معهد أبحاث OKX وAICoin: استراتيجية ترجيح الوقت وتفويض جبل الجليد

أطلقت OKX بشكل مشترك سلسلة من الدراسات الإستراتيجية الكلاسيكية مع منصة البيانات عالية الجودة AICoin، بهدف مساعدة المستخدمين على فهم وتعلم الاستراتيجيات المختلفة بشكل أفضل من خلال تحليل الأبعاد الأساسية مثل قياس البيانات الفعلية وخصائص الإستراتيجية، ومحاولة تجنب الاستخدام الأعمى .  

تعتبر الإستراتيجية المرجحة بالوقت واستراتيجية أمر الجبل الجليدي من إستراتيجيات التداول المقسمة ذات الطلبيات الكبيرة، وهي مناسبة بشكل خاص للمعاملات واسعة النطاق والمعاملات الكمية.

إن الإستراتيجية المرجحة بالوقت هي إستراتيجية مشاركة الوقت لتلقي الطلبات بعد تقسيم الطلبات الكبيرة. والغرض من ذلك هو توزيع الطلبات الكبيرة بالتساوي على مدى فترة زمنية محددة لتقليل التأثير على أسعار السوق. المبدأ الأساسي هو تقسيم أمر كبير إلى عدة أوامر أصغر وتنفيذها بالتتابع خلال فترة زمنية محددة مسبقًا، بحيث يكون متوسط ​​سعر عملية المعاملة بأكملها قريبًا من متوسط ​​سعر السوق. يمكن لهذه الإستراتيجية أن تتجنب بشكل فعال تأثير السوق الناجم عن الأوامر لمرة واحدة وتقلل من مخاطر الانزلاق. وعادة ما تكون مناسبة للمتداولين أو المتداولين المؤسسيين الذين يرغبون في تجنب تقلبات السوق من التأثير المفرط على أسعار المعاملات.

إن إستراتيجية عمولة جبل الجليد هي إستراتيجية تقسيم الأوامر ذات الكميات الكبيرة ووضع الأوامر على دفعات. والغرض منها هو إخفاء حجم التداول الفعلي لاستراتيجية التداول عن طريق تقسيم الأوامر ذات الكميات الكبيرة إلى أوامر صغيرة متعددة ومرئية لمنع المشاركين الآخرين في السوق من اكتشاف نية المعاملات الكبيرة، وبالتالي تجنب التقلبات الحادة في أسعار السوق. المبدأ الأساسي هو تقسيم أمر تداول كبير إلى عدة أوامر فرعية صغيرة، وعرض جزء منها فقط في السوق. عندما يتم ملء الطلب الفرعي بالكامل، سيقوم النظام تلقائيًا بإنشاء الطلب الفرعي التالي حتى يتم إكمال الطلب الكبير بالكامل. يسمح هذا للسوق برؤية "قمة جبل الجليد" فقط ويخفي الحجم الحقيقي للطلب، وعادةً ما يكون مناسبًا للمتداولين المؤسسيين الذين يريدون إخفاء قوتهم أو المتداولين ذوي الأموال الكبيرة.

باختصار، في المعاملات الفعلية، يمكن اختيار استراتيجيتين مختلفتين وفقًا لسيناريوهات الاستخدام المختلفة لإدارة تنفيذ الطلبات الكبيرة بشكل أفضل. من خلال تشتيت تأثير الوقت باستخدام إستراتيجيات مرجحة بالوقت واستخدام إستراتيجيات الجبل الجليدي لإخفاء حجم التداول، يمكن للمتداولين التحكم بشكل فعال في صدمات السوق ومخاطر الانزلاق مع حماية نوايا التداول. وتستخدم هذه الاستراتيجيات على نطاق واسع في التداول عالي التردد، والتداول المؤسسي، وتنفيذ الأوامر الكبيرة، وهي مناسبة بشكل خاص للاستخدام في بيئات السوق ذات السيولة الضعيفة أو التقلبات العالية.

مقارنة المزايا والعيوب

بشكل عام، تتمتع الإستراتيجية الموزونة بالوقت بمزايا متعددة في التطبيقات العملية. أولا، تأثير السوق صغير. تقسيم الأوامر الكبيرة إلى عدة أوامر صغيرة وتنفيذها بشكل تدريجي حسب الفترة الزمنية مما يقلل التأثير على أسعار السوق. ثانيا، تجانس الأسعار. من خلال توزيع وقت التداول، يمكنك تجنب التقلبات الجذرية في الأسعار الناجمة عن أوامر التداول الكبيرة، وبالتالي الحصول على سعر معاملة أكثر متوسطًا. ثالثا، أنها بسيطة وسهلة الفهم. منطق الإستراتيجية بسيط نسبيًا، وسهل الفهم، وسهل التشغيل، ويمكن استخدامه بنقرة واحدة على منصة OKX. رابعا، إمكانية التحكم العالية. يمكنك ضبط السعر والفاصل الزمني والكمية وما إلى ذلك وفقًا لاحتياجاتك الخاصة لتحسين مرونة التنفيذ.

ومع ذلك، فإن عيوبه واضحة نسبيًا أيضًا. على سبيل المثال، مخاطر التنفيذ. نظرًا لأنه يتم تنفيذه على دفعات على فترات زمنية منتظمة، إذا كان السوق يتقلب بعنف، فقد لا يتم الحصول على أفضل سعر، وما إلى ذلك. يمكن لاستراتيجية AICoin ذات الوزن الزمني أن تقوم بتقسيم الفاصل الزمني وعدد المعاملات بشكل عشوائي عند التشغيل، مما يزيد من صعوبة تحديد الإستراتيجية واختراقها.

تتمتع استراتيجية تفويض جبل الجليد أيضًا بمزايا متعددة في التطبيقات العملية. أولاً، قم بإخفاء نواياك الحقيقية. تقوم استراتيجية إسناد الجبل الجليدي بتقسيم الطلبات الكبيرة إلى طلبات صغيرة متعددة وإطلاقها تدريجيًا في السوق، مما يؤدي بشكل فعال إلى إخفاء الحجم الفعلي للطلبات الكبيرة وتقليل مخاطر اكتشافها واستغلالها من قبل السوق. ثانيا، تنفيذ ذلك خطوة بخطوة. يمكن أن يساعد التنفيذ التدريجي للأوامر في تقليل تأثير أوامر المعاملات الكبيرة على أسعار السوق والحصول على أسعار أفضل للمعاملات. ثالثا، المرونة. يمكن تعديل عدد وتكرار الأوامر المعروضة وفقًا لظروف السوق، مما يجعلها قابلة للتكيف بدرجة كبيرة.

وبطبيعة الحال، فإن استراتيجية تفويض جبل الجليد لديها أيضًا عيوب. على سبيل المثال، مخاطر السيولة. نظرًا لأن جزءًا فقط من الأوامر مكشوف، إذا انخفضت سيولة السوق فجأة، فقد لا يتم تنفيذ الأوامر في الوقت المناسب، وما إلى ذلك. يمكن لاستراتيجية عمولة AICoin Iceberg أن تقوم بترتيب موقع الطلب بشكل عشوائي، والفاصل الزمني للطلب وكمية المعاملة أثناء التشغيل، مما يجعل من الصعب تحديد الإستراتيجية واختراقها.

التحليل النظري——أداء استراتيجيتين رئيسيتين في الأسواق الصاعدة والهابطة

1) الأداء في الأسواق الصاعدة

في الأسواق الصاعدة، تستخدم الاستراتيجيات الموزونة بالوقت التجميع ويتجنب الاعتماد تأثير المشتريات الكبيرة على سعر العملة، وبالتالي يقلل من تكلفة الشراء. يمكن لهذه الاستراتيجية تحقيق عوائد فائضة أفضل في السوق الصاعدة.

2) الأداء في سوق هابطة

في السوق الهابطة، تكون الإستراتيجية المرجحة بالوقت أكثر دفاعية . من خلال تحديد سعر حد للمتلقي، يمكنك تجنب تلقي الأوامر بسعر مرتفع جدًا في سوق هابطة، وبالتالي تقليل مخاطر الخسائر. في الوقت نفسه، يمكن للأوامر المجمعة في الأسواق الهابطة أيضًا فهم أدنى مستوياتها بشكل أفضل وزيادة فرص الربح.

بشكل عام، تتمتع الاستراتيجيات المرجحة بالوقت بمزايا كبيرة في البيئات الديناميكية، إذا كان الهدف الرئيسي للمستخدم هو نشر تأثير السوق للطلبات الكبيرة وتنفيذها تدريجيًا على مدى فترة زمنية أطول. تعد الإستراتيجية المرجحة بالوقت خيارًا جيدًا، ولكن عليك الانتباه إلى المخاطر الناجمة عن تقلبات السوق.

ثانيًا، التحليل النظري لأداء استراتيجية جبل الجليد في الأسواق الهابطة والأسواق الصاعدة.

1) الأداء في السوق الصاعدة

في السوق الصاعدة، يكون السوق بشكل عام صعود وقوة شرائية قوية والتداول في السوق نشط والسيولة مرتفعة. يمكن لاستراتيجية الجبل الجليدي أن تخفي بشكل فعال الحجم الفعلي لأوامر الشراء الكبيرة، وتمنع السوق من رفع الأسعار، وبالتالي الشراء على دفعات بأسعار منخفضة نسبيًا في الأسواق الصاعدة. ومع ذلك، إذا ارتفع سعر السوق بسرعة، فقد لا يتم تنفيذ جميع الأوامر الصغيرة المكشوفة، مما يؤدي إلى الفشل في الشراء بسعر أقل والفشل في ركوب القطار

2) الأداء في سوق هابطة

في السوق الهابطة، يكون السوق هبوطيًا بشكل عام، والبائعون أقوياء، ومعاملات السوق مهجورة نسبيًا، والسيولة منخفضة. يمكن لاستراتيجية جبل الجليد إخفاء الحجم الفعلي لأوامر البيع الكبيرة بشكل فعال، وتجنب البيع بدافع الذعر في السوق، والبيع على دفعات بأسعار مرتفعة نسبيًا في الأسواق المتراجعة. ومع ذلك، نظرًا لانخفاض السيولة، قد يكون من الصعب إكمال جزء الأمر الصغير من أمر الجبل الجليدي بسرعة، مما يزيد من خطر عدم إمكانية تنفيذ الأمر المعلق وقد لا يتمكن من إلغاء الأمر.

بشكل عام، إذا كنت تريد إخفاء الحجم الحقيقي للأوامر الكبيرة وتجنب عمليات السوق العكسية، فإن إستراتيجية أوامر الجبل الجليدي مناسبة جدًا وتعمل بشكل جيد بشكل خاص في التداول عالي التردد.

OKXمدخلان رئيسيان للإستراتيجية

في الوقت الحالي، يوفر التداول بإستراتيجية OKX إستراتيجيات مريحة ومتنوعة .

تتبنى استراتيجية OKX Iceberg طريقة أكثر ديناميكية ومرونة لتقديم الأوامر، بدلاً من مجرد تقديم الأوامر بناءً على مسافة السعر أو النسبة. يمكن لهذه الطريقة في وضع الأوامر أن تقلل الانزلاق بشكل كبير وتحقق أيضًا الغرض المتمثل في إخفاء نوايا التداول بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك، توفر استراتيجية OKX Iceberg مجموعة متنوعة من طرق تقديم الطلبات، بما في ذلك ثلاثة أوضاع: معاملة أسرع، وسرعة معاملة متوازنة، وسعر أفضل. ويمكن للمستخدمين الاختيار وفقًا لتفضيلاتهم واحتياجاتهم. بشكل عام، تتمتع استراتيجية OKX Iceberg بالعديد من المزايا الأساسية مثل تقسيم الطلبات الكبيرة، والمعاملات المخفية، وتقليل الانزلاق، وتفضيلات الأوامر المعلقة المخصصة.

تتمثل خصائص استراتيجية OKX المرجحة زمنيًا في: تقسيم الطلبات الكبيرة، ووضع الأوامر على فترات زمنية منتظمة، وتقليل الانزلاق. وتتمثل ميزة هذه الاستراتيجية في أنها ستقسم المعاملات الكبيرة إلى العديد من المعاملات، وتدخل السوق لتلقي الطلبات في أوقات مختلفة لتجنب تحفيز السوق بطلب واحد عندما يستوفي السعر الشروط المحددة، ويمكن إكمال المعاملة بسرعة؛ من خلال تلقي الأوامر. علاوة على ذلك، فإن هذه الأوامر تدخل السوق في وضع IOC لتلقي الأوامر. ويعني IOC (فوري أو إلغاء) أنه سيتم إكمال المعاملة على الفور وسيتم إلغاء الجزء المتبقي من الأمر الذي لم يتم تنفيذه على الفور على سبيل المثال، إذا كان عدد الأوامر 2، فقط إذا تم تداول 1.6، فسيتم إلغاء 0.4 المتبقية على الفور لتقليل الانزلاق قدر الإمكان. ويمكن استخدام الاعتماد الموزون بالوقت ليس فقط للأسعار الفورية، ولكن أيضًا للعقود الدائمة، وعقود التسليم، والمعاملات ذات الرافعة المالية.

على سبيل المثال، كيف يعمل أمر OKX المرجح زمنيًا؟

خذ الشراء كمثال عندما يكون سعر السوق أعلى من السعر المحدد للمتلقي، يتم تعليق الأمر عندما يكون سعر السوق أقل من السعر المحدد للمتلقي، وتستأنف الإستراتيجية الأمر، بناءً على أحدث سعر عرض حالي، احسب سعر الطلب بناءً على مسافة السعر التي حددتها، ثم قم بتكليف أمر صغير لتلقي الأمر. عندما يظل السعر أقل من سعر حد الأمر المعلق، سيتم تقديم الأمر بانتظام حتى تساوي كمية المعاملة المبلغ الإجمالي للطلب.  

مخطط أمر الشراء المرجح زمنيًا

لنأخذ البيع كمثال، عندما يكون سعر السوق أقل من سعر حد الاستلام، يتم تعليق الأمر؛ وعندما يكون سعر السوق أعلى من سعر حد الاستلام، تستأنف الإستراتيجية الأمر، بناءً على التيار يتم استخدام أحدث سعر بيع ومسافة السعر المحدد لحساب سعر الطلب، ومن ثم يتم تكليف أمر صغير بأخذ الطلب. عندما يظل السعر أعلى من سعر حد الأمر المعلق، سيتم تقديم الأمر بانتظام حتى تساوي كمية المعاملة المبلغ الإجمالي للطلب.

مخطط أمر البيع المرجح زمنيًا 

كيفية الوصول إلى التداول بإستراتيجية OKX؟ يمكن للمستخدمين الدخول إلى وضع "التداول الاستراتيجي" في قسم "التداول" من خلال تطبيق OKX أو الموقع الرسمي، ثم النقر فوق مربع الإستراتيجية أو إنشاء إستراتيجية لبدء التجربة. بالإضافة إلى إنشاء استراتيجياتهم الخاصة، توفر Strategy Square حاليًا أيضًا "استراتيجيات عالية الجودة" و"استراتيجيات عالية الجودة لقادة الإستراتيجية" ويمكن للمستخدمين نسخ الاستراتيجيات أو اتباعها.

يتمتع التداول بإستراتيجية OKX بمزايا أساسية متعددة مثل التشغيل السهل ورسوم المعالجة المنخفضة والأمان. فيما يتعلق بالتشغيل، توفر OKX معلمات ذكية لمساعدة المستخدمين على تعيين معلمات التداول بشكل أكثر علمية، وتوفر دروسًا رسومية ومرئية للسماح للمستخدمين بالبدء بسرعة ويصبحوا ماهرين. فيما يتعلق برسوم المناولة، قامت OKX بتحديث نظام رسوم المناولة بشكل شامل، مما أدى إلى تقليل رسوم معاملات المستخدم بشكل كبير. فيما يتعلق بالأمن، لدى OKX فريق أمني يتكون من أفضل الخبراء في العالم، والذي يمكنه أن يوفر لك حماية أمنية على مستوى البنك.

كيفية الوصول إلى إستراتيجية AICoin؟  

كيفية الوصول إلى التداول بإستراتيجية AICoin؟ يمكن للمستخدمين الدخول إلى وضع "التداول" على الجانب الأيمن من قسم "عروض الأسعار" في الصفحة الرئيسية لـ AICoin، ثم النقر فوق "تقسيم الأوامر الذكية" لبدء التجربة. بالإضافة إلى استراتيجيات التقسيم الذكية، توفر "مؤشرات المجتمع" أيضًا العديد من "المؤشرات عالية الجودة" التي يمكن للمستخدمين البحث عنها وإضافتها باسم "مؤشراتي".

توفر AICoin معلمات ذكية لمساعدة المستخدمين على تعيين معلمات التداول بشكل أكثر علمية، وتوفر دروسًا رسومية وفيديو للبدء بسرعة. يتميز التقسيم الذكي للأوامر بمزايا المرونة في وضع الأوامر، والفاصل الزمني لتقديم الأوامر الذي لا يتجاوز 0.3 ثانية، وعدد الأوامر المقسمة مخفي بشكل كبير بحيث لا يتمكن الخصوم من مراقبتها.

إخلاء المسؤولية

هذه المقالة مرجعية فقط وتمثل آراء المؤلف فقط ولا تمثل موقف OKX. ليس المقصود من هذه المقالة تقديم (1) نصائح تجارية أو توصيات تجارية؛ (2) عرض أو التماس لشراء الأصول الرقمية أو بيعها أو الاحتفاظ بها (3) مشورة مالية أو محاسبية أو قانونية أو ضريبية؛ نحن لا نضمن دقة أو اكتمال أو فائدة هذه المعلومات. ينطوي الاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة والرموز غير القابلة للاستبدال، على درجة عالية من المخاطر وقد يتقلب بشكل كبير. يجب عليك أن تفكر بعناية فيما إذا كان التداول أو الاحتفاظ بالأصول الرقمية مناسبًا لك بناءً على وضعك المالي. يرجى استشارة أخصائي الشؤون القانونية/الضريبية/المعاملات فيما يتعلق بوضعك المحدد. يرجى أن تكون مسؤولاً عن فهم القوانين واللوائح المحلية المعمول بها والامتثال لها.