ملاحظة المحرر: / يحلل هذا المقال أحدث التطورات في أسواق البيتكوين والعملات المشفرة. أدى الفخ القصير في بداية العام إلى تصحيح في أسعار البيتكوين، في حين أدت العوامل الاقتصادية الكلية مثل مخاوف التضخم وارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي إلى تفاقم حالة عدم اليقين في السوق. لقد شهدت عملات الوكيل الذكاء الاصطناعي تصحيحًا حادًا، ولكن عملات الذكاء الاصطناعي الناشئة مثل ANON وAVA وPIPPIN حققت أداءً قويًا. كما جذبت عملة FARTCOIN الانتباه أيضًا ولديها القدرة على أن تصبح رائدة في السوق على الرغم من التراجع. استفادت العملات المشفرة مثل XRP من علاقة Ripple مع حكومة الولايات المتحدة وحققت أداءً جيدًا.
فيما يلي النص الأصلي (تم إعادة تنظيم المحتوى الأصلي لتسهيل القراءة والفهم):
دورات 2017 و2021: بعد الانخفاض في يناير، استأنف البيتكوين اتجاهه الصعودي في فبراير. التنبؤ لعام 2025: إذا كرر التاريخ نفسه، فقد نشهد ارتفاعًا مماثلاً هذا العام. تتزايد التكهنات بشأن الأوامر التنفيذية المتعلقة بالبيتكوين في الأشهر المقبلة. على الرغم من عدم تأكيدها، فإن مثل هذه الأحداث كان لها دائمًا تأثير كبير على السوق
< img src="https://image.blockbeats.cn/file_v6/20250130/e5ea28a4-66bc-4588-8473-3bce36e04660.png?x-oss-process=image/quality,q_50/format,webp" alt="" data-href="">
تقليل القبلية الشبكية من خلال الاتصال عبر السلسلة.
نحن نشهد تسارعًا في تطوير سلسلة متقاطعة - مشاريع مثل Superposition (Arbitrum L3) و Abstract (Hydra مع تكامل Stargate) تطلق حلولًا لتحسين كفاءة نقل الأصول ومشاركة البيانات. تعمل LayerZero على توسيع نطاقها لتمكين التطبيقات على Superposition من الحصول على السيولة من أكثر من 100 سلسلة متصلة. في الوقت نفسه، دخلت Arcana Network في شراكة مع Scroll لتمكين المستخدمين من دفع رسوم الغاز باستخدام العملات المستقرة (USDC/USDT) على أي سلسلة، وهي خطوة تبسط بشكل كبير عملية دمج المستخدم.
رأيي: يسلط هذا الضوء على الدفع المستمر نحو التشغيل البيني السلس. أصبحت القدرة على نقل الأصول والبيانات عبر السلاسل (L1 → L2 → L3) بسلاسة متطلبًا أساسيًا. من المؤمل أن تعمل المشاريع القادرة على دمج واجهات سهلة الاستخدام، وتجريدات رسوم الغاز، والجسور العالمية على تقليل "القبلية الشبكية" التي أعاقت تاريخيًا تبني DeFi. توقع إطلاقات L3 أكثر توحيدًا وربما أكثر تخصصًا، ومصممة خصيصًا للقطاعات الرأسية الفريدة (على سبيل المثال، الألعاب، وRWA، وDeFi المؤسسي).
الائتمان والقروض الكأس المقدسة للنظم البيئية.
ما حدث:
·Coinbase للمستخدمين في الولايات المتحدة أدى إطلاق القروض المدعومة بالبيتكوين إلى توفير جمهور أكثر انتشارًا للقدرة على الاستفادة من البيتكوين الخاص بهم. · تتكامل منصة Tradable مع ZKsync، مما يوفر 1.7 مليار دولار من الائتمان الخاص المميز (RWA) إلى الشبكة، مما يوضح كيف يمكن للمنتجات ذات المستوى المؤسسي أن تخترق DeFi بشكل أكبر.
جمعت PlumeNetwork أكثر من 4.5 مليار دولار من الأصول للرمز. قبل إطلاق الشبكة، كان لديها قيمة إجمالية قدرها 64 مليون دولار وأطلقت 2500 عملة بقيمة 100 دولار أمريكي. مليون دولار أمريكي لصندوق النظام البيئي RWAfi.
رأيي: إن طمس الخطوط الفاصلة بين CeFi وDeFi هو مثال رئيسي على نضج الصناعة. تُظهر خطوة Coinbase نحو إقراض العملات المشفرة استعدادًا بين البورصات المركزية لتقديم المنتجات المرتبطة عادةً بمنصات DeFi - والتي يمكن أن تضر بقاعدة مستخدمي DeFi المباشرة، ولكنها تثبت أيضًا فعالية الإقراض على السلسلة كأداة مالية رئيسية. بالإضافة إلى ذلك، يظل تكامل RWA هو "الكأس المقدسة" التي تربط التمويل التقليدي بالسيولة على السلسلة. إذا استمر هذا الاتجاه، فقد يشهد DeFi عوائد أقوى، وسيولة أعمق، وثقة مؤسسية أكبر، على الرغم من أن الرقابة التنظيمية قد تزيد أيضًا. 3. التعهد السائل والبيتكوين الاصطناعي
ابتكار آلية التعهد.
ما حدث:
· أطلقت babylonlabs io تطبيق YBTC، تم دمج رمز الرهان السائل المدعوم بنسبة 1:1 بواسطة Bitcoin مع pSTAKE. أطلقت شركة BrahmaFi برنامج Onchain+، الذي يجمع بين استراتيجيات متعددة السلاسل ووكيل الذكاء الاصطناعي (ConsoleKit) لعمليات DeFi الآلية.
رأيي: لقد أثبت الرهان السائل أنه وسيلة لفتح عوائد إضافية للمراهنين دون فقدان السيولة. من خلال ترميز الأصول المحتفظ بها (مثل BTC وETH وما إلى ذلك)، يمكن للمشاركين في DeFi استخدامها كضمان أو تداولها بحرية. من المرجح أن يستمر هذا النهج "المزدوج العائد" - كسب مكافآت المشاركة وكسب عوائد DeFi المحتملة - في التسارع. ولكن هناك مخاطر كامنة: فكلما زادت مرات "تصفية" الأصول، زادت تعقيدات النظام. يجب أن تكون البروتوكولات شفافة وخاضعة للتدقيق الكامل لمنع الروافع الخفية من زعزعة استقرار النظام. 4. توسيع النظام البيئي والتعاون الاستراتيجي
جهود إدخال المستخدمين الرئيسية والشركات تعاون.
ما حدث:
· دخلت Polygon Labs في شراكة مع Reliance Jio، أكبر شركة اتصالات في الهند تضم 450 مليون مستخدم، لتطوير حلول Blockchain تم دمجها في تطبيقات Jio.
·قامت Ledger بدمج Uniswap في Ledger Live Desktop، مما أدى إلى تحسين تجربة المستخدم لعشاق محافظ الأجهزة.
أعدت Abstract شبكتها الرئيسية، مما يشير إلى أن موجة جديدة من المنتجات متعددة السلاسل قادمة. 5. عمليات الإنزال الجوي والحوافز وتعدين السيولة
التنافس على تبني المستخدم.
ما يحدث:
·تطلق Scroll وQuai Network وFuel وBubblemaps والعديد من المشاريع الأخرى عمليات الإنزال الجوي أو استمر موسم الجوائز، حيث يتمتع كل برنامج بمعاييره الخاصة للمشاركة المجتمعية.
· تستمر بروتوكولات مثل Vertex (2.1 مليون رمز SEI) وDerive (2 مليون رمز DRV لمقدمي السيولة) في تحفيز المستخدمين على المشاركة، بينما تستمر Nodepay وSolayer في تقديم المزيد من الدعم للمستخدمين. تقديم عملية المطالبة المسبقة أو المبيعات العامة مع توزيع TGE الفوري.
رأيي: أثبتت عمليات الإنزال الجوي أنها وسيلة فعالة لتمهيد الطريق لقاعدة مستخدمين أولية، ولكنها أصبحت أيضًا "ضرورية" "المنافسة على استراتيجية البروتوكولات الجديدة." مع وجود العديد من البرامج التي تقدم حوافز، فإن إرهاق المستخدم قد يصبح مشكلة. الحيلة في أي مشروع تكمن في توفير منفعة حقيقية وليس الاعتماد فقط على "مطاردة الحوافز". ستحتاج البروتوكولات إلى تحقيق التوازن بين الحوافز والاقتصاد الرمزي المستدام بمرور الوقت. الوضع الأفضل هو جذب مستخدمين جدد من خلال المكافآت مع تزويدهم بقيمة المنتج الحقيقية للاحتفاظ بالمستخدمين.
شهد أول يوم اثنين من العام فخًا قصيرًا كبيرًا، حيث تم تداول البيتكوين على Coinbase عند ارتفعت أسعار الأسهم بعد افتتاح أسواق نيويورك على ارتفاع، حيث يعتقد الكثيرون أن دورة الصعود قد بدأت. ومع ذلك، ثبت أن هذه كانت إشارة خاطئة حيث توقف سعر البيتكوين وانخفض بشكل حاد في اليوم التالي، آخذًا معه العملات البديلة الأخرى.
· مخاوف التضخم: 10 يناير بيانات سوق العمل القوية ( تشير بيانات (تقرير الوظائف غير الزراعية) الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى ضغوط تضخمية أساسية، وهو ما قد يؤدي إلى انخفاض توقعات خفض أسعار الفائدة - وهي علامة هبوطية للأسهم والعملات المشفرة.
·مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): وصل إلى مستوى مرتفع جديد عند 110.
·عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات: 4.8% من 4.6% (حتى تاريخه).
·مؤشر S&P 500: إعادة اختبار الأسعار التي سبقت الانتخابات.
سيطرت الذكاء الاصطناعي على اهتمام السوق مؤخرًا شهدت عملات الوكيل تصحيحات كبيرة: · VIRTUAL: -57٪ من ذروة بلغت 5.2 مليار دولار. AI16Z: -63% من ذروة بلغت 2.5 مليار دولار.
·ZEREBRO: -73% من ذروة بلغت 820 مليون دولار.
·FAI: انخفض من ذروة بلغت 650 مليون دولار إلى 500 مليون دولار.
·AIXBT: على الرغم من ضعف السوق، إلا أنه لا يزال قريبًا من أعلى مستوياته التاريخية. GOAT: انخفض بنسبة -55%، ولا يزال ضعيفا.
بدأت عملات الذكاء الاصطناعي الجديدة في اكتساب الزخم، بما في ذلك:
strong>ANON: من 20 مليون دولار إلى 240 مليون دولار
AVA: من 60 مليون إلى 300 مليون دولار أمريكي
بيبين: من 15 مليون دولار أمريكي إلى 320 مليون دولار أمريكي
FARTCOIN
لقد شهدت عملة الميم، والتي ترتبط إلى حد ما بسرد الذكاء الاصطناعي، تراجعًا بنسبة -56% ولكنها تعافت بنسبة +75% من أدنى مستوياتها. وتعتبر الشركة رائدة محتملة في السوق، حيث يتوقع البعض أن تصل قيمتها إلى 5 مليارات دولار أو أكثر.
BUTTHOLE وLLM
BUTTHOLE: وصل أعلى مستوى إلى 140 مليون دولار أمريكي، لكنها انخفضت بنسبة -70%.
LLM: مرتبط باليوان AI، وصل إلى 150 مليون دولار ثم شهد تصحيحًا بنسبة -75%.
XRP
< وقد تفوقت على السوق، حيث ارتفعت بنسبة 6% حتى الآن هذا العام. إن علاقة الريبل بالإدارة الأمريكية المقبلة وعلاقات الرئيس التنفيذي براد جارلينجهاوس مع شخصيات سياسية رئيسية هي التي تدفع المشاعر الصعودية.ومن بين الشركات الأخرى التي حققت أداءً قويًا في هذه الفئة:
HBAR
="text-align: left;">XLM
ADA
العملات ذات الأداء القوي
مؤشر SPX: اخترق مستوى 1 دولار بلغت القيمة السوقية لشركة أبل 1.6 مليار دولار، لكنها انخفضت الآن بنسبة 30%.
GIGA: وصلت تقريبًا إلى مليار دولار ولكنها واجهت مقاومة، حيث انخفضت بنسبة -30%.
SUI: وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق (5.4 مليار دولار أمريكي FDV)، بانخفاض -13% فقط.
العملة التي تم إطلاقها حديثًا
السيرة الذاتية: بصفتي أول تم إطلاق صفقة DeSci الكبرى بقيمة FDV تبلغ 3 مليار دولار، ولكنها الآن انخفضت بنسبة -55%.
جراس: يظهر قوته بعد أسابيع من التداول المضطرب.
المعتاد: انخفاض بنسبة 66% من أعلى مستوى على الإطلاق بسبب الجدل المحيط بتغييرات استرداد USD0++.
العمل بحذر
FTM: تم إبرام عقد التداول تم وضع الرف، وقد يكون لديه فرصة ثانية، لكنه يواجه مشاكل كبيرة في الهجرة. RUNE: يواجه مخاطر مرتبطة بإقراض ThorFi، مثل LUNA. عملات ميم الحيوان: POPCAT، وWIF، وNEIRO هي العملات الأسوأ أداءً حتى الآن هذا العام، حيث انخفضت POPCAT بنسبة -73% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق.
كشفت شركة Space Nation Inc. عن مسلسل تلفزيوني حي من إخراج مخرج فيلم Independence Day، مع خطط لتمويل جزء كبير من الميزانية من خلال اقتصاد قائم على الرموز بعد النجاح الذي حققه مسلسل Space Nation Online. فهل هذا نموذج تمويل مبتكر أم مقامرة محفوفة بالمخاطر؟
Catherineتم نقل أكثر من 20 مليون دولار من العملات المشفرة، المرتبطة باختراق Bitfinex في عام 2016 والمخزنة في محفظة حكومية أمريكية، بشكل مريب، مما أثار مخاوف من سرقة محتملة. ويحقق محللو Blockchain في الحركة المفاجئة، والتي تشمل أموالًا مثل Ethereum والعملات المستقرة، والتي ربما تكون مرتبطة بمخترق.
Joyفي ديسمبر/كانون الأول، سيصوت مساهمو مايكروسوفت على الاستثمار في البيتكوين. وعلى الرغم من الاهتمام المتزايد، ينصح مجلس الإدارة بعدم الاستثمار في البيتكوين، مشيرين إلى استراتيجيتهم الحالية في تقييم الاستثمارات المتنوعة، بما في ذلك البيتكوين. فهل سيستمع المساهمون إلى تحذيرات مجلس الإدارة أم سيختارون العملات المشفرة؟
Kikyo根据台湾金管会2025年度预算书，继去年对4家虚拟资产服务提供商（VASP）进行洗钱防制专项检查后，金管会将在今年第四季度继续扩大行动，目标企业增至6家。
Miyukiتقترب صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة من بلوغ حاجز المليون بيتكوين، بفضل التدفقات القوية والطلب المتزايد من المؤسسات. ومع ارتفاع سعر البيتكوين، يحذر المحللون من أن قيود العرض قد تدفع الأسعار إلى الارتفاع أكثر.
Weatherlyارتفع سعر توكن GOAT الذي طورته شركة Solana للذكاء الاصطناعي إلى 0.88 دولار بعد إدراج العقود الآجلة على منصة Binance، لكنه تراجع منذ ذلك الحين إلى ما يزيد قليلاً عن 0.70 دولار. وقد يقترب من 1 دولار إذا استمر حجم التداول واهتمام المستثمرين في الارتفاع. فهل سيبقى ثابتًا، أم أن الانخفاض وشيك؟
Catherineاستأنفت بورصة BingX للعملات المشفرة ومقرها سنغافورة خدماتها بالكامل بعد حادثة المحفظة الساخنة في 20 سبتمبر والتي عطلت عمليات الإيداع والسحب. ولتعزيز الأمان ضد التهديدات الخارجية، قدمت البورصة ShieldX، وهو جدار حماية جديد لمحافظها.
Kikyo美国加密货币交易所Kraken昨日宣布，计划于2025年第一季度推出自家的Layer 2网络「Ink」，并计划在年底前启动测试网。虽然Kraken明确表示暂时没有发行代币的计划，但市场仍然好奇其未来发展潜力。
Alex区块链分析平台 Arkham 今日凌晨发文指出，一个由美国政府控制的钱包疑似遭到黑客攻击，价值 2,000 万美元的 USDC、USDT、aUSDC 和 ETH 被转移至一个可疑地址，引发外界对美国政府持有的 20 万枚比特币安全性的担忧。
Weiliangهل تدخل تايلاند المرحلة التالية من نمو الأصول الرقمية؟ يشير الرئيس التنفيذي لشركة Binance Thailand إلى التحول من الاستثمار في التجزئة إلى الاستثمار المؤسسي، مما يضع البلاد كلاعب رئيسي ومركز طموح للتكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا.
Catherine