أبحاث العملات المستقرة | الأمن ومكافحة غسيل الأموال: الوضع الحالي والمستقبل للعملات المستقرة

في عالم اليوم حيث أصبحت تقنية blockchain والأصول الرقمية أكثر شيوعًا، تكتسب العملات المستقرة، كأداة مالية مهمة، شعبية في جميع أنحاء العالم بسبب سعرها المستقر نسبيًا تلقى المزيد والمزيد من الاهتمام والتطبيقات. ومع ذلك، مع شعبية العملات المستقرة، أصبح أمنها وامتثالها، وخاصة قضايا مكافحة غسيل الأموال (AML)، قضايا أساسية في تطوير الصناعة.

1. المفاهيم الأساسية وأنواع العملات المستقرة

< قوي>1. ما هي العملة المستقرة؟

العملة المستقرة هي عملة مشفرة أو أصول رقمية مصممة للحفاظ على قيمة مستقرة نسبيًا، عادةً مع بعض الأصول المستقرة أو قيمة سلة الأصول مرتبطة بالعملات الورقية (مثل الدولار الأمريكي واليورو) أو الذهب أو العملات المشفرة الأخرى. الغرض الرئيسي من العملات المستقرة هو توفير استقرار الأسعار في سوق العملات المشفرة بحيث يمكن استخدامها بشكل أكثر كفاءة كوسيلة للتبادل، أو مخزن للقيمة، أو حساب وحدة، مع تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.

2. الأنواع الرئيسية للعملات المستقرة

العملة القانونية نوع الضمان: عادةً ما تكون هذه العملات المستقرة مدعومة بعملات ورقية كأصول احتياطية، مثل Tether (USDT) وUSD Coin (USDC). ترتبط قيمة هذا النوع من العملات المستقرة ارتباطًا مباشرًا بأصولها الاحتياطية وعادةً ما يتم استبدالها بالعملة الورقية بنسبة 1:1.

المدعومة بالعملات المشفرة: يتم دعم هذا النوع من العملات المستقرة بواسطة عملات مشفرة أخرى كأصول ضمانية. يتضمن هذا النموذج عادةً الإفراط في الضمانات للتعامل مع تقلبات الأسعار في الأصول الإضافية .

خوارزمية: لا تعتمد هذه العملات المستقرة على أي أصول جانبية، ولكنها تستخدم الخوارزميات لضبط العرض والطلب في السوق للحفاظ على استقرار أسعارها.

2. الوضع الحالي لسوق العملات المستقرة

1. تطبيق العملات المستقرة وتطويرها

لا تُستخدم العملات المستقرة في المعاملات والمدفوعات فحسب، بل تُستخدم أيضًا على نطاق واسع في التحويلات عبر الحدود وإدارة رأس المال.

● التداول والمدفوعات: تلعب العملات المستقرة دورًا مهمًا في عمليات تبادل العملات المشفرة، مما يوفر طريقة مناسبة للتحوط من تقلبات السوق وتستخدم للتبديل السريع بين أزواج التداول المختلفة.

● التحويلات عبر الحدود: نظرًا للسيولة العالمية وانخفاض رسوم التحويل للعملات المستقرة، يتم استخدامها في التحويلات عبر الحدود. تُستخدم المدفوعات عبر الحدود على نطاق واسع، خاصة عندما يكون التحويل السريع للأموال مطلوبًا.

● إدارة رأس المال: بدأت العديد من المؤسسات المالية والمستثمرين في هونغ كونغ في استخدام العملات المستقرة كأداة لإدارة السيولة لتحسين توزيع الأصول وإدارة المخاطر.

2. التقدم المحرز في الإشراف على العملات المستقرة في هونغ كونغ

حافظت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ولجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) على موقف استباقي بشأن تنظيم العملات المستقرة والعملات المشفرة. من أجل ضمان التطور الصحي لسوق العملات المستقرة، اتخذت السلطات التنظيمية في هونغ كونغ سلسلة من التدابير لإدارة والإشراف على إصدار واستخدام العملات المستقرة.

● نظام الترخيص: نفذت هونغ كونغ نظامًا صارمًا لإدارة التراخيص للشركات العاملة في معاملات الأصول الافتراضية، والذي ينطبق أيضًا على منصات الإصدار والتداول عملات مستقرة. يجب أن يحمل مصدرو العملات المستقرة في هونغ كونغ ترخيصًا صادرًا عن هيئة هونغ كونغ للأسواق المالية، ولا يمكن بيع سوى العملات المستقرة الصادرة عن مصدري العملات المستقرة المرخصين من قبل هيئة أسواق المال في هونج كونج لمستثمري التجزئة.

● مكافحة غسل الأموال وتمويل مكافحة الإرهاب: يتطلب الإطار التنظيمي في هونغ كونغ من جميع المؤسسات المالية ومقدمي الخدمات المشاركين في العملات المستقرة للامتثال للوائح الصارمة لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. ومع ذلك، تخطط حكومة هونج كونج لإدخال تشريعات جديدة، وليس مجرد تعديل "قانون المدفوعات" الحالي و"قانون مكافحة غسيل الأموال" والتشريعات الأخرى القائمة لتنظيم العملات المستقرة.

3. تحديات الأمن ومكافحة غسيل الأموال التي تواجه العملات المستقرة

1. المشكلات الأمنية المتعلقة بالعملات المستقرة

على الرغم من أن العملات المستقرة توفر مخزنًا مستقرًا للقيمة لسوق العملات المشفرة ووسائط المعاملات، ولكن لا تزال تواجه مجموعة متنوعة من التحديات الأمنية:

(1) مشكلات أمان العقود الذكية

● عيوب تصميم العقود: قد تعتمد بعض العملات المستقرة على العقود الذكية للحفاظ على استقرار قيمتها. إذا كان للعقد تصميم غير مثالي، فقد لا يتمكن الأصل من تحقيق قيمة العملة المستقرة. الوعد.

● خطر هجوم الثغرات الأمنية: قد يصبح العقد الذكي نفسه هدفًا لهجمات المتسللين إذا نجح المهاجم في استغلال الثغرة الأمنية ، قد يتسبب في خسائر مالية فادحة.

(2) مشكلة خطر المركزية

●  قضايا الإيداع والضمان: بالنسبة للعملات المستقرة المضمونة بالعملة القانونية، يعتمد أمنها بشكل كبير على أمن وإدارة الأصول المضمونة. إذا واجه البنك أو الوصي الذي يحتفظ بالأصول الإضافية مشاكل، فقد يؤثر ذلك على استقرار العملة المستقرة وقابليتها للتحويل.

● الإدارة والمخاطر التشغيلية: يعرض نموذج الإدارة المركزية مشغلي العملات المستقرة لمخاطر الإدارة، مثل الإدارة غير السليمة للأموال. المخاطر التشغيلية الداخلية، الخ.

(3) المخاطر التنظيمية

●  ؛الامتثال التنظيمي: قد يتم الإشراف على تشغيل وإصدار العملات المستقرة من قبل الهيئات التنظيمية في مختلف البلدان. ​​إذا فشلت في الالتزام بالقوانين واللوائح ذات الصلة، فقد تواجه مخاطر قانونية ومخاطر الإغلاق.

(4) مخاطر السيولة في السوق

●  عدم كفاية سيولة السوق: تحتاج العملات المستقرة إلى سيولة كافية في السوق حتى يتمكن المستخدمون من التبادل والتداول بسهولة. إذا كان السوق غير سائل، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات الأسعار أو عدم القدرة على التبادل السريع لأصول أخرى.

(5) تحديات العملات المستقرة الخوارزمية

● خطر فشل الخوارزميات: قد تعتمد بعض العملات المستقرة القائمة على الخوارزمية أو المدفوعة بالسوق على نماذج اقتصادية معقدة وآليات السوق للحفاظ على استقرار القيمة، وقد تفشل هذه النماذج والآليات في ظل ظروف السوق القاسية، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملات المستقرة في حالة التقلبات أو الانهيارات الكبيرة، فإن العملات المستقرة الخوارزمية غير قادرة حاليًا على الحصول على ترخيص في هونغ كونغ.

2. تحديات مكافحة غسيل الأموال للعملات المستقرة

نظرًا لسيولتها العالمية وعدم الكشف عن هويتها نسبيًا، تواجه العملات المستقرة أيضًا تحديات فريدة في مكافحة غسيل الأموال:

● القدرة على عدم الكشف عن هويته وإمكانية التتبع: على الرغم من أن معظم معاملات العملات المستقرة تكون عامة على blockchain، إلا أن إخفاء الهوية واستخدام الخلاطات يمكن أن يجعل من الصعب تتبع النشاط غير القانوني.

● قضايا تنظيمية عبر الحدود: نظرًا لأنه يمكن تداول العملات المستقرة بسهولة عبر الحدود الوطنية، تحتاج البلدان إلى التنسيق بشأن مكافحة الإرهاب. إن لوائح غسل الأموال والتعاون أمر بالغ الأهمية.

● الأنشطة عالية المخاطر: تُستخدم العملات المستقرة أحيانًا للتهرب من ضوابط رأس المال والمشاركة في الأنشطة عالية المخاطر مثل الشبكة المظلمة وهذا يشكل تحديات إضافية لجهود مكافحة غسيل الأموال.

4. تطبيق Beosin KYT في أمن العملة المستقر ومكافحة غسيل الأموال

1. الوظائف الأساسية لـ Beosin KYT

Beosin KYT (اعرف معاملتك) هي منصة متخصصة مصممة لتلبية احتياجات مكافحة غسيل الأموال والامتثال للأصول الافتراضية. يستخدم البيانات الضخمة لـ blockchain وتقنية الذكاء الاصطناعي المتقدمة لتوفير مراقبة شاملة للمعاملات وتحليل المخاطر. تشمل الوظائف الرئيسية للنظام ما يلي:

الاستعلام عن العناوين الضارة: التعرف بسرعة على العناوين المشبوهة ووضع علامة عليها من خلال مكتبة عناوين القائمة السوداء الضخمة.

عنوان درجة مخاطر المعاملات: سجل المخاطر العنوان بناءً على سلوك المعاملة لمساعدة النظام الأساسي على فهم عادات التداول للعملاء ومستويات المخاطر.

مخرجات تقرير STR: يدعم إنشاء تقارير مفصلة عن المعاملات المشبوهة (STR) لتوفير دعم قوي لتحقيقات الامتثال.

تتبع الأموال عبر السلسلة: استخدم تقنية البيانات الضخمة لتتبع تدفق الأموال في الحسابات المخصصة والكشف عن شبكات المعاملات المعقدة والأموال يطفو. .

2. تطبيق Beosin KYT في سوق هونغ كونغ

مع التطوير المستمر للتطبيق والإشراف على العملات المستقرة حولها ومن المؤكد أن هونغ كونغ، باعتبارها المركز المالي لآسيا، سوف تلعب دوراً مهماً في هذه العملية. في المستقبل، سيظل أمان العملات المستقرة والامتثال لها هو محور اهتمام الصناعة. ومن خلال مزيج من التكنولوجيا المتقدمة والتنظيم الفعال، من المتوقع أن تحافظ هونغ كونغ على مكانتها الرائدة في سوق العملات المستقرة وتوفر بيئة تجارية آمنة وشفافة وفعالة للنظام البيئي العالمي للأصول الرقمية.

في الوقت الحالي، تم اعتماد حل Beosin's KYT من قبل العديد من المؤسسات، بما في ذلك البورصات ومقدمي خدمات الدفع ومقدمي خدمات المحفظة وحفلات مشروع DeFi وتجار OTC وما إلى ذلك، مثل بورصة الامتثال النجمية Hashkey Exchange في هونغ كونغ، وتجار OTC الرائدين في هونغ كونغ Coin Hero وCrypto HK، جميعهم يدركون بشدة قدرات Beosin-KYT المستقرة في مكافحة غسيل الأموال.