المؤلف: منغ يان
قرب نهاية عام 2024، تسارعت مدفوعات blockchain فجأة. بدأت العديد من المؤسسات المالية الرئيسية في زيادة دعمها لمدفوعات blockchain:
في 26 سبتمبر، تعاونت شركة BlackRock مع Ethena لإصدار عملة مستقرة بالدولار الأمريكي. العملة USDb.
في 3 أكتوبر، تعاونت PayPal مع Ernst & Young لإكمال أول تحويل تجاري للعملة المستقرة باستخدام PYUSD الصادر ذاتيًا.
في 3 أكتوبر، أعلنت VISA عن منصة VTAP لمساعدة المؤسسات على إصدار العملات المستقرة وتشغيلها بشكل مستقل.
وفي 3 أكتوبر أيضًا، أعلنت سويفت أنها ستطلق تجربة تداول العملات الرقمية والأصول الرقمية في عام 2025.
في 16 أكتوبر، أعلنت شركة Stripe العملاقة للدفع عبر الإنترنت أنها ستتعاون مع Paxos لدعم مدفوعات العملات المستقرة.
في 19 أكتوبر، أصدر بنك سوسيتيه جنرال عملة اليورو المستقرة EUR CoinVertible.
في 21 أكتوبر، أعلنت Stripe عن استحواذها على شركة Bridge الناشئة للدفع بالعملات المستقرة مقابل 1.1 مليار دولار.
في 22 أكتوبر، تم الإعلان عن نظام دفع BRICS Pay الذي يتنافس مع SWIFT في قمة BRICS في كازان، روسيا.
في 24 أكتوبر، استثمرت Coinbase وA16Z بشكل مشترك في Skyfire، وهي شركة دفع تعمل بتقنية blockchain والتي تتضمن تقنية الذكاء الاصطناعي.
مثل هذا الحادث عالي الكثافة لا يمكن إلا أن يثير القلق. لا يزال الناس يتذكرون أنه بعد فشل سباق ميتا من أجل عملة ليبرا في عام 2019 بسبب العرقلة من جميع الأطراف، تلاشت مدفوعات البلوكتشين، التي كانت تعتبر ذات يوم ذات إمكانات ثورية، بعيدًا عن الأنظار. قبل عامين، بسبب انهيار سوق الأصول المشفرة، تجنبت معظم المؤسسات المالية الرئيسية "العملة الرقمية" و"الأصول المشفرة". وقد تشكل لدى الجمهور انطباع بأن "البلوكشين ليس له مستقبل". يعتقد بعض الناس أن بلوكتشين عديمة الفائدة يعتقد بعض الناس أنه على الرغم من فائدة تقنية blockchain، إلا أن هناك مقاومة كبيرة للترويج لها في العالم الحقيقي. إذًا ما الذي يحدث الآن والذي يجعل مدفوعات blockchain تتزايد فجأة؟ هل ستعود تقنية blockchain للدفع وتدخل في مسار التطور السريع؟
النجاح السري
بين عامي 2014 و2019، أثارت تقنية blockchain الفضول والحماس في جميع أنحاء العالم، وكانت تعتبر ذات يوم تقنية ثورية يمكنها ترقية الإنترنت بشكل شامل والاقتصاد الرقمي. ويمثل نشر كتاب دون تابسكوت "ثورة البلوكتشين" عام 2016 ذروة هذا التفاؤل. ومع ذلك، في السنوات العشر الماضية، لم يحقق تطبيق blockchain النجاح المتوقع. على العكس من ذلك، فإن معظم الأخبار حول blockchain التي يحصل عليها الجمهور من وسائل الإعلام هي أخبار سلبية، مثل فشل مشروع Libra المرتقب، وفشل نظام إدارة الخدمات اللوجستية blockchain الذي تعاونت فيه IBM وMaersk، وفشل نظام blockchain. منطقة البورصة الأسترالية ASX فشل مشروع تحويل blockchain. في صناعة الإنترنت، يعتقد العديد من المتخصصين أن تقنية blockchain لم تتمكن من العثور على سيناريوهات تطبيقية عملية لفترة طويلة ولا يمكن استخدامها إلا في بعض النظريات الجانبية، وهي قليلة الفائدة في "العالم الحقيقي" وتم تزويرها. تربط وسائل الإعلام بين العملة الرقمية blockchain والمضاربة والضجيج والاحتيال وغسل الأموال وتحويل الأموال غير القانونية، مما يجعل هذه التكنولوجيا موصومة بشدة في أذهان الجمهور.
ولكن في الواقع، على عكس الانطباع العام تمامًا، حققت تقنية blockchain بالفعل نجاحًا مذهلاً للغاية وهي حاليًا التكنولوجيا الأكثر تقدمًا لتبادل القيمة عبر الحدود وتكنولوجيا تبادل البيانات الموثوقة.
لكي نفهم هذا، يجب علينا أولاً أن نفهم "عبر الحدود".
إن ما يسمى بعبور الحدود هنالا يشير إلى الحدود الجغرافية أو الحدود الإدارية، ولكنه يشير إلى حدود الثقة التي تشمل مختلف الأنظمة المالية والبلدان والمنظمات والأفراد.
أحد التناقضات الرئيسية في الاقتصاد الرقمي الحالي هو التناقض بين الكفاءة العالية للإنترنت في نقل المعلومات وانخفاض كفاءة تبادل القيمة بين الكيانات المختلفة بسبب عدم كفاية الثقة. بمعنى آخر، يمكن للمعلومات أن تنتقل بسرعة الضوء، لكن القيمة لا يمكنها عبور حدود الثقة. ليس هذا فحسب، فمع استمرار الكشف عن حوادث الانتهاك الهائل لمنصات وسيط الإنترنت لسيادة بيانات المستخدم وخصوصيته، تعززت مفاهيم الناس حول سيادة البيانات وحماية الخصوصية، وستصبح حدود الثقة في الفضاء الرقمي كثيفة بشكل متزايد. إذا لم يتم حل هذه المشكلة، فسوف تستمر كفاءة تشغيل الاقتصاد الرقمي في الانخفاض بدلاً من الزيادة.
تتمثل الميزة الأساسية للدفع عبر تقنية blockchain في مساعدة الكيانات ذات الاهتمامات المختلفة على بناء الثقة والتوصل إلى توافق في الآراء، وبالتالي عبور حدود الثقة. على سبيل المثال، في سيناريوهات الدفع عبر الحدود، يعني هذا أنه يمكن إنشاء الثقة بين الكيانات المختلفة، وبالتالي تقليل الاحتكاك في التسوية، وتحسين الكفاءة، وخفض التكاليف. يتطلب نظام الدفع التقليدي وسطاء متعددين لإجراء المحاسبة والتسوية والتسوية على التوالي. وقد يتسبب كل رابط في حدوث احتكاك وتأخير، وبمجرد حدوث خطأ، سيكون الأمر أكثر تعقيدًا ويستغرق وقتًا طويلاً. تسمح تقنية Blockchain لجميع الأطراف بمشاركة نفس مجموعة البيانات من خلال دفاتر الأستاذ الموزعة، وتحديث معلومات المعاملات في الوقت الفعلي، وتجنب عمليات التسوية المرهقة. تعمل آلية الثقة هذه على تحسين كفاءة المدفوعات عبر الحدود بشكل كبير وتقليل التكاليف بشكل كبير، وخاصة في المعاملات المعقدة التي تشمل بلدان وعملات متعددة، فإن مزايا blockchain بارزة بشكل خاص. لا تؤدي مدفوعات البلوكشين إلى تقليل الاعتماد على الوسطاء فحسب، بل تقلل أيضًا من الاحتكاك الناجم عن انعدام الثقة المتبادلة بين الأنظمة المالية المختلفة.
في ظل الوضع الاقتصادي الحالي، تتركز مزايا blockchain عبر حدود الثقة في المدفوعات عبر الحدود. منذ عام 2015، أجرت البنوك المركزية والبنوك التجارية الكبرى والمؤسسات المالية في العديد من البلدان تجارب بهدوء على المدفوعات عبر الحدود عبر البلوكشين، وحققت نتائج مذهلة. على سبيل المثال، مشروع الجسر النقدي (mBridge) التابع لبنك التسويات الدولية [1] هو نظام دفع عبر الحدود قائم على تقنية blockchain بدأ في عام 2019. وبحلول عام 2023، تُظهر النتائج التجريبية التي أجرتها شركة mBridge أن تقنية blockchain تتمتع بمزايا هائلة مقارنة بأنظمة الدفع التقليدية مثل SWIFT، وقد تم اختصار وقت الدفع عبر الحدود من أيام إلى ثوانٍ، وأن تكاليف المعاملات تقترب من الصفر. وهناك حالة أخرى توضح هذه النقطة وهي تجربة الدفع الجزئي عبر الحدود التي أجراها أحد البنوك التجارية الكبرى في أستراليا. قاموا بتقسيم مبلغ 100000 دولار إلى مئات المعاملات الصغيرة للتحويلات عبر الحدود، باستخدام نظام SWIFT ودفع رسوم معالجة إجمالية قدرها 1240 دولارًا، ومع ذلك، باستخدام نظام blockchain، كان إجمالي رسوم المناولة لنفس المبلغ ودفعة التحويلات فقط 30 سنتا. في الواقع، حققت شبكة الدفع العالمية ليبرا، التي اعتقد الجمهور أنها فشلت، نجاحًا تقنيًا كبيرًا. على الرغم من أنه تم إنهاء المشروع بسبب العديد من العوامل غير الفنية، فقد تم إطلاق أنظمة السلسلة العامة Aptos وSui التي تم تطويرها بناءً على المشروع وتتمتع بأداء فني ممتاز للغاية.
توضح تعليقات المستخدمين هذه النقطة أيضًا. وتشير التقديرات إلى أن عدد المستخدمين الذين يمتلكون العملات الرقمية في العالم يبلغ حاليًا حوالي 560 مليونًا، منهم 82 مليونًا يستخدمون تقنية blockchain بشكل مباشر[2]. قال العديد من المستخدمين الأفراد أنه بمجرد البدء في استخدام تقنية blockchain للمدفوعات، فلن يتمكنوا أبدًا من العودة إلى البنوك التقليدية. في العامين أو الثلاثة أعوام الماضية، تطورت مدفوعات العملات المستقرة في مجال "التجزئة" باستخدام السلاسل العامة كقنوات بسرعة. وفقًا لإحصائيات VISA[3]، بحلول الربع الثالث من عام 2024، سيصل حجم مدفوعات العملات المستقرة المرئية على السلسلة العامة وحدها إلى 1.8 تريليون دولار أمريكي شهريًا، وهو يتسارع. والأمر الأكثر إثارة للصدمة هو أن سيناريوهات تطبيق العملات المستقرة "تخرج من الدائرة" ويتم استخدامها في عدد كبير من سيناريوهات التداول غير المضاربة. وفقًا لإحصائيات من شركة Circle، الشركة المصدرة لـ USDC، ثاني أكبر عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، منذ عام 2023، انخفض استخدام USDC في سيناريوهات المضاربة بنسبة 90٪، وتم ملء المساحة الشاغرة بسيناريوهات الدفع التحويلي في العالم الحقيقي. وخاصة في بعض النقاط العمياء والروابط الضعيفة للخدمات المصرفية التقليدية، ينتشر الدفع بالعملة المستقرة، كأداة عامة للدفع وتخزين القيمة، كالنار في الهشيم. لقد دفعت الحقائق المزيد والمزيد من الأشخاص والمؤسسات إلى وضع تحيزاتهم جانبًا وإعادة التفكير في موضوع مدفوعات blockchain.
نظرًا لأن الدفع بتقنية blockchain يتمتع بمثل هذه المزايا العظيمة وقد حقق مثل هذا التقدم الكبير، فلماذا لا يدرك الجمهور ذلك؟
السبب الأول لتحمل العبء الأكبر هو البيئة السياسية الدولية المعقدة الحالية، والتي دفعت بعض البلدان والاقتصادات إلى تبني سياسات قصيرة النظر للقمع والاحتواء في مواجهة تكنولوجيا ثورية مثل blockchain.
لقد اتخذت الولايات المتحدة زمام المبادرة بشكل سيئ للغاية في هذا الصدد، فهي لم تخنق شبكة الدفع العالمية Libra في المهد فحسب، بل تدخلت أيضًا بنشاط في تطوير تكنولوجيا blockchain الدولية مشروع mBridge التابع لبنك التسويات الدولية. وتم إطلاق المشروع عام 2019، قبل اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية. ولكن بحلول الوقت الذي نجح فيه المشروع وتأكدت مزايا تقنية البلوكشين، كانت الحرب بين روسيا وأوكرانيا قد اندلعت بالفعل، وبدأت الولايات المتحدة والغرب فرض عقوبات مالية لطرد روسيا من نظام سويفت. لذلك، فإن نتائج mBridge هي بمثابة الإعلان للعالم أن SWIFT هو بالفعل نظام متخلف تقنيًا ويجب استبداله بـ blockchain. ومن الواضح أن هذا لا يفضي إلى الإبقاء على العقوبات المالية ضد روسيا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الدولار الأمريكي مرتبط ارتباطًا وثيقًا بنظام تسوية العملات الدولي الحالي، فإن تأثير شبكة تسوية دولية متقدمة وقائمة على القواعد ومؤتمتة للغاية على الدولار الأمريكي هو أيضًا سؤال يحتاج إلى دراسة. وبناء على هذه الاعتبارات، حذرت الولايات المتحدة بشكل مباشر بنك التسويات الدولية بضرورة توخي الحذر في الترويج لنتائج mBridge. وهذا سبب مهم لعدم نشر نتائج هذا المشروع علنًا على نطاق واسع. أعلن بنك التسويات الدولية مؤخراً أنه يدرس الانسحاب من مشروع mBridge[4]، الأمر الذي أعطى أيضاً للجمهور العالمي إشارة واضحة مفادها أن الولايات المتحدة اليوم ليست على استعداد لقمع الابتكار التكنولوجي من أجل الحفاظ على النظام القائم. وهذا يتناقض بشكل صارخ مع المعاملة التي يتلقاها الذكاء الاصطناعي. في الواقع، لن يكون التأثير المحتمل للذكاء الاصطناعي على النظام الحالي أقل من تأثير تقنية blockchain.
إن ما يرتفع له آثار مدمرة. هناك أيضًا قوى في المؤسسات المالية التجارية تتجاهل وتقمع تطبيق تقنية blockchain. غالبًا ما تقود تجارب الدفع عبر تقنية البلوكشين التي يتم إجراؤها في العديد من البنوك التجارية أقسام الابتكار المالي الهامشية بدلاً من أقسام الأعمال الأساسية. تمامًا كما حدث عندما اخترع تسلا التيار المتردد وتم قمعه بواسطة إديسون، يتم قمع المبتكرين من خلال عوامل غير تقنية. والسبب لا يزال خارج اعتبارات حماية المصالح الخاصة. وتنعكس هنا "مشكلة الوكالة" الكلاسيكية في الاقتصاد بشكل واضح.
هناك سبب مهم آخر وهو الموقف السلبي لوسائل الإعلام الرئيسية. في السنوات القليلة الماضية، حرصت وسائل الإعلام الرئيسية على نشر الصورة السلبية لتقنية blockchain، واعتمدت عادة موقفًا متشككًا وغير مبالٍ ومنغلقًا تجاه جميع الأخبار الإيجابية المتعلقة بسلسلة الكتل، وقد أدى ذلك إلى غالبية المستخدمين العاديين أن يكون لديك موقف سلبي تجاه blockchain وتجنب الدفع قدر الإمكان.
أدت عوامل مختلفة إلى أن تصبح تقنية blockchain هي التكنولوجيا الأكثر انتقادًا والأقل فهمًا من قبل الجمهور منذ الأسلحة النووية.
لا يمكن إيقاف نجاح دفع blockchain
هل يمكن للعوامل المذكورة أعلاه أن تمنع تطوير blockchain لفترة طويلة أو حتى بشكل دائم؟
نعتقد أن ذلك مستحيل. هناك خمسة أسباب.
أولاً، المزايا التنافسية لـ blockchain في الدفع عبر الحدود والدفع الاجتماعي والسيناريوهات الأخرى بارزة جدًا ولا يمكن إخفاؤها. في عالم التكنولوجيا، تعتبر التكنولوجيا الجديدة ابتكارًا ثوريًا إذا كانت تتمتع بمزايا الأداء والتكلفة أكثر من عشرة أضعاف مقارنة بتكنولوجيا الجيل السابق، وفي السيناريوهات التي تكون فيها جيدة، يكون الدفع بتقنية blockchain أفضل من التقنيات الحالية هي تقنيات تتمتع بآلاف إلى عشرات الآلاف من المرات من الكفاءة ومزايا التكلفة. بالنسبة لمثل هذه الميزة التكنولوجية الضخمة، لا يمكن للسلطة والمال والرأي العام والقوى الأخرى إلا أن تؤخر تطورها مؤقتًا، لكنها لا تستطيع على الإطلاق إيقافها على المدى الطويل.
ثانيًا، مع تعمق فهم الأشخاص لتقنية blockchain وتزايد وضوح مزاياها، يتم التخلص من بعض المخاوف. على سبيل المثال، كانت السلطات التنظيمية المالية في مختلف البلدان قلقة بشكل عام من أن مدفوعات blockchain ستؤدي إلى تحرير الأنشطة المالية. ولكن مع سلسلة من تجارب الابتكار في تقنية blockchain في السنوات القليلة الماضية، أدرك الناس تدريجيًا أن تقنية blockchain توفر في الواقع قدرات إشراف مالي أكثر قوة. على سبيل المثال، في تجربة الدفع عبر الحدود التي أجرتها شركة Ample FinTech بتوجيه من سلطة النقد في سنغافورة (MAS)، يمكن للسلطات التنظيمية مراقبة حالة امتثال الأنشطة المالية في الوقت الفعلي، ويمكنها إنفاذ القانون مباشرة عن طريق تغيير القواعد التنظيمية. حالة العقود الذكية تتماشى مع الكفاءة الحالية مقارنة بالتكنولوجيا، وقد تم تحسينها بألف مرة [5]. بالإضافة إلى ذلك، يتم أيضًا تقييم تأثير مدفوعات blockchain على الأنظمة النقدية والاقتصادية بشكل أكثر وضوحًا. في منتدى Financial Street الذي عقد في 23 أكتوبر 2024، قام المحافظ السابق لبنك الشعب الصيني، تشو شياو تشوان، بتحليل قيمة مشروع mBridge في تعزيز التبادلات الاقتصادية والتجارية بين مختلف المناطق في آسيا، وأشار بنوايا حسنة إلى أن استخدام من الدولار الأمريكي يرتبط بـ mBridge لا يستبعد الآخر ما إذا كان الدولار الأمريكي يمكن أن يستمر في العمل كعملة احتياطية وعملة تسوية التجارة الدولية يعتمد بشكل أساسي على الولايات المتحدة نفسها [6]. يمكن أن تساعد هذه التفاهمات الجديدة في رفع القيود المفروضة على تطوير blockchain.
ثالثًا، خلق المشهد السياسي والاقتصادي الدولي المعقد ظروفًا مواتية لتنفيذ الدفع بتقنية blockchain. وتتزايد حدة المنافسة والمواجهة السياسية والاقتصادية الدولية الحالية، وتعتبر جميع الأطراف المنافسة العلمية والتكنولوجية فائزًا مهمًا. بعد اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية، تأكدت التكهنات بإمكانية استخدام الدولار الأمريكي ونظام سويفت كسلاح كأدوات للحرب الاقتصادية والمالية. في مثل هذا الوضع الجديد، لا توجد قوة أو آلية تنسيق على نطاق عالمي يمكنها تأجيل تكنولوجيا البلوكتشين والتخلي عنها لفترة طويلة بغرض حماية المصالح الخاصة. على العكس من ذلك، نظرًا لدوافع تنافسية، بمجرد أن يطلق أحد الطرفين تطبيق الدفع بتقنية blockchain، فمن المستحيل على الطرف الآخر أن يتحمل تكلفة التنافس مع تقنية متخلفة ألف مرة. انطلاقًا من الوضع الحالي، فإن التفاهم الضمني غير المكتوب الذي شكلته الاقتصادات الكبرى في جميع أنحاء العالم للحد بشكل جماعي من التطبيقات المالية لبلوكتشين والذي تم تشكيله منذ عام 2019 يتراجع تدريجيًا.
رابعًا، ستحث التطبيقات الموسعة القوية لتقنية blockchain أيضًا أو حتى تجبر جميع الأطراف على الانضمام إلى المنافسة. في الوقت الحاضر، يُعتقد عمومًا أن تطبيق blockchain يتركز في المجال المالي، ولكن في الواقع، مع التطوير المستمر لابتكار التشفير، يمكن لـ blockchain تغيير طريقة تخزين البيانات ونقلها والتحقق منها واستخدامها بشكل كبير. في بعض النواحي، تشبه تقنية blockchain الإنترنت، وتتمثل التكلفة الرئيسية في إنشاء اتصال، وبمجرد الاتصال، سيتم فتح مجموعة واسعة من سيناريوهات التطبيق. بالعودة إلى تسعينيات القرن الماضي، كان من الضروري إنشاء بنية تحتية مثل الشبكات وأجهزة التوجيه من أجل الوصول إلى الإنترنت، وكان المستخدمون بحاجة إلى تثبيت معدات خاصة مثل بطاقات الشبكة أو أجهزة المودم للاتصال بالإنترنت. وتشكل تكلفة الوصول هذه العقبة الرئيسية أمام المستخدمين لاستخدام الإنترنت. ولكن بمجرد اتصال المستخدمين بالإنترنت على نطاق واسع، سيظهر عدد كبير من التطبيقات المبتكرة. Blockchain مماثل، أكبر عائق أمام الترويج لتطبيقه هو السماح لكل مستخدم بإنشاء هويته الرقمية الخاصة والاتصال بـ blockchain من خلال محفظة رقمية. الأمر ليس سهلاً ويتضمن الكثير من تعليم المستخدم والتسويق. ولكن بمجرد كسر هذا الحاجز، سوف يظهر عدد كبير من التطبيقات المبتكرة، من استهلاك التجارة الإلكترونية إلى إدارة البيانات، ومن التعاون التنظيمي إلى التطبيقات العسكرية، وسوف يتغير نموذج كيفية استخدام الناس للشبكة. وبسبب هذا التمديد القوي، لا يمكن لأي طرف متنافس أن يتحمل خطر التقاعس عن العمل على المدى الطويل.
خامسًا، الدعم من الشباب. وفي الانتخابات الأمريكية الجارية لعام 2024، أعرب المرشحون من كلا الحزبين عن دعمهم لتكنولوجيا بلوكتشين، مع نشاط ترامب بشكل خاص. وفقًا لاقتراح حملة ترامب الانتخابية، بعد توليه منصبه، سيعمل بنشاط على تعزيز تطوير الأصول الرقمية و blockchain، وخاصة تعزيز المرور السريع لـ "قانون الابتكار المالي والتكنولوجيا للقرن الحادي والعشرين"، وقانون FIT21 الشهير [7]، وتوفير أساس جيد لصناعة blockchain. إنشاء إطار تنظيمي جديد لتطوير blockchain والأصول الرقمية. لماذا أصبحت العملات المشفرة موضوعًا في الانتخابات؟ لأن كلا الطرفين يريد كسب الشباب. سواء كان الشباب في أفريقيا الذين لا يستطيعون فتح حسابات مصرفية أو مشغلي أعمال التجارة الإلكترونية في جنوب شرق آسيا الذين يحتاجون إلى تسوية المدفوعات بسرعة مع بعضهم البعض، بمجرد عبورهم عتبة الدخول وتجربة مزايا الدفع باستخدام تقنية blockchain، فلن يملوا أبدًا من ذلك. هو - هي. لذلك، فإن الاتجاه الحقيقي الآن هو أن مدفوعات العملات المستقرة على blockchain تُستخدم بشكل متزايد خارج سيناريوهات المعاملات غير المضاربة، وقد تجاوزت سرعة وحجم تطويرها التوقعات الأصلية. بمجرد أن يتغلب العديد من الشباب على الغرابة الأولية ويتقنوا العمليات الأساسية للدفع بتقنية blockchain، فلن يكونوا على استعداد أبدًا للعودة إلى النظام المالي التقليدي. وأي محاولة لاستخدام وسائل قسرية لوقف هذا الاتجاه ستذهب حتماً سدى على المدى الطويل. ليس هذا فحسب، بل إن الأمر الأكثر سلبية بالنسبة للتمويل التقليدي هو أنه كلما زاد تطور التمويل المشفر، زادت الضغوط التنظيمية التي يواجهها التمويل التقليدي، وزادت المشاكل والاحتكاكات التي يخلقها لعملائه. وكلما قلّت شعبيتها بين الشباب، أصبح من الصعب كسر هذه الحلقة المفرغة. واليوم، في العديد من البلدان والمناطق، تتراجع جودة الخدمة التي تقدمها البنوك التقليدية بسرعة، وتتراكم الشكاوى من المستخدمين العاديين بشأن الخدمات المصرفية بمعدل متسارع، وتفقد الثقة بسرعة. على المدى الطويل، لا يمكن لأي دولة قمع تطبيق التكنولوجيا المالية blockchain بشكل دائم من أجل الحفاظ على نموذج الإدارة المالية الحالي. المؤسسات المالية التقليدية إما أن تتبنى تقنية blockchain أو تتعطل.
لذلك، نعتقد أنه على الرغم من أن تطبيق blockchain قد اتخذ منعطفًا في العقد الماضي، مع اعتبار الدفع بمثابة إنجاز كبير، إلا أن الطريق إلى تطبيق blockchain على نطاق واسع أصبح واضحًا تدريجيًا. في المستقبل القريب، سيعزز الدفع التنفيذ واسع النطاق لتطبيقات البلوكشين في الأسواق التجارية والاستهلاكية، ويحفز ظهور الابتكار، وينتج عنه عواقب اقتصادية وتكنولوجية كبيرة.
لماذا تعرضت دفعات blockchain لهجوم مضاد فجأة
اتبعت دفعات Blockchain منحنى يبدأ مرتفعًا ثم يتحرك منخفضًا. بعد عام 2015، عندما كانت البنوك المركزية في بعض البلدان تبني أنظمة دفع من الجيل الجديد مثل العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، فضلت ذات مرة تقنية البلوكتشين، ومع ذلك، بعد عمليات التفتيش المتكررة، لم يقتصر الأمر على عدم اعتمادها، بل قرروا التخلي عنها. المستخدمون العاديون ليسوا على استعداد حتى لتجربة تقنية الدفع الجديدة هذه. بعد الإثارة الأولية حول تقنية blockchain، تضاءل حماس مجتمع التكنولوجيا المالية بسرعة. بعد عام 2021، يشارك عدد قليل من المتخصصين الماليين الرئيسيين بنشاط في البحث وتطوير مدفوعات blockchain. في ظل هذه الظروف، فإن الهجوم المضاد السريع لمدفوعات blockchain في العام الماضي كان غير متوقع. لماذا يحدث هذا؟ نعتقد أن هناك الأسباب الرئيسية التالية:
أولاً، تتحسن البنية التحتية لـ blockchain تدريجيًا، وتم تعويض أوجه القصور، وتم التحقق من مزايا "الجينات التقنية" المتأصلة فيها.
من حيث "الجين التقني"، فإن دفع blockchain هو تقنية ثورية من الجيل الجديد تتفوق بشكل أساسي على نظام الدفع السائد الحالي. وتتمثل أكبر ميزة لها في التحويل والمقاصة وثالوث التسوية تمامًا للتأخير والاحتكاك ناتج عن المحاسبة المنفصلة والتسوية اللاحقة لدفاتر الأستاذ المتعددة، ويحسن بشكل كبير من كفاءة الدفع والتسوية.
ومع ذلك، نظرًا للبنية التحتية غير المثالية لسلسلة الكتل السابقة، غالبًا ما دفع المستخدمون رسوم معالجة أعلى واضطروا إلى الانتظار من عدة دقائق إلى عشرات الدقائق لإكمال الدفع، مما يعوض بدلًا من الاستفادة من مزايا الكفاءة المتأصلة في blockchain، يشعر المستخدمون العاديون بعدم الكفاءة.
مع تطور سلسلة عامة عالية الأداء وتكنولوجيا شبكات الطبقة الثانية في السنوات الأخيرة، حققت البنية التحتية لـ blockchain تقدمًا تكنولوجيًا هائلاً، وقد انعكست كفاءتها ومزاياها من حيث التكلفة بشكل كامل. تم وضع بعض سلاسل الكتل عالية الأداء القادرة على تنفيذ آلاف المعاملات في الثانية في التطبيقات العملية. لقد أثبتت التكهنات المبكرة حول المزايا الكامنة في مدفوعات البلوكتشين صحتها بسبب التحسينات في التكنولوجيا والبنية التحتية. في مواجهة آلاف المرات من الأداء ومزايا التكلفة، فإن كل الشكوك حول فائدة blockchain لا معنى لها.
ثانيًا، توفر العملات المستقرة إجابة عملية لسؤال "مصدر القيمة" وتصبح وسيلة تداول ومقياسًا للقيمة قائمًا على الإجماع.
في الأيام الأولى لتطوير تقنية blockchain، كان الموضوع الساخن حولها هو مصدر قيمة العملات الرقمية مثل Bitcoin وEthereum. وشارك في المناقشة العديد من خبراء العملة والاقتصاديين والمؤرخين والفلاسفة، ليكملوا التنوير النظري لجيل في النظرية النقدية والمصرفية في فترة قصيرة من الزمن. ومع ذلك، سواء وافق الناس أو رفضوا وضع "الذهب الرقمي" للبيتكوين، فإنه لا يمكن أن يغير حقيقة أن سعره قد ارتفع وانخفض بشكل كبير. يمكن مناقشة ما إذا كان الأصل الذي يرتفع أو ينخفض لديه أساس قيمة متين، ولكن من المؤكد أنه لا يمكن استخدامه كوسيلة تداول ومقياس للقيمة.
تتجاوز العملات المستقرة الجدل الفلسفي حول مصدر القيمة، وتحل هذه المشكلة بموقف عملي، وتوفق بين التناقضات بين مجتمع الأصول المشفرة والإشراف والصناعة المالية التقليدية، لتصبح قاعدة واسعة النطاق. أصبحت وسيلة المعاملات المتفق عليها ومقياس القيمة هي "العملة" السائدة في مدفوعات blockchain. يوجد حاليًا أكثر من 180 عملة مستقرة متداولة، وقد أصدرت 26 دولة ومنطقة أطرًا تنظيمية للعملات المستقرة. يتجاوز الحجم الإجمالي للعملات المستقرة 170 مليار دولار أمريكي، مما يدعم 1.8 تريليون دولار أمريكي في المعاملات شهريًا، أي ما يعادل جميع العملات المستقرة المتداولة مرات شهريًا، وهذا في حد ذاته دليل على تفوق تقنية البلوكشين.
ثالثًا، تعمل ميزة التكلفة المنخفضة للمعاملات المتأصلة في blockchain على تقوية تأثير الشبكة.
تعمل الميزات المتعددة لـ blockchain على تقليل تكاليف معاملات مدفوعات blockchain في جميع الجوانب. من بينها، الحسابات المستقلة تخفض بشكل كبير عتبة الانضمام إلى الشبكة. إن الحراسة الذاتية لأصول المستخدم تقلل إلى حد كبير من احتكاك الثقة. تعمل العقود الذكية على تقليل تكلفة التفاوض على المعاملات وصياغة العقود وتنفيذها. تتميز سجلات المعاملات بالشفافية ولا يمكن التلاعب بها، مما يقلل من تكلفة جمع الأدلة والتحكيم في النزاعات. وبطبيعة الحال، بدون حدود الزمان والمكان، تعمل 7x24 بدون حدود، مما يقلل الاحتكاك في وقت المعاملة. يمكن القول أن blockchain قد قلل من الاحتكاك في جميع جوانب المعاملة، مما يجعل blockchain، كشبكة دفع، مستوى من التشحيم بعيدًا عن متناول نظام الدفع التقليدي.
رابعًا، تجبر الصراعات الجيوسياسية تقنية blockchain على تسريع التنمية.
في السنوات الأخيرة، اشتدت الصراعات الجيوسياسية الدولية، وتحطم نمط العولمة، وأصبحت الحواجز أمام التجارة والتبادلات الدولية واضحة بشكل متزايد، وأصبحت حدود الثقة كثيفة بشكل متزايد. وفي عصر العولمة الأصلي، وقعت كافة الكيانات على اتفاقيات دولية وحافظت على الثقة الأساسية فيما بينها، وعلى هذا الأساس، بمجرد اكتشاف أي خلل، تم استخدام القوى العاملة للتنسيق، والتحقيق، وإنفاذ القانون. وفي العصر الجديد، ضعفت الثقة بين مختلف الموضوعات إلى حد كبير، وتحدث مواقف غير طبيعية بشكل متكرر، ولا يؤدي الاستمرار في الحفاظ على نموذج الإشراف اليدوي إلى إرباك الهيئات التنظيمية نفسها فحسب، بل يؤدي أيضًا إلى جلب المزيد والمزيد من المشاكل للغالبية العظمى من الشركات الملتزمة بالقانون. وكلما أصبحت الاحتكاكات غير محتملة، كلما أصبح تطبيق التكنولوجيات الجديدة أمرا لا يمكن إيقافه. تعد Blockchain حاليًا التكنولوجيا الجديدة الناضجة نسبيًا والتي من المتوقع أن تحقق اختراقات في هذا المجال.
بالطبع، يجب علينا أيضًا أن نرى أنه بسبب التكنولوجيا غير الناضجة وأسباب أخرى، لا يزال الدفع بتقنية blockchain يواجه العديد من التحديات، مثل:
< li>تختلف تجربة المستخدم كثيرًا عن تطبيقات الإنترنت التقليدية ولها حاجز دخول مرتفع.
لا تزال هناك مشكلات مثل التقلبات الشديدة في رسوم التعامل والصعوبات في إدارة المفاتيح السرية.
الشفافية المفرطة للبيانات تجعل blockchain غير قادر على التكيف مع العديد من سيناريوهات الأعمال التي تتطلب حماية الخصوصية.
تسبب العقود الذكية مخاطر أمنية أعلى في الممارسة العملية.
يتطلب مجموعة كاملة من دعم البنية التحتية الداعمة مثل الهوية الرقمية والشهادات الرقمية وأطر الامتثال الجديدة.
ومع ذلك، مع التقدم التكنولوجي المستمر ونشر تعليم المستخدم، سيتم حل هذه المشكلات تدريجيًا في المستقبل.
يمثل التنظيم تحديًا وإنجازًا
المشكلة التي يجب ذكرها هي أن الدفع عبر blockchain يتمتع حاليًا "بميزة" التنظيم المنخفض، والذي بدوره هو سبب سببين. من ناحية، يرجع ذلك إلى أن النظام التنظيمي العالمي الحالي لمدفوعات blockchain لم يتم إنشاؤه بعد، ومن ناحية أخرى، بسبب المزايا الكامنة التي توفرها الحراسة الذاتية للأصول، فإن مسؤوليات الامتثال التي يجب أن يتحملها الوسطاء في الأصل. يتم القضاء عليها. يعد التنظيم المنخفض في الواقع سببًا مهمًا للعديد من الأشخاص لاستخدام مدفوعات blockchain. ومع ذلك، فإن تقنية الدفع بتقنية blockchain لا تستبعد التنظيم بطبيعة الحال. بل على العكس من ذلك، يمكن للعقود الذكية في حد ذاتها أن تكون أدوات تنظيمية ممتازة. ومع ذلك، فقد كان رد فعل الهيئات التنظيمية المالية الحالية في معظم البلدان حول العالم سلبيًا للغاية على هذه القضية، فقد تبنوا بشكل أساسي نهج تغطية آذانهم وخداع أنفسهم والآخرين على الرغم من ذلك لقد كانوا يعلمون أنهم غير قادرين على تنفيذها، والنتيجة هي أنها تمنع الابتكار العادي واستكشاف التطبيقات، ولكنها تترك الغالبية العظمى من المعاملات غير القانونية دون رادع وعاجزة. وفي هذا السياق، يحظى مشروع قانون FIT21 الأمريكي باهتمام خاص. يتبنى مشروع القانون هذا موقفًا إيجابيًا، حيث يجمع بين الحظر والتجريف، مع التركيز على التجريف، ودمج blockchain والأصول الرقمية في الإطار الجديد للتوجيه المعقول، وإذا تم تنفيذه، فقد يفتح وضعًا جديدًا ذا قيمة لابتكار الإنترنت.
على الرغم من أن مدفوعات blockchain قد حققت تقدمًا كبيرًا، إلا أن مفتاح تطورها المستقبلي يكمن في المواقف التنظيمية والسياسية لمختلف البلدان. أصبحت المنافسة بين مختلف البلدان والاقتصادات في مجال مدفوعات blockchain شرسة بشكل متزايد، وأصبح التنظيم والسياسة من العوامل الرئيسية التي تحدد النصر أو الهزيمة. تلك البلدان التي يمكنها تعزيز تطوير مدفوعات blockchain بشكل نشط ستحتل موقعًا مناسبًا في النظام المالي المستقبلي.
في ظل مشهد المنافسة الدولية، لدى البلدان مواقف مختلفة تمامًا تجاه تقنية blockchain. تتبنى بعض الدول سياسات مفتوحة وداعمة لجذب شركات ومستثمري تقنية البلوكتشين، وتعزيز تقنين التقنيات ذات الصلة وتطبيقها على نطاق واسع، بينما تتخذ الدول الأخرى موقفًا حذرًا أو قمعيًا تجاه مدفوعات البلوكتشين، مما يؤدي إلى تخلفها تدريجيًا في التطور التكنولوجي والتخطيط الصناعي؛ . لنأخذ الولايات المتحدة على سبيل المثال، في الانتخابات الأمريكية لعام 2024، أعرب المرشحون من كلا الحزبين عن دعمهم لتقنية blockchain، مما يمثل تحولًا إيجابيًا في السياسة التنظيمية. تستكشف دول مثل روسيا والبرازيل بنشاط أنظمة دفع blockchain مستقلة عن SWIFT من خلال مشاريع مثل BRICS Pay للتخلص من قيود النظام المالي التقليدي.
يعد عدم اليقين في السياسة والإشراف أكبر عقبة أمام التطوير الحالي لمدفوعات blockchain، ولكنه أيضًا الاختراق الأكثر احتمالاً. مع استمرار تقدم التكنولوجيا وانتشار تعليم المستخدمين، سيتعين على العديد من البلدان والاقتصادات إعادة النظر في موقفها بشأن مدفوعات البلوكشين. ومن شأن السياسات التنظيمية الإيجابية والمستنيرة أن تعزز شعبية مدفوعات البلوكتشين في جميع أنحاء العالم، في حين أن البلدان التي تتبنى موقف الانتظار والترقب أو القمع تجاه السياسات قد تكون في وضع غير مؤات في المنافسة المالية في المستقبل.
الملخص
تمر عمليات الدفع بتقنية Blockchain بمرحلة حرجة بدءًا من الاستكشاف وحتى التطبيق، ويتم التعرف على مزاياها الأساسية تدريجيًا من قبل المؤسسات المالية والمستخدمين في مختلف البلدان. . كما تمت مناقشته في هذه المقالة، أصبحت مدفوعات blockchain قوة لا يمكن تجاهلها في النظام المالي العالمي نظرًا لقدرتها على عبور حدود الثقة، وتحسين الكفاءة بشكل كبير، وانخفاض التكاليف، والدعم الواسع النطاق من الأجيال الشابة. على الرغم من أنه لا تزال هناك تحديات، إلا أن الانفتاح والإيجابية في السياسات واللوائح على المدى الطويل سيكونان المفتاح لتعزيز التطوير الشامل لمدفوعات blockchain، وسيستمر إطلاق العنان لإمكانات هذه التكنولوجيا بشكل مستمر، مما يؤدي إلى التغييرات المستقبلية في العالم. الاقتصاد الرقمي والإنترنت.
[1] https://en.wikipedia.org/wiki/MBridge
[2] https://kruschecompany.com/blockchain-sector-statistics-and-facts/
[3] https://visaonchainanalytics.com/< /p>
[4] https://www.reuters.com/business/finance/bis-leave-cross-border- Payments-platform-project-mbridge-2024 -10-31/
[5] https://fintechnews.sg/80309/singapore-fintech-festival-2023/project-desft-to-empower -msmes-in-global-trade-with-blockchain-based-credentials/
[6] https://mp.weixin.qq.com/s /e52cqAH-VLeOjqvj0CLLoA
[7] https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_Innovation_and_Technology_for_the_21st_Century_Act