TokenInsight: التقرير السنوي لتبادل العملات المشفرة لعام 2023

المصدر: TokenInsight

2023 هو عام الراحة والتراكم في صناعة العملات المشفرة. من منتصف عام 2022 إلى أوائل عام 2023، شهدنا حقًا موجة من السوق الهابطة اليائسة، ولكن بعد ذلك كان هناك الكثير من الأخبار الجيدة، مثل الانتهاء من ترقية Ethereum Shapella، وإطلاق BRC-20 Ordinal، وتقديم BlackRock لـ تعمل تطبيقات Bitcoin الفورية ETF، وما إلى ذلك، على تغذية قلوب المتداولين مثل أمطار الربيع، ويتعافى السوق بأكمله تدريجيًا. باعتبارها واحدة من أهم مكونات صناعة العملات المشفرة، فإن التغيرات في حجم التبادل وحصة السوق تعكس بشكل مباشر صعود وهبوط الصناعة بأكملها.

تعمل TokenInsight، باعتبارها شركة تصنيف وأبحاث في مجال العملات المشفرة، على تتبع بيانات العملات والتبادل. قمنا بتلخيص أداء البيانات في صناعة البورصة هذا العام واخترنا أفضل عشر بورصات مركزية والبورصات اللامركزية، ونأمل أن نفهم التغييرات هذا العام والمنافسة في سوق الصرف من خلال التغييرات في البيانات.

البيانات التالية عبارة عن ملخص لأفضل عشر بورصات مختارة بواسطة TokenInsight ولا تتضمن إجمالي بيانات حجم التداول لجميع البورصات. هناك سببان رئيسيان لهذه العملية

• هناك العديد من البورصات في صناعة العملات المشفرة لدرجة أنه يكاد يكون من المستحيل جمع البيانات من جميع البورصات

• يمكن أن تمثل البورصات العشرة الأولى التي اخترناها أكثر من 95% من حصة السوق، لذا يمكنها تقريبًا أن تعكس الوضع العام للسوق

< / ul>

سيبلغ حجم التداول السنوي لأكبر 10 بورصات في عام 2023 34.26 تريليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 16% تقريبًا عن عام 2022



في أوائل عام 2023، بدأ سوق العملات المشفرة بأكمله في الارتفاع، وارتفع السعر بدأت عملة البيتكوين في الارتفاع ببطء. وسرعان ما ارتفع حجم التداول من 50 مليار دولار إلى حوالي 150 مليار دولار، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف في شهر واحد. حدثت ذروة حجم التداول اليومي في الربع الأول في 14 مارس، حيث اقتربت من 250 مليار دولار. في ذلك اليوم، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 16.6% خلال 24 ساعة، من 20 ألف دولار إلى أكثر من 26 ألف دولار.


استقر السوق بأكمله في الربعين الثاني والثالث، لكنه انخفض قليلاً. الأخبار الجيدة مثل الإكمال الناجح لترقية Ethereum Shapella، والسك الناجح للأوردينالز، وتقديم BlackRock لتطبيق Bitcoin Spot ETF ألهمت حماس المستثمرين للتداول، مما تسبب في تجاوز سعر Bitcoin لفترة وجيزة 30,000 دولار في أواخر يونيو. بلغ حجم التداول اليومي ذروته في 14 يوليو عند 208.6 مليار دولار. ولكن مع تلاشي جنون Ordinals وBitcoin ETF، انخفضت أسعار البيتكوين مرة أخرى إلى 26000 دولار في أغسطس. كما انخفض حجم التداول اليومي أيضًا، ليصل إلى مستوى منخفض يبلغ حوالي 20 مليار دولار (24 سبتمبر).

في أكتوبر، مع اقتراب موعد الرد النهائي لطلب صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة، كان المتداولون واثقين من الموافقة على صندوق Bitcoin الفوري ETF، وكان السوق بأكمله متحمسًا للتداول. ارتفع كل من حجم التداول في الربع الرابع وسعر البيتكوين بشكل ملحوظ، وقد حدثت ذروة حجم التداول اليومي في 10 نوفمبر، وبعد الإعلان عن خبر تقديم BlackRock لتطبيق ETF الفوري للإيثريوم، تجاوز حجم التداول اليومي في السوق 230 مليار دولار أمريكي. بعد ذلك، وبتحفيز من المشاعر الإيجابية المتراكمة، تجاوز سعر البيتكوين أخيرًا 40 ألف دولار للمرة الأولى في 4 ديسمبر، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 19 شهرًا.

انخفضت الحصة السوقية لـ Binance من 54.2% في بداية العام إلى 48.7%، بانخفاض يزيد عن 5% لكنها لا تزال تحافظ على مركزها المهيمن



في النصف الأول من عام 2023، ظلت حصة Binance   السوقية مستقرة نسبيًا، حيث تتراوح بين 52% و60% في المتوسط. ومع ذلك، في شهر مارس انتهت حملة Bitcoin الخالية من الرسوم، وفي يونيو رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة دعوى قضائية طويلة الأمد أمام المحكمة. بدأت الأسهم تعاني بعد رفع دعوى قضائية مكونة من 27 صفحةضد Binance. وبعد 3 أشهر انخفضت الحصة إلى أقل من 50٪.

بعد أن أصدر الرئيس التنفيذي لشركة Binance، Changpeng Zhao، خطاب استقالته علنًا في 22 نوفمبر، تأثر وضع Binance في السوق لفترة وجيزة، حيث انخفض إلى 32٪ في 24 من نفس الشهر. إلا أنه سرعان ما عاد إلى الاستقرار وارتفع تدريجياً إلى ما فوق 45%. استقرت حصة Binance السوقية عند حوالي 48٪ في نهاية العام. وبعد هذه الحادثة، انخفضت حصة بينانس في السوق بنسبة 5% فقط، وهو ما كان أفضل من توقعات السوق. ولم يتهم المنظمون المستخدمين بقضايا تتعلق بأمن الأصول، مما يشير إلى أن السوق والمستخدمين لا يزالون يثقون في بينانس.

من بين التغييرات في هيكل سوق تبادل العملات المشفرة بأكمله، استفادت OKX وBybit أكثر من غيرها، حيث ارتفعت أسهمهما بنسبة 4.3% و2.2% على التوالي.

المراكز الثلاثة الأولى من حيث إجمالي حجم التداول السنوي هي مشتقات Binance وUpbit وOKX؛ المراكز الثلاثة الأولى هي  Binance وOKX  و Bybit



بتقسيم إجمالي حجم التداول السنوي إلى فوري ومشتقات، حصلت Binance على 53.7% من التداول الفوري والمشتقات. وتحتل أسهم تداول المشتقات بقوة المركز الأول في السوق. والجدير بالذكر أن هذا الرقم بلغ 60,1% سنة 2022، بانخفاض قدره 6,5% تقريبا. على الرغم من أن منصة Binance شهدت تأثير الأحداث الكبرى المذكورة أعلاه، إلا أنها لا تزال تحتفظ بميزة مطلقة قوية مقارنة بالبورصات الأخرى.


تحتل OKX وBybit المرتبة الثانية والثالثة بحصص سوقية تبلغ 15.7% و11.6% على التوالي. من بينها، تُصنف OKX بين المراكز الثلاثة الأولى من حيث حجم التداول الفوري والمشتقات. تحتل Upbit المرتبة الثانية من حيث حجم التداول الفوري، ولكن نظرًا لأن حجم تداول مشتقات العملات المشفرة الخاص بها يتجاوز التداول الفوري بمقدار كبير، فإنها لا تدخل قائمة إجمالي حجم التداول. وبالمثل، تحتل Coinbase المرتبة الرابعة من حيث حجم التداول الفوري، ولكن حجم تداول المشتقات الخاص بها صغير جدًا، لذا فهي تحتل المرتبة الثامنة فقط من حيث إجمالي حجم التداول.

تحتل Bybit وBitget وKuCoin وGate وKraken وBitfinex المراكز العشرة الأولى في كلتا القائمتين. Upbit وCoinbase موجودان فقط في قائمة العشرة الأوائل، في حين أن BitMEX وDeribit موجودان فقط في قائمة العشرة الأوائل للمشتقات.

Coinbase ارتفع سعر السهم أكثر بكثير من تقلب حجم التداول



ارتفع سعر سهم Coinbase من 33.6 دولارًا في بداية عام 2023 إلى 173.9 دولارًا في نهاية العام، بزيادة قدرها 418٪ تقريبًا. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 22.46% في عام 2023، بينما ارتفع مؤشر Nasdaq بنسبة 42.03%. كان أداء سوق COIN أفضل بكثير من معظم الأسهم بفضل الانتعاش في سوق العملات المشفرة.


وفي الوقت نفسه، ظل حجم تداول Coinbase مستقرًا بشكل عام طوال عام 2023. على الرغم من انخفاض أحجام التداول بشكل طفيف في الربعين الثاني والثالث، إلا أن أحجام تداول Coinbase انتعشت إلى مستويات أعلى وهي أعلى قليلاً مما كانت عليه في بداية العام حيث زاد حماس المستثمرين للتداول في نهاية العام.

2023  Gate الرموز الجديدة  362، إجمالي عدد العملات عبر الإنترنت يصل إلى  1,871، وهو ما يتجاوز بكثير التبادلات المركزية الأخرى

< /p>

في عام 2023، أضافت Gate 362 رمزًا على مدار العام. يتوافق عدد الرموز الجديدة المضافة كل أسبوع مع اتجاه تقلب أسعار البيتكوين. في الربع الأول والربع الثاني، مع انتعاش الصناعة، ظهر عدد كبير من أصول العملات المشفرة الجديدة في السوق، ووصل عدد العملات المدرجة حديثًا على البوابة إلى ذروته (21) في أسبوع 5.14.

انخفض عدد العملات الجديدة في بوابة Q3 بشكل ملحوظ. ومع ذلك، مع شعبية النظام البيئي BRC-20 في الربع الرابع، ظهرت العديد من أصول BRC-20 في السوق، وعدد العملات الجديدة عادت العملات المدرجة مرة أخرى إلى مستوى أعلى.

Bybit وBitget  و OKX  هي بشكل أساسي معاملات مشتقة، تمثل  90 % أعلاه، بينما يركز  Kraken  بشكل أساسي على المعاملات الفورية



يوضح الرسم البياني أعلاه نسبة المعاملات الفورية ومعاملات المشتقات في البورصة. في عام 2023، تعد Bybit وBitget وOKX أكبر 10 بورصات تركز على تداول المشتقات، حيث يأتي ما يقرب من 91٪ من حجم التداول من تداول المشتقات.

على الرغم من أن Binance وKuCoin لا يعتمدان على المشتقات بقدر ما يعتمدان عليها، إلا أن معظم معاملاتها لا تزال تعتمد على المشتقات، وتمثل معاملات المشتقات حوالي 70% إلى 80%.

تحتل كل من Gate وHuobi وCryptocom مكانًا متوسطًا نسبيًا، حيث تتراوح مساهمات الحجم الفوري من 30% إلى 40%. وبالمقارنة، تعتمد Bitfinex وKraken بشكل أكبر على موقعهما. من بينها، أكثر من 80% من حجم تداول Kraken في عام 2023 سيأتي من المعاملات الفورية.

من المهم ملاحظة أنه اعتبارًا من الآن، تقدم بورصة Coinbase Deriative عددًا أقل من المشتقات ولها حجم تداول صغير جدًا. لذلك، نحن لا ندرج Coinbase في حساباتنا هنا.

لا تزال منصة Binance تحتفظ بمكانتها المهيمنة بحصة تبلغ 50.4%، كما ارتفعت حصة OKX السوقية إلى 19.4%



في المشتقات المالية، ارتفعت حصة Binance من 55.9% في بداية العام انخفض إلى 50.4% في نهاية العام، لكن الأداء ظل قوياً. وعلى الرغم من تعرضها لأهم حدث تنظيمي في التاريخ، انخفضت حصتها بنسبة 5.5% فقط، متجاوزة توقعات السوق.

اعتبارًا من نهاية العام، وصلت حصة OKX في السوق إلى 19.4%، بزيادة قدرها 4% تقريبًا عن بداية العام. أما بالنسبة لـ Bybit وBitget، فلم تختلف حصة البورصتين في بداية العام كثيراً، إذ بلغت 13.1% و9.7% على التوالي. وبحلول نهاية العام ارتفعت حصة Bybit إلى 15.4%، وكانت شركتا Dayou وOKX تتنافسان مع بعضهما البعض، ومن ناحية أخرى، لم يكن أداء Bitget مرضيًا، حيث بلغت حصتها في نهاية العام 8.8% فقط.

كان أداء Gate وKucoin ثابتًا على مدار العام، حيث استقرت أسهمهما بشكل أساسي عند حوالي 2 إلى 3%.

مع تضاعف سعر البيتكوين، زاد حجم الفائدة المفتوحة إلى 35 مليار دولاردولار أمريكي، بزيادة 60% مقارنة إلى بداية العام.em>



اعتبارًا من نهاية عام 2023، ارتفع إجمالي الفائدة المفتوحة اليومية لأكبر 10 بورصات بنسبة 60% مقارنة ببداية العام نفسه (1 يناير)، كما شهد التذبذب يرتبط السلوك ارتباطًا وثيقًا بسعر البيتكوين.

سجلت أدنى فائدة يومية مفتوحة في عام 2023 في 11 مارس (سعر البيتكوين 20,631 دولارًا) عند 19.37 مليار دولار. حدثت أعلى فائدة يومية مفتوحة في 28 ديسمبر (سعر البيتكوين 42,605 دولارًا أمريكيًا)، حيث وصلت إلى 35.16 مليار دولار أمريكي، محققة نموًا هائلاً بنسبة 81.5٪ (تضاعفت القيمة السوقية للبيتكوين، ونمو بنسبة 107٪).

استنادًا إلى انهيار البورصات، حققت كل من Bitfinex وKraken وDeribit وBybit نموًا يزيد عن 100% في الفائدة المفتوحة. من بينها، تتمتع كراكن بأعلى نسبة نمو، حيث وصلت إلى 185%، حيث ارتفعت من 76 مليون دولار أمريكي في بداية العام إلى 220 مليون دولار أمريكي.

بالمقارنة، على الرغم من نمو Gate وKucoin بنسبة 33% و28% على التوالي، إلا أن أدائهما رائع أيضًا مقارنة بـ Bitget وBitMex، اللتين تسير مصالحهما المفتوحة في اتجاه هبوطي. .

أعلى 10 بورصات DEX  إجمالي حجم التداول السنوي  977.5 مليار، منها  Orca  أكبر زيادة



مع الارتفاع الكبير في أسعار SOL في نهاية العام، جذب نظام Solana البيئي انتباه السوق مرة أخرى. باعتبارها البورصات الرئيسية في نظام Solana البيئي، حققت Orca وRaydium أرباحًا ضخمة في هذه العملية، وزادت حصصها في السوق بدرجات متفاوتة. ومن بينها، حصلت شركة Orca على حصة سوقية بلغت 9.22% في نهاية العام.

في أبريل 2023، مع إطلاق PancakeSwap V3، تم تحسين وظائف PancakeSwap بشكل أكبر. بحلول الربع الرابع، كان متوسط ​​حجم التداول اليومي لـ V3 أكثر من 4 أضعاف حجم التداول لـ V2. لذلك، زادت حصة PancakeSwap في السوق بنسبة 5.1٪ بشكل عام في العام الماضي.

في المقابل، كان أداء GMX وdYdX أقل جودة في عام 2023. وزادت البورصتان حصتهما السوقية بنسبة 28.4% و6.7% على التوالي في عام 2022. ومع ذلك، بحلول عام 2023، يبدو أن GMX بالكاد قادرة على الحفاظ على حصتها السوقية الأصلية، في حين انخفضت dYdX بنسبة 10٪ تقريبًا، وهو أمر مخيب للآمال.

DEX بلغت الحصة السوقية للعام بأكمله  2.83%، والتي ظلت مستقرة بشكل عام



أداء DEX لعام 2023 من حيث التداول الحجم والحصة السوقية ظل الأداء مستقرًا بشكل أساسي، حيث بلغت حصة السوق للعام بأكمله حوالي 2.83%.

في الربع الأول، حصلت بورصة DEX على أعلى حصة بنسبة 2.98%. وفي الوقت نفسه، يعد الربع الأول أيضًا هو الربع الذي يحتوي على أكبر حجم للمعاملات. ومع ذلك، في الربعين التاليين، تقلص حجم المعاملات والحصة تدريجيًا، وعلى الرغم من ارتفاعهما في الربع الرابع مع تعافي السوق، إلا أن النسبة الإجمالية لم تتغير كثيرًا.

يمكن أن نرى من هذا الاتجاه أنه على الرغم من أن Binance واجهت مشاكل مستمرة مع الهيئات التنظيمية الأمريكية في العام الماضي، واستقالة Changpeng Zhao من منصب الرئيس التنفيذي لـ Binance لهذا السبب، لا يبدو أن المتداولين فقدوا الثقة في البورصات المركزية. . خاصة بعد التسوية مع العديد من الوكالات التنظيمية الأمريكية، تظل Binance ثابتة في صدارة الصناعة، بحصة قدرها 32.6% متقدمة على المركز الثاني. لم يكن لهذه الأحداث تأثير كبير على مشهد السوق مثل انهيار FTX في عام 2022، ولا يزال المتداولون يميلون إلى اختيار بورصات مركزية أكثر أمانًا.

من بين العملات المعدنية لمنصة التبادل، ارتفعت  FTT MX BGB  بأكثر من  200%; CET  و HT ، وانخفض HT  بنسبة  50%



مع تعافي السوق تدريجيًا، شهدت العملات المعدنية لمعظم البورصات المركزية زيادات بمقادير متفاوتة. من بينها FTT وMX و BGB< SPAN style = "text-align: justify;"> تجاوزت زيادات 200٪، وهي أعلى من زيادة BTC خلال هذه الفترة (166٪).

ومن الجدير بالذكر أن ضريبة المعاملات المالية قد زادت بنسبة تصل إلى 270%. ويرجع هذا في الأساس إلى حقيقة مفادها أن رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة غاري جينسلر صرح علناً في نوفمبر/تشرين الثاني بأن "إعادة تشغيل FTX أمر ممكن إذا تم ذلك ضمن حدود القانون". وبمجرد ظهور هذه الأخبار، ارتفعت ضريبة المعاملات المالية بنسبة تزيد عن 240% في فترتين. أسابيع. وفي وقت لاحق، عندما توصل دائنو FTX إلى تسوية مع المصفي الرسمي المشترك لشركة FTX، شهد سعر FTT أيضًا المزيد من المكاسب.

من منظور نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية، كلما ارتفعت النسبة، زادت السيولة. نسبة <0.01 لـ MX وGT وOKB وCET تعني أن لديهم سيولة أقل وانزلاقًا أعلى. على الرغم من أن نسبة HT تبلغ 0.033 فقط والسيولة عالية جدًا، فقد انخفض سعر HT بنحو 50%، ويمكن ملاحظة أن معظم المتداولين يبيعون ممتلكاتهم من HT بكميات كبيرة، وهو أمر لا يمثل مشكلة كبيرة بالنسبة لـ HT HTX.أخبار جيدة.

من بين عملات منصة التبادل اللامركزية، تصدرت  JOE  الطريق، مع زيادة بأكثر من  300%؛ فقط  BSW سقط



على غرار عملات منصة التبادل المركزي، سترتفع أسعار عملات منصة التبادل اللامركزي أيضًا بدرجات متفاوتة في عام 2023، باستثناء BSW. كان Trader Joe's هو صاحب الأداء الأكبر، حيث ارتفع سهم JOE بنسبة 400% تقريبًا خلال العام الماضي. بلغت الزيادة في الشركة الرائدة في الصناعة UNI 45% فقط، وهي ليست رائعة بالمقارنة. على الرغم من أن Uniswap Labs اقترحت نسخة مسودة من V4 في يونيو، إلا أنها لم تسبب أي موجات في السوق، ولم يرتفع سعر UNI كما كان متوقعًا.

انطلاقًا من نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية، تتمتع جميع العملات المعدنية الخاصة بمنصة التبادل اللامركزي بسيولة عالية. يمكن ملاحظة أن المتداولين يميلون أكثر إلى تداول عملات المنصة الخاصة بالبورصات اللامركزية مقارنة بعملات المنصة الخاصة بالبورصات المركزية، على الرغم من أن العوائد ليست بالضرورة أعلى من التداول السابق.

تجدر الإشارة إلى أن dYdX تستخدم دفاتر أوامر خارج السلسلة ومحركات مطابقة ولكنها تستقر على السلسلة، لذا فهي ليست بورصة لامركزية بالكامل.  Osmosis هي سلسلة تطبيقات Cosmos ذات عقد مستقلة، في حين أن المشاريع الأخرى عبارة عن DApps (عقود ذكية) منتشرة على السلسلة العامة.