RootData: تقرير أبحاث الاستثمار في صناعة Web3 للربع الأول من عام 2024

توزيع مبالغ تمويل المشروع في الربع الأول 2024

أعلى 5 مبالغ تمويل في الربع الأول 2024

3. إجمالي حجم الاستثمار لأكبر عشر مؤسسات في الربع الأول بنسبة 120% على أساس شهري. أجرت OKX Ventures 30 صفقة وأصبحت المؤسسة الاستثمارية الأكثر نشاطًا في الربع الأول

4. خصائص عمليات البحث الساخنة على Web3 وتحليل الاتجاهات

1. تنمو مشاريع Bitcoin وSolana وBlast البيئية بسرعة، ولا تزال أجواء المطورين وتأثيرات الثروة مهمة لجذب عوامل المطورين

2. يتأثر تخصيص اهتمام مستثمري Web3 بشكل كبير بأحداث التمويل وتناوب القطاع الثانوي وأحداث TGE للمشروع

3. هناك ارتباط بين عمليات البحث الساخنة للمشروع والأسعار الثانوية العامة للمشروع لا تزال السلاسل ومشاريع DeFi هي أنواع الأصول الأكثر بحثًا من قبل المستخدمين.

4. تصدر سام ألتمان قائمة عمليات البحث والنقرات الساخنة، استنادًا إلى أدلة المعاملات الخاصة بالشخصيات المشهورة التي تحظى بالاهتمام من خلال المزيد من المستثمرين

الملخص

سيصل إجمالي مبلغ التمويل في صناعة Web3 إلى 2.545 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، على أساس سنوي زيادة سنوية بنسبة 4.7%، من بينها مسار التمويل اللامركزي مدفوع بالقطاعات الشهيرة مثل RWA وLSD، مع زيادة مبالغ التمويل على أساس سنوي وشهري بأكثر من 100%. بلغ إجمالي تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين أكثر من 12.1 مليار دولار، مما دفع سعر البيتكوين إلى أكثر من 72000 دولار، وهو رقم قياسي.

سيزيد عدد المشاريع التي تتلقى استثمارًا في الربع الأول من عام 2024 بنسبة 10.5% على أساس سنوي، وستجذب البنية التحتية ومسارات DeFi وGameFi انتباه سوق رأس المال. ارتفع إجمالي حجم الاستثمار في أكبر عشر مؤسسات بنسبة 120% على أساس شهري، وكانت OKX Ventures هي الأكثر نشاطًا.

يتأثر تخصيص اهتمام مستثمري Web3 بشكل أساسي بعوامل مثل الاستثمارات الكبيرة من المؤسسات المعروفة، وأحداث TGE للمشروع، والإسقاط الجوي وعوامل أخرى. يتم تدوير قطاعات الذكاء الاصطناعي وRWA وLSD وDePIN وغيرها بشكل كامل، ويتزايد الطلب على المستخدمين للعثور على أهداف استثمارية شائعة. تم اختيار ما مجموعه 113 مشروعًا في قائمة RootData لأفضل 20 مشروعًا أسبوعيًا للبحث الساخن، منها 12 مشروعًا رمزيًا تم إصداره. المعروضة في بحث RootData هناك علاقة عالية بين الشعبية وظروف السوق الثانوية.

خلال الربع الأول، ظهرت أهداف استثمارية مثل "Sam Altman Concept" في السوق واكتسبت اهتمامًا أكبر في السوق ناضجة وجذابة، ومع دخول المزيد من المستثمرين/رجال الأعمال الرئيسيين، ستستمر الفرص التجارية للأشخاص/الأحداث في الظهور.

1. سيتجاوز إجمالي مبلغ التمويل في الربع الأول من عام 2024 2.6 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 4.7%؛ وسيزيد إجمالي مبلغ التمويل في مسار DeFi بأكثر من 150 % على أساس شهري.

1.1. اتجاه سعر BTC في الربع الأول من عام 2024 وإجمالي تمويل Web3

المصدر: RootData

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) في 10 يناير على تداول وإدراج 11 صندوقًا استثماريًا متداولًا للبيتكوين، اعتبارًا من 31 مارس، تجاوز إجمالي التدفق الداخلي لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الولايات المتحدة 12.1 مليار دولار أمريكي، وبلغ حجم إدارة الأصول 58.341 مليار دولار أمريكي. متأثرًا بشكل رئيسي بالشراء القوي في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، ارتفع سعر البيتكوين إلى أكثر من 72000 دولار أمريكي، بزيادة تزيد عن 60٪، مسجلاً مستوى قياسيًا، وبلغت القيمة السوقية 1.40 تريليون دولار أمريكي.

1.2. أفضل 3 مسارات في مبلغ الاستثمار والتمويل للربع الأول في عام 2024

المصدر: RootData

مع الأداء المتميز لسوق Web3 الثانوي، تظهر إحصائيات RootData أنه كان هناك إجمالي 459 حدثًا تمويليًا في سوق Web3 الأساسي في الربع الأول، بزيادة سنوية قدرها 28.7%، وإجمالي التمويل ووصل المبلغ إلى 2.545 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 4.7%. من بينها، البنية التحتية وDeFi وCeFi هي المجالات الثلاثة التي أكملت أكبر قدر من الاستثمار والتمويل في الربع الأول.

ارتفع مبلغ التمويل لمسار DeFi بأكثر من 100% على أساس سنوي وشهريًا. وقد وصل النمو السنوي لمسار CeFi إلى 217.71% النمو الشهري هو 1.67٪ فقط. يرتبط السبب وراء نمو مسار DeFi بشعبية RWA وLSD ومشاريع القطاع الأخرى منذ دخول الربع الأول، في حين شهد مسار البنية التحتية انخفاضات مضاعفة على أساس سنوي وشهري (-24.31٪ و - 5.05% على التوالي)، وهو ما يتوافق مع الربع الأول. هناك نقص في الروايات الجديدة في مسار البنية التحتية، وقد خصص بعض مديري الصناديق بعض الأموال للسوق الثانوية بغرض تحسين استخدام رأس المال على المدى القصير.

2. زاد عدد مشاريع التمويل في المراحل المبكرة في الربع الأول بنسبة 10.5% على أساس سنوي، ولا يزال هناك العديد من التقنيات والحلول غير المثبتة في السوق

2.1. توزيع مبالغ تمويل المشروع في الربع الأول من عام 2024

المصدر: RootData

بالنظر إلى المنتصف - إلى الاستثمار والتمويل في المراحل الأخيرة في الربع الأول من منظور نطاق مبلغ التمويل (> 10 ملايين دولار) ظل عدد المشاريع مستقرًا على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2023، وزاد الاستثمار في المراحل المبكرة (5 ملايين دولار＜) بواقع 16 مشروعاً على أساس سنوي، مما يشير إلى أن سوق رأس المال ربما لا يزال في مرحلة تصحيح التقييم، وأنه لا يزال هناك العديد من التقنيات والحلول غير المثبتة في السوق.

وفقًا لبيانات RootData، حصلت المشاريع الخمسة الكبرى في الربع الأول من عام 2024 على تمويل يزيد إجماليه عن 400 مليون دولار أمريكي. أكملت EigenLayer تمويلًا بقيمة 100 مليون دولار أمريكي بقيادة a16z Crypto، ويُعد مسار إعادة الحيازة أيضًا أحد أهم الاتجاهات في الربع الأول من عام 2024. وزادت قيمة TVL الخاصة بها بنسبة 1100% في الربع الأول، من 1 مليار دولار أمريكي إلى 12 مليار دولار أمريكي. بعد تحول إجماع Ethereum 2.0 إلى PoS (إثبات الحصة)، اجتذبت إعادة الستاكينغ، كبديل للستاكينغ، تدفقًا لعدد متزايد من المستثمرين والمشاريع.

2.2. أهم 5 مبالغ تمويل في الربع الأول من عام 2024

المصدر: RootData

المصدر: RootData

وفقًا لبيانات RootData، شاركت أكبر عشر مؤسسات استثمارية صاحبة أكبر عدد من الاستثمارات في الربع الأول من عام 2024 في إجمالي 198 استثمارًا، زيادة سنوية بنسبة 85٪ وزيادة شهرية بنسبة 120٪. ومن بين هذه الاستثمارات، تعد البنية التحتية هي المسار الأكثر شعبية، حيث قامت المؤسسات العشر الأولى بـ 96 استثمارًا في هذا المسار، وهو ما يمثل 48٪ من إجمالي استثماراتها في الربع الأول. وزادت هذه البيانات بنسبة 300% على أساس شهري و153% على أساس سنوي.

من الجدير بالذكر أن أكبر عشر مؤسسات استثمارية في الربع الأول قامت بإجمالي 40 استثمارًا في مسار التمويل اللامركزي، بزيادة قدرها 54% على أساس سنوي وعلى أساس شهري؛ قامت المؤسسات في الربع الأول بإجمالي 31 استثمارًا في مسار GameFi، بزيادة قدرها 210% على أساس سنوي وعلى أساس شهري. في المقابل، لم يتلق مسارا CeFi وDAO أي تأييد تقريبًا من أكبر عشر مؤسسات استثمارية نشطة في الربع الأول من عام 2024. وقد يكون ذلك مرتبطًا بالامتثال وتحديات التسويق والتعرض لرأس المال لهذين المسارين.

4. الخصائص وتحليل اتجاهات عمليات البحث الشائعة على Web3

4.1 تنمو مشاريع Bitcoin وSolana وBlast البيئية بسرعة، ولا يزال مناخ المطورين وتأثير الثروة من العوامل المهمة لجذبهم. المطورين< /p>

الأكثر L1 أظهر عدد المشاريع /L2 اتجاهًا على شكل حرف "V" في فبراير، والذي ربما تأثر بعطلة عيد الربيع في شرق آسيا، انخفض عدد المشاريع الجديدة بشكل حاد، وفي مارس وصل إلى ذروة العام. الربع الأول.

لا يزال Ethereum هو النظام البيئي المفضل لمشاريع Web3، وتنمو أنظمة Bitcoin وSolana وBlast بسرعة. لقد تطور نظام البيتكوين البيئي من النقوش إلى الأحرف الرونية، ولا يزال السرد في ازدياد. ارتفعت أسهم SOL بأكثر من 129% في الربع الأول، مما يجعل Solana واحدة من أكثر السلاسل العامة لفتًا للانتباه. أكمل 20 مشروعًا محليًا في نظام Blast البيئي التمويل، وهو ما يتقدم على مشاريع الطبقة الثانية الأخرى.

عدد المشاريع البيئية الشهيرة L1/L2 التي لم يتم تضمينها مكون من أرقام فردية، مثل ZkSync وStarkNet وAptos وSui وNear وما إلى ذلك. ويرجع ذلك إلى تخصص اللغات التقنية​ وعدم وجود أسس فعالة ويرتبط ذلك بدورة التشغيل القصيرة أو الشبكة الرئيسية.

4.2 يتأثر تخصيص اهتمام مستثمري Web3 بشكل كبير بأحداث التمويل، وتناوب القطاع الثانوي، وأحداث حدث توليد الحدث (TGE) للمشروع

يأخذ تصنيف قائمة البحث الساخنة لـ RootData في الاعتبار بشكل شامل عدد النقرات على المشروع ضمن الدورة وحجم البحث وحجم المجموعة، مما يعكس اتجاه شعبية المشروع في السوق. حاليًا، أصبحت هذه القائمة أحد المراجع المهمة لشعبية مشاريع العملات المشفرة.

على تلقت معظم المشاريع استثمارات كبيرة من مؤسسات معروفة، على سبيل المثال، أكملت EigenLayer تمويلًا من السلسلة B بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في 22 فبراير، وهو أكبر تمويل فردي في الربع الأول. أكملت io.net تمويل السلسلة A في 5 مارس بتقييم قدره 1 مليار دولار أمريكي.

لقد جذب الأداء المتميز في السوق الثانوية انتباه المستثمرين مثل سولانا وميتس. وفي الوقت نفسه، تلقت السلاسل العامة من المستوى التالي Aptos وSui أيضًا تجاوزًا للقيمة من دوران قطاع L1/L2.

تعد أحداث مشروع TGE أحد العوامل المهمة في جذب انتباه السوق. أعلنت مشاريع مثل StarkNet وManta وZetaChain عن خطط الإنزال الجوي في يناير.

لقد أدى تناوب الذكاء الاصطناعي، وRWA، وLSD، وDePIN وغيرها من القطاعات إلى زيادة طلب المستخدمين على العثور على أهداف استثمارية شائعة، كما أدى إلى زيادة هائلة في عدد المشاريع.

4.3 هناك علاقة بين عمليات البحث الساخنة للمشروع والأسعار الثانوية للمشروع، ولا تزال مشاريع السلسلة العامة والتمويل اللامركزي هي الأنواع الأكثر بحثًا من قبل المستخدمين.

مشاريع RootData الشائعة وأداءها في السوق الثانوية (جزء) المصدر: RootData

أصدرت RootData إجمالي 12 قائمة أسبوعية تضم أفضل 20 عنصرًا في الربع الأول، مع تحديد إجمالي 113 عنصرًا للقائمة. بشكل عام، يرتبط حجم البحث ارتباطًا وثيقًا بالسوق، وتشمل العوامل المؤثرة بشكل أساسي السرد وأحداث TGE للمشروع وأداء السوق وما إلى ذلك.

تعد عمليات البحث عن السلسلة العامة وDeFi أكبر أنواع الأصول. من المرجح أن تجذب فئات الأصول الجديدة انتباه المستثمرين، مثل الطبقة 3، والشبكات المعيارية، وبروتوكولات إعادة التعهد...

من بين 12 مشروعًا تحتوي بالفعل على TGE، ترتبط شعبية بحث RootData بـ أداء السوق الثانوي بل إنه يتطلع إلى المستقبل في أداء السوق الثانوي لمشاريع مثل Pyth Network وManta Network وJupiter.

4.4 تصدر سام ألتمان قائمة عمليات البحث والنقرات الساخنة، وتجذب أدلة التداول المبنية على شخصيات مشهورة المزيد من اهتمام المستثمرين

المصدر: RootData

هناك 12 شخصًا ظهروا دائمًا في قائمة البحث الساخنة في الربع الأول من عام 2024. الشخص الذي حصل على أعلى بحث. الحجم هو سام التمان وهو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة OpenAI والمؤسس المشارك لـ Worldcoin. يتبعه عن كثب جاك لو، وهو شريك في NGC Ventures والمؤسس المشارك للعديد من مشاريع blockchain الشهيرة مثل BounceBit وBitune وBounce وChainswap. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال بلاجي سرينيفاسان، وجيا ياوكي، وأناتولي ياكوفينكو يتمتعون بشعبية كبيرة.

من الجدير بالذكر أنه خلال الربع الأول، ظهرت أهداف استثمارية مثل "Sam Altman Concept" في السوق واكتسبت اهتمامًا أكبر من السوق، وهذا يتماشى مع خصائص هيكل التداول الحالي لصناعة Web3 ، التي يهيمن عليها مستثمرو التجزئة WLD، ARKM، FET تصبح هدفًا استثماريًا شائعًا كل ثلاثة أشهر. نظرًا لأن صناعة Web3 أصبحت أكثر نضجًا وتجذب المزيد من المستثمرين/رجال الأعمال الرئيسيين، فسوف تستمر الفرص التجارية للأشخاص/الأحداث في الظهور.

المصدر: RootData

عندما يكمل المشروع حدث TGE، عادةً ما يكون مصحوبًا بعدد أكبر من الموظفين التغييرات. انضمت إيرين وو، الرئيس السابق للاستراتيجية في LayerZero، إلى Bain Capital Crypto كشريك في المشروع؛ وقد ترك Sebastien، الرئيس السابق لـ zkSync  DeFi، منصبه وأصبح المؤسس المشارك لـ zkSync modular blockchain Sophon.