بانتيرا: نهضة الخصوصية - العصر القادم للبلوكتشين

المؤلف: بول فيراديتاكيت، الشريك الإداري، بانتيرا كابيتال؛ ترجمة: شو جينس فاينانس

منذ نشأة بيتكوين، كان المفهوم الأساسي لصناعة البلوك تشين هو الشفافية - سجلّ بيانات ثابت ومتاح للجميع؛ يبني الثقة من خلال التحقق بدلاً من السمعة المؤسسية. تُمكّن هذه الشفافية الأنظمة اللامركزية من الحفاظ على النزاهة والمساءلة.

ومع ذلك، مع نضج تقنية البلوك تشين وتوسع تطبيقاتها، فإن الشفافية وحدها لا تكفي. هناك واقع جديد آخذ في الظهور: الخصوصية أمرٌ بالغ الأهمية للتطبيقات الشائعة، ويتزايد هذا الطلب بشكلٍ متسارع على المستويات الثقافية والمؤسسية والتكنولوجية. آمنت بانتيرا بهذا المفهوم منذ انطلاقها، حيث استثمرت في زكاش منذ عام ٢٠١٥، حين كان من أوائل المشاريع التي سعت إلى إدخال الخصوصية في سجلّ حسابات ثابت. نعتقد أننا ندخل عصر نهضة الخصوصية، عصرٌ يمزج بين مُثُل تقنية بلوكتشين المفتوحة والاحتياجات العملية للتمويل العالمي. تُوفر هذه الفرصة أرضيةً ممتازةً لبروتوكولات الخصوصية المبنية على مبدأ السرية الأساسي، مثل زاما، التي تُوشك على إطلاق شبكتها الرئيسية. تُمثل تقنية التشفير التماثلي الكامل (FHE) من زاما حصنًا منيعًا ضروريًا للتطبيقات الشائعة عالميًا ولمواجهة تهديدات الحوسبة الكمومية في السنوات القادمة. تُعدّ تطبيقات بلوكتشين أحد مجالات تطبيق تقنية تشفير FHE من زاما، ويمكن استكشاف تطبيقاتها في مجالات أخرى مثل الذكاء الاصطناعي (زاما كونكريت) والحوسبة السحابية في المستقبل. شركة أخرى تتبع نهجًا مشابهًا هي Starkware، التي اخترعت zk-STARKs وValidium، وهو نهج هجين يوازن بين خصوصية blockchain وقابلية التوسع. تتميز تقنية تشفير Starkware أيضًا بمقاومة الكم وتركز على سيناريوهات تطبيق blockchain، خاصة بعد إطلاق أحدث مثبت S-Two. التحول الثقافي: من إرهاق المراقبة إلى السيادة الرقمية لقد شهد تصور العالم للبيانات تحولًا جذريًا. جعلت سنوات من المراقبة الجماعية والتتبع الخوارزمي واختراقات البيانات الخصوصية أحد أهم الموضوعات الثقافية في العقد الماضي. يدرك المستخدمون الآن أنه ليس فقط الرسائل أو سجلات المعاملات، ولكن أيضًا البيانات الوصفية يمكن أن تكشف عن معلومات خاصة مثل الهوية والثروة والموقع والعلاقات. أصبحت الخصوصية، إلى جانب ملكية المستخدمين لبياناتهم الشخصية الحساسة، هي الوضع الطبيعي الجديد. تدرك Pantera هذا الاتجاه واستثمرت في شركات مثل Zama وStarkware وTranscrypts وWorld. مع تزايد الوعي العام بالخصوصية، لا يمكن لـ blockchain تجاهل حقيقة أن العملات الرقمية يجب أن تكون سرية بدلاً من الشفافية المستمرة. في هذه البيئة، لم تعد الخصوصية تفضيلًا متخصصًا بل جزءًا من السعي نحو سيادة رقمية أوسع. التحول المؤسسي: لا يمكن تحقيق الشفافية بدون خصوصية على نطاق واسع تدخل المؤسسات بشكل متزايد في نظام blockchain البيئي. تقوم البنوك ومنصات التحويلات ومعالجات الدفع والمؤسسات وشركات التكنولوجيا المالية بتجربة المشاريع والاستعداد لحجم المعاملات في العالم الحقيقي في الأصول الرمزية والتسويات عبر الحدود وقنوات الدفع متعددة الولايات القضائية. ومع ذلك، لا يمكن لهذه المؤسسات العمل على دفتر أستاذ عام شفاف تمامًا. لا يمكن الكشف عن التدفق النقدي للشركات وشبكات الموردين والتعرض لصرف العملات الأجنبية وشروط العقد ومعاملات العملاء للمنافسين أو للجمهور. ما تحتاجه الشركات هو السرية وخيار اختيار ما إذا كانت تريد الشفافية أم لا، وليس الإفصاح الكامل. كان الرواد الأوائل مثل Zcash هم من وضعوا الأساس. عندما استثمرت Pantera في Zcash في عام 2015، أدركنا مبكرًا أن الخصوصية ليست مجرد تفضيل أيديولوجي، بل هي ضرورة للنشاط الاقتصادي الحقيقي. تتمثل الفكرة الرئيسية لـ Zcash في أنه لا يمكن إضافة الخصوصية إلى أي نظام بعد حدوثه، خاصةً عند استخدام تقنيات المعرفة الصفرية. يجب دمجها في البروتوكول الأساسي؛ وإلا، سيصبح النظام معقدًا للغاية أو هشًا أو غير فعال. أُطلقت Zcash عام ٢٠١٦ كنسخة فرعية من Bitcoin، وقدمت تقنية zk-SNARKs التي لا تعرف المعرفة، مما يسمح للمستخدمين بإخفاء تفاصيل المعاملات مع الحفاظ على إمكانية التحقق الكاملة. كما تُمثل Tornado Cash فصلًا مهمًا في تاريخ الخصوصية على السلسلة. ومع سعي المستخدمين إلى إيجاد طرق لكسر الارتباط بين معاملات السلسلة العامة، ازداد نشاط مستخدمي البروتوكول بشكل ملحوظ.

نشاط مستخدمي Tornado Cash (المصدر: TRM Labs)

ومع ذلك، فإن نهجها العدواني المفرط تجاه الخصوصية والافتقار إلى آليات الإفصاح الانتقائي أدى في النهاية إلى اتخاذ إجراءات قانونية رفيعة المستوى من قبل السلطات الحكومية، مما أجبر المشروع على التعليق الفعلي، على الرغم من كونه كودًا مستقلاً. تُسلّط هذه النتيجة الضوء على درسٍ أساسي: **لا يُمكن للخصوصية أن تأتي على حساب قابلية التدقيق أو الامتثال.** وهذا تحديدًا ما يجعل تقنياتٍ مثل التشفير المتماثل الكامل من Zama بالغة الأهمية. يُمكّن التشفير المتماثل الكامل من إجراء عمليات حسابية على البيانات المُشفّرة مع الحفاظ على القدرة على التحقق من المعلومات والإفصاح عنها بشكل انتقائي - وهي ميزة لم تُصمّم أبدًا لأجهزة دمج مثل Tornado Cash. لفهم أهمية التشفير المتماثل الكامل، من الضروري تقييم الموارد والحالة الراهنة لتطوير أطر التشفير المتماثل الكامل من قِبل شركات التكنولوجيا العملاقة، بما في ذلك Apple وMicrosoft. يُظهر استثمارهم في هذا المجال إجماعًا واضحًا: التشفير الشامل القابل للتطوير والمتوافق هو مستقبل الخصوصية الرقمية للمستهلكين والمؤسسات. تتسارع حماية الخصوصية، وتعكس البيانات هذا التحول. حظيت الأصول المشفرة التي تُركّز على الخصوصية باهتمامٍ كبير من المستخدمين والمستثمرين. ومع ذلك، فإن التحول الحقيقي لا ينبع من تكهنات التجزئة، بل من سيناريوهات التطبيق التي يجب أن تتعايش فيها الخصوصية والشفافية: تعتمد المدفوعات عبر الحدود بشكل متزايد على تقنية البلوك تشين، لكن الشركات والبنوك لا تستطيع الكشف عن جميع مسارات الدفع. تتطلب الأصول الرقمية المشفرة (RWAs) سريةً فيما يتعلق بالأصول وهويات المستثمرين. ويتطلب تمويل سلسلة التوريد العالمية من طرفي المعاملة التحقق من الأحداث (الشحنات، الفواتير، التسويات) دون الكشف عن الأسرار التجارية. وتحتاج قنوات التداول على مستوى المؤسسات إلى نموذج يُمكّن المدققين والجهات التنظيمية من الاطلاع على المعلومات ذات الصلة، بينما لا يُمكن للجمهور الاطلاع عليها. وفي الوقت نفسه، يشعر مستثمرو التجزئة بعدم الارتياح بشكل متزايد تجاه سلاسل التوريد الخاضعة للمراقبة المفرطة، حيث يُمكن إعادة بناء الرسم البياني DAG للمعاملات بسهولة باستخدام أدوات بسيطة. أصبحت الخصوصية تدريجيًا توقعًا أساسيًا للمستهلكين فيما يتعلق بالعملات الرقمية. باختصار، يتوصل السوق إلى إجماع حول حقيقة بسيطة: ستواجه سلاسل الكتل التي لا توفر السرية قيودًا هيكلية في التبني المؤسسي. كانتون، زاما، ستاركوير، وبنى الخصوصية الجديدة. مع تنامي نهضة الخصوصية، يظهر جيل جديد من البروتوكولات لتلبية احتياجات المؤسسات. تُسلط سلاسل الكتل، مثل كانتون، الضوء على الطلب المتزايد من المؤسسات على تنفيذ المعاملات الخاصة على طبقة تسوية مشتركة. تتيح هذه الأنظمة للمشاركين إجراء معاملات خاصة مع التمتع بحالة عالمية متزامنة وبنية تحتية مشتركة. يُظهر ظهور كانتون بوضوح رغبة الشركات في الاستفادة من مزايا تقنية البلوك تشين دون الكشف عن المعاملات علنًا. ومع ذلك، ربما تأتي القفزة الأكبر في مجال حوسبة الخصوصية من زاما، التي تحتل مكانة مختلفة تمامًا وأكثر قابلية للتوسع في حزمة تقنيات الخصوصية. كانت زاما رائدة في استخدام التشفير المتماثل بالكامل لبناء طبقة سرية، مما يُمكّن من إجراء العمليات الحسابية على البيانات المشفرة. يسمح هذا للعقد الذكي بأكمله - بما في ذلك المدخلات والحالة والمخرجات - بالبقاء مشفرًا مع إمكانية التحقق منه على سلسلة كتل عامة. بخلاف شبكات الطبقة الأولى التي تُعطي الأولوية للخصوصية، يمكن لزاما العمل عبر الأنظمة البيئية الحالية، وخاصةً آلة القيمة المُكتسبة (EVM). هذا يعني أن المطورين والمؤسسات لا يحتاجون إلى اعتماد سلسلة كتل جديدة؛ بل يمكنهم تطبيق حماية الخصوصية ضمن بيئات التطوير الحالية الخاصة بهم.

عقود ذكية خاصة باستخدام FHE (المصدر: Zama)

تمثل بنية Zama المرحلة التالية في خصوصية blockchain: فهي لا تخفي المعاملات فحسب، بل تتيح أيضًا التنفيذ واسع النطاق للعقود الذكية الخاصة.

وهذا يفتح المجال لتطبيقات جديدة (التمويل اللامركزي الخاص، ودفاتر أوامر العملات المشفرة، وإصدار RWA السري، وعمليات التسوية والمقاصة على مستوى المؤسسات، والمعاملات متعددة الأطراف الآمنة منطق الأعمال)، كل ذلك دون التضحية باللامركزية. ستتوفر بعض هذه التطبيقات قريبًا. تحظى أصول الخصوصية باهتمام متزايد. تُقيّم المؤسسات بنشاط مستويات السرية. يتطلع المطورون إلى تحقيق حوسبة تحافظ على الخصوصية دون زيادة زمن الوصول أو التعقيد في الأنظمة خارج السلسلة. كما بدأت الجهات التنظيمية في تطوير أطر عمل للتمييز بين أدوات السرية المشروعة وطرق التعتيم غير المشروعة. بالنظر إلى المستقبل، لم تعد الخصوصية في سلسلة الكتل مجرد جدل بين الشفافية والخصوصية، بل هي وعي متزايد بأن كليهما لا غنى عنه للعصر القادم من التمويل اللامركزي. يُعيد تقارب المواقف الثقافية والاحتياجات المؤسسية والاختراقات التشفيرية تشكيل اتجاه تطوير سلسلة الكتل خلال العقد المقبل. يُظهر Zcash ضرورة الخصوصية على مستوى البروتوكول. وتُظهر بروتوكولات مثل Canton الحاجة المؤسسية للقنوات الخاصة. تُنشئ Zama بنية تحتية تُوحد هذه الاحتياجات في طبقة خصوصية واحدة، متعددة السلاسل، متعددة الأغراض، وقابلة للتطوير. نبع استثمار بانتيرا المبكر في زد كاش من اعتقاد بسيط: لا يمكن تجاهل الخصوصية. وبعد قرابة عقد من الزمان، لا يزال هذا المبدأ على أهميته. من الأصول الرمزية إلى المدفوعات العابرة للحدود وتسويات الشركات، تعتمد الموجة القادمة من تطبيقات البلوك تشين على ضمان تشغيل آمن وسلس وخاص للبلوك تشين. ومع تحول الخصوصية إلى موضوع رئيسي في دورة السوق هذه، ستشكل البروتوكولات التي توفر خصوصية عملية وقابلة للتطوير ومتوافقة مع المعايير مشهد السوق المستقبلي. ستبرز زاما كواحدة من أبرز الشركات الرائدة الواعدة في دورة الخصوصية هذه.