التمويل اللامركزي تعدين السيولة، وجعلت NFTs صور JPEG سائدة (تم بيعها بملايين الدولارات)، ووصل تقييم Memecoin إلى مستويات سخيفة. تجاوزت عملة البيتكوين 69000 دولار أمريكي، ووصلت عملة ETH إلى 4800 دولار أمريكي، وتجاوز إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار أمريكي في نوفمبر 2021.

Dogecoin: لقد بدأ الأمر كمزحة، ولكن مع اهتمام Elon Musk بالعملة، أصبح سعرها مكافئًا وأصبح موضوعًا رائجًا على منصة المنتدى Reddit. اليوم، أصبحت تقريبًا عملة إيلون، التي تمثل إدارة الكفاءة الحكومية. وارتفع السعر من نحو 0.5 سنت إلى 74 سنتاً، أي بزيادة قدرها نحو 15 ألف%.

سولانا: تم تصنيفها على أنها "قاتلة الإيثريوم" التالية، وقد جذبت الكثير من الاهتمام بسبب سرعات معاملاتها السريعة ورسومها المنخفضة. كل هذا تم الترويج له بشكل أساسي من قبل SBF (الآن في السجن). ارتفع السعر من 1 دولار إلى 260 دولارًا تقريبًا، أي بزيادة قدرها 26000%.

Shiba Inu: أنجبت العملة التعبيرية التي قلدت Dogecoin عددًا كبيرًا من أصحاب الملايين. إذا نظرت إليها من خلال القيمة السوقية التي تقارب الصفر، فقد اكتسبت 500000٪.

رمز DeFi:يتراوح معدل نمو رموز DeFi مثل AAVE وUNI وSUSHI وYFI وما إلى ذلك من 10 مرات إلى 50 مرة، وقفل التمويل اللامركزي (DeFi) تجاوزت أموال المتابعة (TVL) مئات المليارات من الدولارات. اليوم، أصبح TVL للعديد من مشاريع DeFi أعلى مما كان عليه في ذلك الوقت!

الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs):

CryptoPunks: تُباع بملايين الدولارات، وتبلغ تكلفة أرخص CryptoPunk أكثر من 100 إيثريوم.

نادي Bored Ape لليخوت (BAYC): أصبح ظاهرة ثقافية حيث وصلت الأسعار إلى أدنى مستوياتها إلى مستويات لا تصدق.

Airdrop Crazy: بالنسبة للمستخدمين القدامى لبعض المشاريع، يمكنك الحصول على Airdrop بقيمة 40,000 دولار أمريكي فقط من خلال امتلاك اسم نطاق ‎.eth بقيمة 100 دولار أمريكي. يمكنك أيضًا ربح 2% لمدة يوم أو أسبوع عن طريق عبور الجسر (إكمال إجراءات معينة). قامت مشاريع NFT مثل BAYC أيضًا بإسقاط عدد كبير من السلاسل الأخرى من NFTs عالية القيمة، حيث تبلغ قيمة Airdrop بأكملها مليارات الدولارات.

الأمر الأكثر جنونًا هو... أن جميع الرموز المميزة تقريبًا آخذة في الارتفاع تم الإشادة بالرموز المميزة مثل SAFEMOON من قبل Dave Portnoy وآخرين. المشاهير مثل سنوب دوج وباريس هيلتون يؤيدون أيضًا مشاريع مختلفة. يعمل توم برادي وستيفن كاري على الترويج لتبادل العملات المشفرة. حتى شركة FTX البائدة أنفقت الأموال لشراء حقوق تسمية ميامي هيت. حتى أن شركة FTX (التي لم تعد موجودة الآن) اشترت حقوق تسمية فريق Miami Heat التابع لـ NBA.

مخططات بونزي:ظهر عدد كبير من مخططات بونزي. وفي حين اتهمنا البعض بالتورط في عمليات الاحتيال هذه، إلا أننا لسنا كذلك. ولحسن الحظ، تمكن الكثير من الناس من تجنب الخسائر الكبيرة. ليس من الحكمة أبدًا الاستثمار في هذه المنتجات وإسناد أصولك للآخرين.

دوامة الموت: مع بدء نضوب السيولة (المساعدات المالية السابقة لهذه المشاريع لم تعد موجودة) وشاهدنا انهيار مخطط بونزي المذكور أعلاه. بالإضافة إلى ذلك، انهارت FTX بسبب سرقة أموال المستخدمين، ثم اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مرة أخرى إجراءات للتنظيم. أدت العديد من عمليات الاحتيال واسعة النطاق وحوادث قطع الكراث في النهاية إلى فترة من الإشراف الصارم على قنوات الدخول والخروج في صناعة التشفير.

04 الدروس الأساسية

1) الربح في الوقت المناسب: يتغير السوق بسرعة، من المرجح أن تنشأ مشاعر الجشع. إذا وجدت نفسك تقول، "أتمنى حقًا أن أتمكن من شراء ضعفي رمز كذا وكذا،" فإن ما يجب عليك فعله على الأرجح هو بيع نصف مركزك وتكون راضيًا عن كسب الأرباح. لا يهم إذا كنت تبيع Bitcoin أو Ethereum أو العملات المستقرة، فالنقطة هي ألا تكون جشعًا.

2) دورة الضجيج متكررة: يحتوي كل موسم من مواسم العملات البديلة على موضوع سردي: Bitcoin fork أو ICO أو DeFi أو NFT أو Memecoin. إذا وجدت موضوعًا، فمن الأفضل أن تلتزم به، لأن المعرفة التي تراكمت لديك في هذا المجال تميل إلى الاختفاء بسرعة في نهاية الدورة. بدلاً من القفز، ركز على منطقة واحدة واخرج منتصراً.

3) تعد إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية: الفوائد كبيرة، ولكن الوضع يختلف من شخص لآخر. أنت مختلف عني، وأنا مختلف عن جاري. ضع خطة تناسبك والتزم بها، ولا تستمر في تعديل أهدافك لمجرد أن شخصًا لديه 100 ألف دولار يقول: "10 ملايين دولار ليست كافية للتقاعد".

4) سوف يزدهر الناجون: تأتي العملات البديلة وتذهب، لكن Bitcoin وEthereum يهيمنان على كل دورة. إذا كان المشروع موجودًا لفترة طويلة، فإن خطر وصوله إلى الصفر يكون منخفضًا نسبيًا. إذا تمكن سولانا من العثور على تطبيقات عملية تتجاوز Pump.fun في عام 2025، فقد يقترب من ذلك.

هل تعلمنا شيئًا من مخططات بونزي؟ في الواقع لا. مما رأيناه، لا يزال الناس لا يفهمون مفهوم "ليست مفاتيحك، وليست عملاتك المعدنية"، يمكنك شراء أسهم العملات المشفرة أو غيرها من استثمارات الأصول المشفرة، ولكن عليك أن تفهم ذلك إذا كنت إذا كنت تمتلك هذه الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، فأنت لا تمتلك في الواقع أي عملة مشفرة. كما أنك لا تعرف أبدًا ما ستفعله هذه الشركات أو المشاريع بالأصول التي تستثمرها.

خلال الأسواق الصاعدة، كثيرًا ما نتعرض للانتقاد لعدم مشاركتنا في الضجيج المحيط بأحدث عملة Memecoin. على الرغم من أن هذه التكهنات تبدو ساخنة جدًا في الوقت الحالي، إلا أنه إذا راقبت بعناية، فستجد أن أولئك الذين يلتزمون باستراتيجياتهم ويحافظون على هدوئهمقد تراكموا تدريجيًا.

في المقابل، فإن هؤلاء المضاربين الذين يريدون فقط الثراء السريع من خلال "أرباح 10 أضعاف" قد يحظون باهتمام السوق على المدى القصير، لكن حجم أموالهم واستراتيجياتهم بعيدة جدًا. من أولئك المستثمرين الكبار المجهولين الذين يواصلون الاستثمار بشكل مطرد كل شهر ويجمعون الثروة. عادة ما يكون لدى هؤلاء المستثمرين الكبار أساس مالي أقوى وخطط أكثر وضوحًا على المدى الطويل. وفي نهاية المطاف، سيثبت أداء السوق والبيانات الاستراتيجية التي تعتبر مفتاح النجاح.

وأخيرًا، أتمنى التوفيق للجميع في عام 2025.