الحقيقة وراء إفلاس Silvergate – من يقف وراء ذلك؟

المؤلف: كاثرين روس، مايكل ماكسويني، Blockworks؛ المترجم: تاو تشو، Golden Finance

تقدمت الشركة الأم لبنك Silvergate، Silvergate Capital، بطلب لإشهار إفلاسها لإنهاء عملياتها التجارية.

نلقي أول نظرة على الأسباب التي أدت إلى إغلاق البنك في عام 2023، وهو أمر قاتم جدًا.

باختصار: على الرغم من الضغوط، فإن Silvergate لا تفشل، كما أخبرنا شخص مطلع على الوضع.

يدعم ملف من إيلين هيتريك، المدير الإداري السابق للشركة الأم، هذا الاستنتاج، حيث كتب المفاجئ يشير التحول الكامل من قبل المنظمين بعد FTX "إلى أنه بدءًا من الربع الأول من عام 2023 على الأقل، لن يتسامح منظمو البنوك الفيدرالية مع البنوك التي لديها أعداد كبيرة من عملاء الأصول الرقمية، مما يمنع بنك Silvergate في النهاية من مواصلة نموذج أعماله الذي يركز على الأصول الرقمية. "

ومن المثير للاهتمام بنفس القدر ادعاء هيتريك بأن Silvergate كانت مسؤولة عن هروب البنوك في عام 2023.

كتبت: "على الرغم من أن بنك Silvergate لديه أصول كافية لسداد ديونه للمودعين بالإضافة إلى الاحتفاظ به هناك" لا توجد قروض أو علاقات تجارية أخرى مع FTX تتجاوز الودائع وتوفير خدمات الحسابات المصرفية، ولكن تصور المخاطر والخوف من العدوى (ربما بسبب سلسلة من إجراءات الإفلاس المتعلقة بالعملات المشفرة) أدى إلى عدد كبير من الودائع من Silvergate وأضافت "السحب البنكي"

Silvergate "اتخذت إجراءات حاسمة". أولاً، وقف موجة من عمليات سحب الودائع من البنوك وسط أزمة صناعية، ثم تصفية بنك سيلفرجيت بطريقة تحمي المودعين من الخسائر بعد التحول التنظيمي. وكان أحد الادعاءات السائدة بعد الإفلاس هو أن سيلرججيت ومديريها التنفيذيين ضللوا المستثمرين، أ الاتهام الذي وجهته لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في يوليو عندما أطلقت إجراءات قانونية ضد المديرين التنفيذيين والبنك المفلس الآن.

"صرحت شركة SCC و[الرئيس التنفيذي السابق] آلان لين و[كبير مسؤولي المخاطر السابق كاثلين] فراهر كذبًا في إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصة وغيرها من البيانات العامة أن البنك كان صالحًا لبرنامج الامتثال BSA/AML الذي استهدف المخاطر العالية على وجه التحديد. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات: "يطرحها عملاؤها من الأصول المشفرة، وبالتالي تحريف المخاطر التشغيلية والقانونية التي يواجهها البنك".

تذكر، ألقى الاحتياطي الفيدرالي باللوم على Silvergate في نشاط العملات المشفرة في تقرير أكتوبر الماضي بسبب الفشل.

ولكن يبدو أن Silvergate، في جميع المقاصد والأغراض، تمتثل مع لوائح الجهات التنظيمية حتى تبدأ هذه الهيئات التنظيمية في اتخاذ موقف أقل ودية تجاه البنوك ذات التركيزات الأعلى من العملات المشفرة.

سلط هيتريك الضوء على بيان مشترك صدر في يناير 2023 من الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ومكتب مراقب العملة، والذي أثار جميعًا مخاوف بشأن البنوك المعنية في أنشطة العملة المشفرة.

وحذر البيان من السماح بانتقال أي "تقلبات" إلى النظام المصرفي التقليدي.

وبعد البيان، حاولت Silvergate إعادة هيكلة أعمالها من خلال إنهاء أعمال حفظ العملات المشفرة وتسريح 200 شخص، وفقًا لهيتريك.

لكن هذا لا يكفي.

واصلت نفس الجهات التنظيمية الضغط في فبراير، وأصدرت بيانًا مشتركًا آخر ردد البيان نفسه تمامًا .

"لقد استقر بنك Silvergate بعد التراجع السريع في الأعمال، وهو قادر على لتلبية متطلبات رأس المال التنظيمي والقدرة على الاستمرار في خدمة العملاء من خلال الودائع في بنك Silvergate،" قال هيتريك، وتابع شرح:

" ومع ذلك، فإن الضغط التنظيمي المتزايد على بنك Silvergate والبنوك الأخرى التي تركز على خدمة أعمال الأصول المشفرة قد أجبر بنك Silvergate على إعادة اختراع نموذج أعماله، ولم يعد يركز على أعمال الأصول المشفرة، ويسعى إلى البيع أنفسهم كمنشأة مستمرة في ظل الضغوط التنظيمية، أو البدء في تقليص الأعمال تدريجيًا للحفاظ على أكبر قدر ممكن من القيمة لأصحاب المصلحة "

على الرغم من وجودها حاليًا لا يوجد شيء يمكن القيام به لإنقاذ Silvergate، فإن الوثيقة المكونة من 132 صفحة ترسم صورة مثيرة للقلق - حيث يبدو أن المنظمين كانوا أكثر تورطًا في انهيار Silvergate من FTX أو أي من شركات العملات المشفرة المفلسة الآن.