المؤسس المشارك لـ Binance يتطلع إلى Dark Pool DEX لمواجهة الاستغلال

أثار تشانغ بينغ "سي زد" تشاو، المؤسس صاحب الرؤية لبينانس، إثارة جديدة في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال طرح مفهوم جديد جريء: بورصة لامركزية (DEX) تعمل مثل المجمع المظلم التقليدي، مما يحمي المتداولين من الممارسات المفترسة مثل التشغيل المسبق والتلاعب بالتصفية.

في منشور حديث على X، ذكر CZ كيف كان دائمًا في حيرة من أمره بشأن كيفية ظهور أوامر الجميع في الوقت الفعلي على DEX.

"إذا كنت تبحث عن شراء عملات معدنية بقيمة مليار دولار، فمن الطبيعي أنك لا ترغب في أن يلاحظ الآخرون طلبك حتى اكتماله."

وقال CZ إن الهدف من ذلك هو ردع هجمات الروبوتات التي تستهدف الربح الأمامي وهجمات الروبوتات ذات القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، والتي يمكن أن تؤدي إلى زيادة الانزلاق وتدهور الأسعار وارتفاع التكاليف.

جاءت تعليقاته في أعقاب حادثة تاجر معروف باسم جيمس وين، الذي كان هدفًا لهجوم منسق من قبل جهات سيئة لملاحقة تصفيته.

ادعى أحد مستخدمي X أن المؤسس المشارك لـ Tron، جاستن صن، كان مهتمًا بالفكرة، لكن هذا الادعاء ظل غير مؤكد.

حتى أن مستخدم X المجهول هذا ذهب إلى حد دعوة إريك ترامب، نجل الرئيس ترامب، للاستثمار في الفكرة.

يحمي المسبح المظلم المستخدمين من الهجمات الضارة والروبوتات

تزعم CZ أن التجار الكبار في TradeFi يستفيدون من قوة المجمعات المظلمة، والتي غالبًا ما تكون أكبر بعشر مرات من المجمعات الشفافة التقليدية.

تعتبر المجمعات المظلمة أماكن تداول خاصة حيث يتم إخفاء الأوامر الكبيرة عن أعين العامة حتى يتم تنفيذها.

تمنع هذه الميزات الهجمات المباشرة والانزلاق وهجمات MEV من خلال إخفاء حجم الطلب والسعر والقصد.

ومع ذلك، فإن تنفيذ المجمعات المظلمة اللامركزية يتطلب نظام أمان خصوصية معقدًا مثل دليل المعرفة الصفرية (ZK-proofs) أو آلية التسوية المتأخرة.

أوضح فيليب زينتمر، مؤسس والرئيس التنفيذي لبورصة Li.Fi اللامركزية، كيف يتم استبدال الوسطاء البشريين في تجمع مظلم لامركزي في كثير من الأحيان بالتشفير.

استشهد زينتمر بأمثلة مثل بروتوكول Renegade المستند إلى Arbitrum والذي يقوم بتشفير كل طلب باستخدام الحوسبة متعددة الأطراف (MPC) ثم ينشر دليلاً على عدم المعرفة حتى تتمكن Ethereum من التحقق من التسوية دون رؤية الكتاب الخام.

وعلى نحو مماثل، يجري بروتوكول Penumbra، الذي يعمل في نظام Cosmos البيئي، مزادات على دفعات مختومة سيئة؛ ويصبح التدفق الصافي فقط هو الذي يصبح علنياً، وتثبت دائرة ZK العدالة.

رغم أن Dark Pool له مميزاته، إلا أن أحد أكبر التحديات هو الحفاظ على توازن صحي بين الخصوصية وإمكانية التحقق.

وفي هذا الصدد، قالت ماريا كارولا، الرئيسة التنفيذية لشركة StealthEX للتبادل الفوري، إن إثباتات ZK ومطابقة الطلبات المشفرة هي حلول واعدة للمضي قدمًا.

"أعتقد أن أحد الأساليب الملموسة هو الاستفادة من zk-SNARKS أو ZK STARKs للتحقق من صحة تنفيذ التداول وتسويته دون الكشف عن تفاصيل التداول."

أضافت شركة OXAw، المطورة الرئيسية لمنصة Alien Base اللامركزية، أن تطبيق مجموعات العملات المشفرة المظلمة ليس صعبًا من الناحية التقنية. ومع ذلك، فإن إنجازه بكفاءة ليس بالأمر السهل.

"من المرجح أن يكون هناك العديد من التعقيدات في جعل هذه البيانات مخفية حقًا وغير قابلة للاستنتاج من خلال استعلامات معينة وما إلى ذلك. على سبيل المثال، من المعروف جيدًا أن AMM خاص لا يمكن أن يوجد طالما يمكنك الاستعلام عن سعره في أي لحظة."

تعترف جمهورية التشيك بأن الشفافية لها مزاياها أيضًا

وأكد تشاو على أهمية الخصوصية بشكل خاص في سوق المشتقات، مدعيا أن الرؤية العامة لمستوى التصفية سوف تعرض المتداولين لهجمات منسقة قد تجبرهم على التصفية المبكرة.

إذا رأى الآخرون نقطة تسييلك، فقد يحاولون دفع السوق لتسييلك. حتى لو حصلت على مليار دولار، فقد يتحالف الآخرون ضدك.

لكن CZ يزعم أيضًا أن هناك مزايا للشفافية، مثل السماح لصناع السوق باستيعاب الطلبات الكبيرة.

وزعمت CZ أن هذه قضية بالغة الدقة، ولا توجد أبدًا استجابة نمطية لهذه المشكلة.

لن أدخل في جدال حول صحة أو خطأ هذا الرأي. قد يفضل المتداولون أنواعًا مختلفة من الأسواق.

في نهاية المطاف، التعتيم سلاح ذو حدين. فبينما يُقلل من التسرع، يُخفي أيضًا محاولات التلاعب.

ومن ثم، فمن المهم أن يتمكن Dark Perp DEX من معالجة هذه المشكلة والمضي قدمًا.

واختتم تشاو حديثه بتشجيع المطورين على إطلاق بورصة لامركزية على شكل مجموعة مظلمة مع عمليات تبادل دائمة.

وقال إن هذا يمكن تحقيقه "إما من خلال عدم إظهار دفتر الطلبات، أو الأفضل من ذلك، عدم إظهار الودائع في العقود الذكية على الإطلاق، أو حتى وقت لاحق".