ما رأي المحللين في ظروف سوق العملات المشفرة الحالية؟

المؤلف: كاتي ستوكتون، CoinDesk؛ المترجم: دينغ تونغ، Golden Finance

لقد تم استخدام التحليل الفني منذ فترة طويلة للاستثمار في العملات المشفرة. تعتبر هذه القاعدة مثالية لفئات الأصول شديدة التقلب، ليس فقط لأن العملات المشفرة مدفوعة بالزخم، ولكن أيضًا لأنها تحمل بشكل عام مخاطر إجمالية أقل من الأسهم، مما قد يعطل ديناميكيات العرض والطلب.

من خلال الجمع بين مؤشرات الزخم ومؤشرات ذروة الشراء/ذروة البيع مع تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، يمكن للمستثمرين فهم ديناميكيات المخاطرة والمكافأة في سوق العملات المشفرة بشكل أفضل. يمكن للمستثمرين البحث عن مدخلات القوة النسبية للمساعدة في اكتشاف الفرص.

يظهر التحليل في الوقت الفعلي لمخططات البيتكوين أنه اعتبارًا من أوائل مايو 2024، عانت مؤشرات الزخم متوسطة المدى مثل MACD (تباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك) من خسائر تقاطع هبوطية. يشير فقدان الزخم إلى أن عملة البيتكوين تمر بمرحلة تصحيح من المفترض أن تستمر لبضعة أسابيع أخرى على الأقل. يمكن أن تأتي المخاطر الهبوطية من مستوى الدعم التالي على الرسم البياني بالقرب من 51500 دولار، والذي يتم تحديده بواسطة تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للاتجاه الصعودي من أدنى مستويات عام 2022 وبدعم من المتوسط ​​المتحرك الصاعد لمدة 200 يوم.

يجب النظر إلى فقدان الزخم ضمن إطار صعودي طويل المدى. ارتفعت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في مارس 2024. يستمر هذا الاختراق في الاتجاه التصاعدي طويل المدى للبيتكوين وله آثار على الأشهر وحتى السنوات القادمة. يشير هذا إلى أن نسبة المخاطرة إلى المكافأة ستكون أكثر ملاءمة للمستثمرين بمجرد ظهور علامات على انخفاض تصحيحي.

يقيس مؤشر الستوكاستيك الأسبوعي ظروف ذروة الشراء وذروة البيع وهو أداة مفيدة للمساعدة في تحديد متى تم إنشاء أدنى مستويات تصحيحية. في الوقت الحالي، لا يزال مؤشر ستوكاستيك في منطقة ذروة البيع (20%)، مما يزيد من احتمالية تراجع الأسعار بشكل أكبر قبل استئناف الاتجاه الصعودي طويل المدى. سيكون انتعاش مؤشر ستوكاستيك الأسبوعي من منطقة ذروة البيع محفزًا فنيًا إيجابيًا على المدى القصير لبيتكوين، بغض النظر عن المستوى الذي يحدث فيه.

يعد مخطط التدوير النسبي (RRG) أحد مدخلات القوة النسبية التي يمكن استخدامها لتحديد الفائزين والخاسرين المحتملين في سوق العملات المشفرة. يُظهر RRG تناوب العملات البديلة بشكل طبيعي بالنسبة إلى Bitcoin، والذي يقع على مرمى الرسم البياني. تتمتع العملات البديلة في RRG بدوران متأصل في اتجاه عقارب الساعة مما يساعدنا على تحديد متى ستكون بعض العملات البديلة في صالح أو خارج صالح البيتكوين.

تشير معظم العملات البديلة في المخطط إلى الأسفل وإلى اليسار، مما يعكس مكانة Bitcoin في السوق يمكن أن يؤدي الموقف القوي، خاصة خلال مرحلة التصحيح، في بعض الأحيان إلى الهروب إلى بر الأمان (نسبيًا). نتوقع أن تجد معظم العملات البديلة في الجزء السفلي الأيسر من الرسم البياني تفضيلًا في النهاية مع عودة ظهور المزيد من مراكز المخاطرة، مما يشير إلى أن مرحلة التصحيح قد حانت.