تتبع تاريخ العملة المشفرة (V): ثورة DeFi خلال أزمة عالمية

المؤلف: ديريك أندرسن، كوين تيليغراف؛ المترجم: دينغ تونغ، جولدن فاينانس

تسبب الوباء الذي اندلع في أوائل عام 2020 في أضرار جسيمة لحياة الإنسان والاقتصاد العالمي. كما تضرر عالم العملات المشفرة بشدة، حيث انخفضت أسواق العملات المشفرة في مارس من ذلك العام. خسرت عملة البيتكوين 52% من قيمتها في يوم واحد، وخسرت إيثريوم 43%، وانخفض قطاع التمويل اللامركزي (DeFi).

كان للإغلاق الناتج تأثير بطيء ولكن بعيد المدى على العملات المشفرة. مع بقاء معظم الناس في منازلهم وقضاء الوقت أمام الشاشات في تزايد مطرد، ارتفع الاهتمام بالعملات المشفرة وقيمتها السوقية. وسرعان ما تم تطوير وتنفيذ التقنيات الناشئة بوتيرة غير مسبوقة.

عرض المحتوى ذي الصلة:

"تتبع تاريخ العملات المشفرة (1): استجابة ساتوشي ناكاموتو للأزمة المالية"

"تتبع تاريخ العملات المشفرة (الجزء الثاني) ) ): إضافة الإيثيريوم وارتفاع عملة البيتكوين"

"تتبع تاريخ العملات المشفرة (3): طفرة الطرح الأولي للعملة وتطور الإيثيريوم"

"تتبع تاريخ العملات المشفرة (4): الانهيار الكبير والإيثيريوم يكتسب شهرة كبيرة"

انفجار التمويل اللامركزي

In في عام 2017، اتخذت DeFi خطواتها الأولى من خلال تطوير العقود الذكية على blockchain Ethereum. يعد MakerDAO وCompound من رواد السوق الأوائل. في يونيو 2020، قدمت Compound تعدين السيولة، المعروف أيضًا باسم تعدين العائد، وهي طريقة مراجحة لنقل الأصول المشفرة لكسب أعلى الفوائد والرسوم والمكافآت. هذه ممارسة شائعة الآن.

يعد كومباوند أيضًا رائدًا في مجال اللامركزية. يعد COMP أيضًا أول رمز مميز للحوكمة يمكّن المستخدمين من المشاركة بشكل مباشر في إدارة منظمة مستقلة لامركزية (DAO). وبحلول نهاية العام، كانت جهود اللامركزية جارية على قدم وساق بالنسبة للعديد من المنظمات اللامركزية المستقلة.

إن DAO هي منظمة تحكمها قواعد رقمية مفروضة وليس لديها إدارة هرمية. إنه مشابه للبيتكوين في محاولة التخلص من جميع الوسطاء في المعاملات.

إلى في سبتمبر 2020، قفزت حصة DeFi من 700 مليون دولار في بداية العام إلى 9 مليارات دولار. في ذلك الوقت تقريبًا، كتبت بلومبرج:

"لقد ساعد جنون العملات المشفرة المعروف باسم التمويل اللامركزي العملات الرقمية على أن تصبح الأصول الأفضل أداءً حتى الآن هذا العام."

لعبت التبادلات اللامركزية (DEX) أيضًا دورًا مهمًا. هذه موجودة بالفعل في عام 2020، مع إطلاق OasisDEX في عام 2016 وظهور Uniswap في عام 2018. تسمح DEX للمستخدمين بتداول الأصول المشفرة من نظير إلى نظير، أي بدون وسيط. وفي المقابل، أنتجت البورصات اللامركزية صانعي سوق آليين يستخدمون تعدين السيولة.

شعار Uniswap، المصدر: Uniswap

يتم تنفيذ كل هذه الأنشطة في نهاية المطاف مشابهة للفقاعة، أو "فترة انفجار الأسعار"،يطلق عليها عالم العملات المشفرة اسم DeFi Summer of 2020.

النصف الثالث لعملة البيتكوين

حدث النصف الثالث لعملة البيتكوين في 11 مايو 2020. قبل بدء صيف التمويل اللامركزي. يعني النصف أن يتم تخفيض مكافآت التعدين بنسبة 50٪ لكل 210.000 BTC يتم تعدينها. في عام 2020، تم تخفيض مكافأة تعدين الكتلة إلى 6.25 بيتكوين.

مخطط التداول التاريخي لـ BTC/USD لمدة شهر واحد. المصدر: TradingView

الغرض من التخفيض إلى النصف هو منع التضخم عن طريق إبطاء التعدين وزيادة الطلب عن طريق إبطاء الإنتاج. خلال النصف الثالث، تم بيع البيتكوين بحوالي 8800 دولار. وشهدت زيادات طفيفة في يوليو وأغسطس 2020 وبدأت اتجاهًا تصاعديًا كبيرًا في أكتوبر، حيث ارتفعت إلى 63000 دولار بحلول أبريل 2021.

2021: عام NFTs

تعد الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال (NFTs) فريدة من نوعها في تقنية blockchain الرقمية أغراض. يعود تاريخها أيضًا إلى بضع سنوات، ولكن لم ينطلق السوق فعليًا حتى عام 2021. إنها في قلب جنون اليوم لترميز أصول العالم الحقيقي ويتم استخدامها بالفعل لإصدار التذاكر والترخيص والألعاب والمصادقة والموسيقى والعديد من الاستخدامات الأخرى. كانت استخداماتهم الأولى هي الألعاب والمقتنيات والفن.

CryptoKitties، المصدر: CryptoKitties

CryptoKitties هي نظرة مبكرة على الأشياء القادمة. تم تطوير اللعبة بواسطة Dapper Labs وتم إطلاقها في عام 2017، وتستخدم اللعبة NFTs لجمع القطط الافتراضية الرقمية والاتجار بها وتربيتها. لاحظ كوينتيليغراف لاحقًا: "لقد خلقت لعبة بلوكتشين الرقمية لتربية القطط ازدحامًا كبيرًا على بلوكتشين إيثريوم، وبلغت ذروتها في عام ٢٠٢٠." تم إطلاق سلسلة المقتنيات أيضًا في عام 2017.

تم إطلاق مجموعة Bored Ape Yacht Club في أبريل 2021. باعت شركة Creator Yuga Labs جميع الوحدات البالغ عددها 10000 وحدة بحلول نهاية الشهر، وجمعت 3 مليارات دولار. ثم أطلقت الشركة نادي اليخوت Mutant Ape منخفض التكلفة في أغسطس 2021، والذي لا يزال قيد العمل حتى اليوم.

أمثلة على Bored Ape Yacht Club وMutant Ape Yacht Club NFTs. المصدر: BAYC

في عام 2017، كان هناك ما يقرب من 120,000 مستخدم لـ NFT. وفي عام 2020، ارتفع عدد المستخدمين إلى مليون، وفي عام 2021 إلى 3.5 مليون، وفي عام 2022 إلى 9.9 مليون. نمت إيرادات NFT بنسبة 40,000% تقريبًا من عام 2019 إلى عام 2021، لكنها انخفضت بشكل حاد في عام 2022. استحوذت OpenSea Marketplace، التي تأسست في عام 2017، على 87% من سوق NFT في بداية عام 2022، لكن حجم المعاملات انخفض بنسبة 99% خلال العام. بغض النظر، تستمر إيرادات NFT في النمو ومن المتوقع أن تصل إلى 2.4 مليار دولار بحلول عام 2024.