تستمر البيانات غير الزراعية في تقديم "أخبار إيجابية" - تجدد توقعات خفض أسعار الفائدة! الأسهم الأمريكية والبيتكوين ترتفعان، والذهب والدولار يحدثان "انعكاسًا كبيرًا"

جاءت بيانات العمالة غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أبريل أقل بكثير من التوقعات، مما أدى إلى ارتفاع معدل البطالة وتباطؤ زيادات الأجور، مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل بعد النمو القوي في بداية العام.

خفض أصحاب العمل في الولايات المتحدة التوظيف في أبريل، كما أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة، مما أدى إلى ارتفاع غير متوقع في معدل البطالة وتباطؤ نمو الأجور. وارتفعت العمالة غير الزراعية المعدلة موسميا بمقدار 175000، وهي أدنى زيادة منذ أكتوبر 2023 وأقل من المتوقع 243000 والسابق 303000.

وارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 3.9%، مع بقاء التوقعات دون تغيير عند 3.8%. ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة في أبريل بنسبة 0.2% على أساس شهري، وهو أقل من الرقم المتوقع والسابق البالغ 0.3%.

وفيما يتعلق بمراجعات البيانات السابقة، تم تعديل إضافات الوظائف غير الزراعية لشهر فبراير من 270.000 إلى 236.000؛ وتم تعديل قراءة شهر مارس من 303.000 إلى 315.000.

وبعد هذه المراجعات، أصبح إجمالي الوظائف الإضافية لشهري فبراير ومارس أقل بمقدار 22000 وظيفة عن ذي قبل.

ومع ختام تعاملات اليوم الجمعة، ارتفع مؤشر "ستاندرد آند بورز 500" بنسبة 1.26% أو 63.59 نقطة، مغلقاً عند مستوى 5127.79 نقطة. وارتفع مؤشر "داو جونز" بنحو 1.18% أو 450.02 نقطة، ليغلق عند 38675.68 نقطة. وصعد مؤشر ناسداك بنحو 2% أو 315.37 نقطة ليغلق عند 16156.33 نقطة.

وهذا الأسبوع، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.55%؛ وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.14%. نما مؤشر ناسداك بنسبة 1.43%، مسجلاً مكاسب الأسبوع الثاني على التوالي لجميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة.

فيما يتعلق بالأسهم الفردية، بعد أن أعلنت شركة أبل عن تباطؤ في انخفاض إيرادات الربع الأخير في الصين الكبرى وتوقعت العودة إلى نمو الإيرادات لهذا الربع، وبدأت أكبر عملية إعادة شراء على الإطلاق بقيمة 110 مليارات دولار وزيادة في الأرباح بنسبة 4٪، فقد تراجعت أسهمها مؤقتًا ارتفعت أكثر من 8%.

وأغلق مؤشر أشباه الموصلات على ارتفاع بأكثر من 2% هذا الأسبوع، على الرغم من الانخفاض. ارتفع سهم Nvidia بنسبة 3.5%، وارتفع سهم Qualcomm ثم انخفض في اليوم التالي، وشهد الأسبوع المالي لشركة AMD انخفاضًا بأكثر من 4%؛ وانخفض قطاع الطاقة أكثر من 3% خلال الأسبوع. وارتفع مؤشر الأسهم الصينية بنسبة 1.7%، محققاً أعلى مستوى له في ستة أشهر بثلاثة مكاسب متتالية، حيث ارتفع سهم NetEase بأكثر من 4%، في حين انخفض سهم Xpeng وLi Auto بأكثر من 3%.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الجمعة، مع انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 7.1 نقطة أساس إلى 4.50٪، بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى 4.453٪ في وقت سابق من اليوم.

بعد أحدث بيانات الوظائف، تشير العقود الآجلة لأسعار الفائدة الأمريكية حاليًا إلى تخفيضين في أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024، ارتفاعًا من تخفيض واحد متوقع قبل البيانات غير الزراعية. ويتوقع المتداولون الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بأول خفض لسعر الفائدة في الفترة من نوفمبر إلى سبتمبر.

ومع ذلك، حذر علي جعفري، المحلل في CIBC، من أن الأسواق لا ينبغي أن تصبح راضية، حيث يحتاج صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رؤية أكثر من شهر واحد فقط من البيانات الجيدة ليشعروا بثقة أكبر بشأن ضغوط التضخم التي يقودها سوق العمل. في نهاية المطاف، سوف يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل أي إجراء حتى يكون لديه فهم واضح للتضخم.

أعلن اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أن سعر الفائدة القياسي سيبقى عند أعلى نقطة له منذ أكثر من 20 عامًا.

خلال المؤتمر الصحفي اللاحق، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن البيانات حتى الآن هذا العام لم تمنح اللجنة "ثقة أكبر" في أن التضخم سيتحرك بشكل مستدام نحو 2٪، ولكن يبدو أنه يستبعد رفع سعر الفائدة كخطوة تالية محتملة. من قبل البنك المركزي.

في سوق العملات، ضعف الدولار الأمريكي بسبب الموقف الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض عوائد السندات الأمريكية، مع توسع مؤشر الدولار في خسائره بسرعة بعد تقرير التوظيف، ماحيًا جميع المكاسب منذ التسارع غير المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI). في مارس، وانخفض إلى أدنى مستوى له لأكثر من ثلاثة أسابيع.

وأشار سيتي بنك إلى أن الحافز هذا الأسبوع لم يتسبب في مزيد من التقلبات في أسعار الفائدة/التسعير المتشدد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما حد من تحركات الدولار الأمريكي وعوائد السندات. وقد عزز تقرير سوق العمل الذي جاء أقل من المتوقع هذا الرأي، ونتوقع أن تكون المراكز الطويلة المزدحمة بالدولار الأمريكي ضعيفة.

اليورو/الولايات المتحدة حافظ الدولار على لهجته القوية، مواصلاً مكاسبه لليوم الثالث على التوالي.

والجدير بالذكر أن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني شهد هذا الأسبوع تقلبات كبيرة، حيث اخترق عند نقطة ما ما دون الحاجز النفسي 160. بعد تدخل السلطات اليابانية، انتعش الين وتمكن من استرداد 152 ينًا خلال جلسة الجمعة، منتعشًا بأكثر من 1٪ من أدنى مستوى خلال اليوم، ومن المحتمل أن يمثل أفضل أداء أسبوعي منذ أكثر من عام.

علاوة على ذلك، ارتفع اليوان الصيني في الخارج بما يزيد عن 400 نقطة يوم الخميس، مخترقًا فوق 7.17 خلال الجلسة للمرة الأولى منذ يناير.

تأثر الدولار الكندي بعوامل مختلفة، بما في ذلك البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، وضعف أسعار النفط، وتوقعات السوق بخفض سعر الفائدة من بنك كندا، مما أدى إلى انخفاض مقابل جميع العملات الرئيسية.

في سوق المعادن الثمينة، دخل سوق الذهب في حالة من الجمود، مما قد يؤدي على الأرجح إلى جني الأرباح من قبل المستثمرين وضغط قصير المدى على أسعار الذهب، ومن المتوقع أن تختبر مستوى الدعم بالقرب من 2300 دولار للأونصة هذا الأسبوع.

علق نعيم أسلم، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Zaye Capital Markets: “يبدو أن ثيران الذهب متعبون بعض الشيء الآن؛ إنهم بحاجة إلى أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي رسائل واضحة حول سياسته النقدية.

وفي سوق النفط، انخفضت أسعار النفط، مسجلة أكبر انخفاض في أسبوع واحد خلال ثلاثة أشهر، حيث كان المستثمرون يزنون بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة والتوقيت المحتمل لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

انخفض خام غرب تكساس الوسيط تسليم يونيو بمقدار 0.84 دولار أمريكي للبرميل، بانخفاض قدره 1.06٪، وأغلق عند 78.11 دولارًا أمريكيًا للبرميل خلال الأسبوع، متراكمًا انخفاضًا بنسبة 6.84٪.

وانخفض سعر خام برنت تسليم شهر يوليو بمقدار 0.71 دولار أمريكي للبرميل، أي حوالي 0.85%، ليغلق عند 82.96 دولار أمريكي للبرميل، مع انخفاض إجمالي أسبوعي بنسبة 5.95%.

وبينما فكرت إسرائيل وحماس في وقف مؤقت لإطلاق النار وعقدتا محادثات مع وسطاء دوليين بسبب الحرب المستمرة، تضاءلت علاوة المخاطر الجيوسياسية.

وبالنظر إلى المستقبل، من المقرر عقد اجتماع أوبك + القادم في الأول من يونيو. ووفقًا لثلاثة مصادر، إذا لم يرتفع الطلب على النفط، فقد تقوم أوبك + بتمديد خفض إنتاج النفط الطوعي إلى ما بعد يونيو.

واصل سعر البيتكوين انتعاشه في شهر مايو. منذ أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه "سيتمسك بموقفه"، توقفت عمليات البيع بعد تنصيف البيتكوين، مما أرسى الأساس لمرحلة انتعاش معتدلة.

وفي يوم الجمعة، ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 8٪، لتتجاوز لفترة وجيزة 62000 دولار، وانتعشت أكثر من 3000 دولار من أدنى مستوى يوم الأربعاء الذي يقل عن 57000 دولار، وهو ما يمثل أدنى نقطة في شهرين.