التفسير الفني bitSmiley: لماذا يحظى سوق BTCFi بشعبية كبيرة؟

المؤلف: HAOTIAN

نرى أن @bitsmiley_labs قد تلقت تمويلًا جديدًا بقيمة 10 ملايين دولار لتسريع رؤيتها لإطلاق العملة المستقرة الجديدة bitUSD على البيتكوين. إذًا، ما الذي سيفعله بالضبط مشروع العملة المستقرة BTCFi، والذي يُطلق عليه اسم "الوجه المبتسم"؟ ماذا عن إطارها التكنولوجي الأساسي؟ لماذا يحظى سوق BTCFi بشعبية كبيرة في السوق؟ بعد ذلك، دعونا نتحدث عن آرائي:

1) نشأ نظام Ethereum DeFi البيئي من العملة المستقرة لخوارزمية DAI الخاصة بـ MakerDAO، والتي تم تخميرها في النهاية في حوافز حوكمة منصة الإقراض المركب، مما أشعل موجة من صيف DeFi. bitSmiley #SMILE من أجل الاستفادة من ميزة المحرك الأول في سوق BTCFi، جنبًا إلى جنب مع البنية التحتية DeFi مثل MakerDAO (DAI) وCompound (Lending)، تم إطلاق ثلاثة مكونات رئيسية:

1. bitUSD: الإفراط في الضمانات، بروتوكول العملة المستقرة، الذي يتم قياسه مقابل DAI، يمكن للمستخدمين إيداع Bitcoin في bitSmiley الخزانة لسك bitUSD، وسيحافظ اعتماد معيار bitRC20 على درجة عالية من الشفافية، وفي الوقت نفسه يتعاون مع ZetaChain لإنشاء عملة متقاطعة أصلية. جسر السلسلة لضمان تداول بيئة السلسلة بأكملها؛

2.bitLending: بروتوكول إقراض أصلي غير موثوق به يستخدم تقنية المبادلة الذرية من نقطة إلى نقطة لتحقيق مطابقة المعاملات، ويقدم نظام تأمين لتحسين عملية مقاصة الإقراض التقليدي؛

3. مقايضات العجز الائتماني (CDS): بروتوكول مشتقات مبتكر يدمج قطع مبادلة مخاطر الائتمان (NFT) ويستخدم طريقة العطاءات المجمعة لتحسين كفاءة وعدالة سوق مبادلة مخاطر الائتمان (CDS).

2) تتطلب كيفية تقييم مكونات المنتج مزيدًا من الخبرة. للتلخيص، سأتحدث بشكل أساسي عن نقطتين تقنيتين أساسيتين:

1. التعاون معzetablockchain للسلسلة المتقاطعة الأصلية: ZetaChain عبارة عن blockchain لنقاط البيع مبني على محرك الإجماع Cosmos SDK وTendermint PBFT، وهو محرك محدد تم تضمين السلسلة في بيئة السلسلة الكاملة لتوفير سلسلة من عمليات التشغيل البيني. نظرًا لأن Bitcoin لا تحتوي على عقود ذكية، فيمكن نشر العقد الخفيفة ويمكن تنفيذ عمليات التوقيع متعددة الأطراف بناءً على خوارزمية توقيع ECDSA، ويحتاج ZetaChain فقط إلى تتبع UTXO وإدارته بشكل فعال على Bitcoin لتحقيق سلسلة آمنة.

بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ZetaChain عبارة عن عقد ذكي من نوع Ominichain موجه إلى بيئة السلسلة الكاملة، بعد حل مشكلة السلسلة المتقاطعة مع شبكة Bitcoin، فيمكنه نظريًا استخدام بيئة تداول السلسلة الكاملة الخاصة به لتحقيق التقاطع -معاملات السلسلة إدارة شفافة للأصول عبر السلسلة بأكملها.

2. يشبه معيار bitRC20 معيار النقش BRC20 نعم، يعتمد bitUSD على النقش، وهو نموذج أصول يُصدر الأصول على شبكة Bitcoin الرئيسية. عندما يرغب المستخدمون في الإفراط في ضمان BTC، يمكنهم أولاً ربط الأصول باستخدام جسر bitSmiley الرسمي. بعد أن تحدد سلسلة bitSmiley Layer2 أصول الرهن العقاري للمستخدم وتقوم بالتحقق من الإجماع، ستقوم بنقل معلومات bitUSD الخاصة بسك العملة إلى شبكة Bitcoin الرئيسية.

نظرًا لأن صب نقش BRC20 التقليدي يتطلب ضبط إجمالي مبلغ النشر مسبقًا، فقد أضافت bitRC20 عمليات Mint وBurn لسيناريو العملة المستقرة لتلبية الحاجة إلى ضبط المعروض من العملات المستقرة ديناميكيًا. هذا هو في الواقع معنى المفهرس. طريقة إصدار النقش المرنة هذه أسهل في التطبيق والتمكين من خلال المشاريع.

أعلاه.

في النهاية، ليس من الصعب معرفة سبب اندفاع رأس المال السائد لدخول BTCFi، كما يسارع موفرو البنية التحتية للتمويل اللامركزي مثل bitSmiley إلى النشر.

من ناحية، يحدق الجميع في المساحة الهائلة لنمو الأصول في سوق BTCFi المحسوبة على أساس إجمالي الوضع المقفل الحالي لشبكة BTC البالغة 1.6 مليار دولار أمريكي، وهي تمثل 0.14 فقط. ٪ من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC مقارنة بـ ETH و Solana وما إلى ذلك. لا يزال هناك مجال للنمو بنسبة 50-100 مرة في معدل قفل أصول الشبكة، ولا تقتصر قنوات مصدر التمويل على السلسلة، ولكن. لدينا أيضًا طلب خارج السلسلة وراء صندوق BTC + ETH ETF الضخم؛

من ناحية أخرى، نشعر أنه بعد تنفيذ العملات المستقرة والقروض والمشتقات وما إلى ذلك من أصول BTC الأساسية وتطبيقها بشكل استراتيجي ، ستمتد سيناريوهات تطبيقها إلى بيئة السلسلة بأكملها، وستعمل على تنشيط نموذج DeFi ومستخدمي بيئة السلسلة بأكملها وقيادة الابتكار.