لماذا يريد ترامب ربط البيتكوين؟

النص: Tianfeng Macro Song Xuetao

أوفى ترامب بوعد حملته الانتخابية بشأن Bitcoin، وتم ترشيح مؤيد العملة المشفرة Paul Atkins كرئيس لهيئة الأوراق المالية والبورصة، ليحل محل الرئيس الحالي غاري جينسلر، المعروف بموقفه التنظيمي الصارم بشأن العملات المشفرة. بعد انتخاب ترامب، تجاوز سعر البيتكوين بسرعة 76000 دولار، مسجلاً رقماً قياسياً، ثم استمر في الارتفاع بعد علامة 100000 دولار.

كان ترامب متشككًا في العملة المشفرة في الفترة 1.0، لكنه تحول في الفترة 2.0 إلى "جعل الولايات المتحدة عاصمة العملة المشفرة على وجه الأرض" نشطًا أحد المدافعين عن MAGA، أحد الأسباب الرئيسية هو أن MAGA تحتاج إلى بديل للحفاظ على هيمنة الدولار الأمريكي، وقد تم تكليف Bitcoin بمهمة خاصة تتجاوز التطور التكنولوجي.

يأمل ترامب 2.0، من أجل التخلص من المصير السياسي المتمثل في الاستقالة بسبب الركود التضخمي، في تحسين الكفاءة المالية وإنتاجية العامل الإجمالي من خلال الذكاء الاصطناعي، ولكن إذا كان الذكاء الاصطناعي فشل في تحقيق التأثير المتوقع هو أن تحويل العجز إلى نقد من شأنه أن يعجل بعملية "القضاء على الدولرة". على مدى العامين الماضيين، أصبح الذهب هو المفضل لدى المستثمرين باعتباره المستفيد من تراجع الدولار.

لكن MAGA لا يمكنها أن تتسامح مع اهتزاز الهيمنة النقدية للدولار الأمريكي، لذلك يحتاج ترامب إلى بديل للحفاظ على مكانة الدولار الأمريكي. يجب أن يكون هذا البديل هو البديل الذي يمكن للولايات المتحدة السيطرة عليه وممارسة التأثير عليه، ومن المرجح أن يكون الذهب غير وارد، وربما لا تزال أمام العملات المشفرة التي تمثلها عملة البيتكوين فرصة. ولكن جوهر المال هو الائتمان، فإذا لم يكن هناك ائتمان، فقم بإدخال الائتمان.

1 الرابطة التي لا تنفصم بين ترامب وبيتكوين

بعد إعلان ترشحه للرئاسة مرة أخرى، أصبحت علاقة ترامب بدائرة العملة وثيقة على نحو متزايد. الأول هو أن «تحرير القيود التنظيمية» الذي يدعو إليه ترامب يتزامن مع احتياجات دائرة العملة. ثانيا، يجد النخب في وادي السليكون، بما في ذلك ماسك وبيتر ثيل، صعوبة متزايدة في التسامح مع الميول السياسية المتزايدة الميول نحو اليسار في حكومة كاليفورنيا والحزب الديمقراطي. على سبيل المثال، تهدد مكافحة الاحتكار نمو أعمال عمالقة التكنولوجيا الذين يضعون الكفاءة أولا. والتي تروج بشكل غير مباشر لسياسات خاصة، كما أصبح تعاون ترامب مع وادي السليكون حافزًا لتطوير البيتكوين إلى حد ما.

منذ أن أعلن ترامب ترشحه لمنصب الرئيس، شهد سعر البيتكوين موجتين من النمو الكبير، كلاهما بزيادات تزيد عن 40٪، في ولاية أيوا ارتفعت المعركة الأولى من نحو 40 ألف دولار إلى نحو 70 ألف دولار، كما ارتفع الفوز في الانتخابات الرئاسية من نحو 70 ألف دولار إلى نحو 100 ألف دولار.

يرتبط الارتفاع في أسعار البيتكوين بربط ترامب بأفكار MAGA له خلال الحملة الانتخابية. قال ترامب إن "البيتكوين هي معجزة تكنولوجية وإنجازات بشرية ستتجاوز الذهب في المستقبل، واقترح منح بيتكوين نفس وضع العملة الاحتياطية مثل الدولار الأمريكي، والحفاظ على احتياطي بيتكوين استراتيجي وطني، وعدم بيع بيتكوين التي استولت عليها الولايات المتحدة أبدًا". الحكومة." اجعل أمريكا عاصمة العملة المشفرة."

2 البيتكوين ليس بديلاً عن الذهب

بعد انتخاب ترامب، أصبح الذهب بديلاً يتناقض الانخفاض بشكل حاد مع صعود البيتكوين. ظهرت مرة أخرى مناقشات حول ما إذا كانت العملات المشفرة، وخاصة عملة البيتكوين، المعروفة باسم الذهب الرقمي، يمكن أن تحل محل الذهب.

(1) لدى Bitcoin ثلاثة أوجه تشابه مع الذهب:

أولاً وقبل كل شيء،يعاني كلاهما من ندرة في العرض. على وجه التحديد، اعتبارًا من عام 2023، يبلغ مخزون الذهب فوق الأرض 212.582 طنًا، وتبلغ سعة التخزين تحت الأرض حوالي 59.000 طن. ينص بروتوكول البيتكوين على أن الحد الأقصى للمبلغ الإجمالي هو 21 مليونًا، وسيتم تخفيض مكافأة التعدين الخاصة بالبيتكوين، والمعروفة أيضًا باسم “مكافأة الكتلة”، إلى النصف كل أربع سنوات. وهذه أيضًا إحدى الآليات الرئيسية لبروتوكول البيتكوين الحفاظ على ندرتها، فهذا يعني أن صعوبة التعدين ستزداد تدريجياً. ‍

ثانيًا،كلاهما من الأصول اللامركزية وغير السيادية. لا يتم إصدار الذهب ولا البيتكوين من قبل سلطة مركزية. وبعبارة أخرى، لا يستطيع البنك المركزي أن يقرر سك المزيد من العملات الذهبية. وبالمثل، لا يمكن لوزير الخزانة أن يأمر بإبطاء أو تسريع عملية تعدين البيتكوين. في الماضي، اختار المستثمرون الاستثمار في الذهب لتنويع أصولهم من أجل التحوط ضد مخاطر السياسة النقدية والمالية، ولكن الآن، أصبحت عملة البيتكوين خيارًا جديدًا.

وكلاهما لهما سمات مضاربة وتحوط معينة. ولكن هناك فرق كبير في الدرجة. غالبًا ما تكون عملة البيتكوين أصلًا محفوفًا بالمخاطر مع سمات مضاربة قوية ولا تعرض خصائص التحوط إلا في بعض الأحيان. في هذا الصدد، يشبه الذهب صورة المرآة للبيتكوين، مع خصائص تحوط أكثر أهمية ويظهر فقط في بعض الأحيان خصائص مضاربة. قد تكون خصائص المضاربة في الذهب عبارة عن تأثير الزخم الذي يحدث عندما ترتفع الأسعار بسرعة، ولكن رد الفعل هذا عادة ما يكون قصير الأجل لأن الذهب له أيضًا خصائص مختلفة عن البيتكوين.

(2) يوجد أيضًا ثلاثة اختلافات بين الذهب والبيتكوين:

بادئ ذي بدء،للذهب استخدامات مادية، تشمل الإنتاج الصناعي والاستهلاك الشخصي، وما إلى ذلك، في حين أن عملة البيتكوين هي أصل رقمي يتكون من كود وينتمي إلى الوجود الافتراضي. الأشياء الحقيقية لها استخدامات مادية، والأشياء الافتراضية لها أيضًا استخدامات افتراضية. على سبيل المثال، يمكن استخدام البيتكوين في مجالات رمادية مثل غسيل الأموال، والتهرب الضريبي، وتمويل الأنشطة غير القانونية. وهذا أيضًا يجلب تحديات لمكافحة الأموال العالمية مراقبة غسيل الأموال، وخاصة تتبع الأموال عبر الحدود.

ثانيًا، يتمتع الذهب بمكانة فريدة في سوق السلع الأساسية. ومن الصعب مقارنة المعادن الثمينة الأخرى، سواء كانت الفضة أو البلاتين ذهب. لا تزال عملة البيتكوين تحتل المركز المهيمن بين العملات المشفرة، حيث تمثل ما يقرب من 56.72% من القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة، ولكن يظهر المزيد والمزيد من بدائل البيتكوين، مثل Ethereum وBinance Binance Coin وما إلى ذلك.

أخيرًا،يختلف الذهب والبيتكوين أيضًا من حيث الأمان. الذهب كأصل مادي ليس عرضة للهجمات الإلكترونية أو الاحتيال الرقمي، ولكنه يتطلب تخزينًا آمنًا، خاصة عند نقله عبر الحدود. قد يتعرض حاملو البيتكوين للمتسللين أو يفقدون مفاتيحهم الخاصة، ويفقدون السيطرة ويفتقرون إلى تدابير أمنية إضافية. تنقسم محافظ البيتكوين إلى محافظ ساخنة تخزن المفاتيح الخاصة عبر الإنترنت ومحافظ باردة تخزنها دون الاتصال بالإنترنت. في معاملات البيتكوين، يجب على المستخدمين التوقيع رقميًا باستخدام مفاتيحهم الخاصة لإثبات سيطرتهم وملكيتهم للمحفظة. ومع ذلك، يتم سرقة المحافظ الساخنة من قبل المتسللين من وقت لآخر. أما بالنسبة للمحافظ الباردة، فغالبًا ما يخسر المستثمرون كميات كبيرة من البيتكوين بسبب تلف المعدات أو خسارتها.

3 البيتكوين هي الخطة البديلة عندما يفشل الذكاء الاصطناعي

العودة إلى البيت الأبيض ترامب لقد أدرك أنه إذا لم يتم حل مشكلة كفاءة التمويل والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة، فإن الاقتصاد الأمريكي سوف يعتمد بشكل متزايد على تسييل العجز بمجرد تجاوز نقطة حرجة معينة، فسوف تنشأ دوامة الديون، وسوف تتلاشى هيمنة الدولار الأمريكي. سيتم إضعاف الوضع بوتيرة متسارعة. لذلك، فإن فلسفة حكم ترامب في ولايته الثانية واضحة للغاية، ويجب عليه استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين كفاءة الإنتاج والكفاءة المالية الحكومية، وإبعاد الولايات المتحدة عن مسار الركود التضخمي، والحفاظ على العملة الاحتياطية المعترف بها عالميًا للدولار الأمريكي. حالة. في هذه العملية، سيلعب " ماسك " دورًا مهمًا، لذلك رفع ترامب مكانة " ماسك " السياسية وأصبح أهم شخص من حوله، وكان " ماسك " بالفعل له تأثير مباشر على مشروع قانون ميزانية الحكومة الأمريكية.

بمجرد فشله، لن تنخفض قيمة الدولار الأمريكي مقابل الذهب فحسب، بل قد يؤدي أيضًا إلى زعزعة مكانته كعملة احتياطية عالمية وعملة ائتمانية سيادية، على الرغم من الاحتمالية منخفضة للغاية على المدى القصير، لكن هذا النوع من التقلبات غالباً ما يتسارع فجأة في لحظة معينة. تاريخيًا، غالبًا ما كان تغيير وضع القوة العظمى يمر بفترة طويلة من التوازي والمنافسة، وكان التغيير النهائي للقوة يكتمل في فترة قصيرة من الزمن. ولذلك يحتاج ترامب إلى صياغة خطة بديلة للحفاظ على مكانة الدولار ردا على فشل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في تحسين كفاءة الإنتاج وتقليل العجز المالي وتقليل التضخم وتضييق الفجوة بين الأغنياء والفقراء، وهذا البديل هو البيتكوين. .

على الرغم من عدم وجود عملة يمكن أن تحل محل الدولار الأمريكي على المدى القصير، إلا أن ربط عملة البيتكوين بالدولار الأمريكي يمكن اعتباره ملاذًا آمنًا. استراتيجية التحوط ضد وضع الدولار الأمريكي. بمجرد تعرض وضع العملة الاحتياطية العالمية للدولار الأمريكي لتهديد خطير، يمكن للولايات المتحدة على الأقل إضعاف مكانة الذهب من خلال التحكم في عملة البيتكوين والاستمرار في الحفاظ على وضع عملة الدولار الأمريكي.

4 الطاقة هي مفتاح الثورة التكنولوجية

بعد اجتماعه مع عدد من المديرين التنفيذيين لشركات تعدين العملات المشفرة، اقترح ترامب في 24 يونيو أن تكون عملة البيتكوين "مصنوعة في الولايات المتحدة" بالكامل. باعتبارها عاملاً مقيدًا رئيسيًا في تعدين ومعاملات البيتكوين، فإن أهمية الطاقة أمر بديهي. تعتمد احتياجات الطاقة في البيتكوين بشكل كامل على إمدادات الكهرباء. وفقًا لتقديرات جامعة كامبريدج في المملكة المتحدة، يبلغ استهلاك بيتكوين السنوي من الكهرباء حوالي 172.1 تيراواط ساعة، وهو ما يتجاوز الاستهلاك السنوي للكهرباء في دول مثل مصر وماليزيا وبولندا. وفي ولاية تكساس، حيث تتركز شركات تعدين العملات المشفرة، تستهلك 10 شركات تعدين أكثر من 1800 ميجاوات من الكهرباء كل عام.

يميل القائمون بتعدين البيتكوين إلى البحث عن مصادر طاقة منخفضة التكلفة لضمان الربحية. وفي عام 2023، ستكون تكلفة 81% من مشاريع الطاقة المتجددة الجديدة (حوالي 382 جيجاوات) أقل من تكلفة مشاريع الوقود الأحفوري. إذا أخذنا توليد الطاقة الكهروضوئية كمثال، فإن تكلفة توليد الطاقة الكهروضوئية ستنخفض إلى حوالي 4 سنتات / كيلوواط ساعة خلال عام واحد في عام 2023. وتكلفتها أقل بنسبة 56٪ من توليد الطاقة من الوقود الأحفوري والطاقة النووية، وبالتالي فإن استخدام الطاقة المتجددة في يستمر مجال حسابات تعدين البيتكوين في التحسن. وفقًا لبيانات Woocharts، اعتبارًا من 24 أكتوبر، بلغت نسبة الطاقة المستدامة المستخدمة في التعدين 56.8%.

إذا نظرنا إلى التاريخ، فغالبًا ما ترتبط قوة أي بلد ارتباطًا وثيقًا بإنتاجية الطاقة لديه. على سبيل المثال، مكنت الثورة التكنولوجية المملكة المتحدة من تحقيق اختراقات في مجال استخراج الفحم واستخدام التكنولوجيا، الأمر الذي وفر الأساس لوضع الجنيه الاسترليني على المدى الطويل. لقد نجحت الولايات المتحدة في تعزيز الدولار وقيادته العالمية من خلال السيطرة على استخراج النفط ونقله واستهلاكه، فضلاً عن تأثيرها على الجغرافيا السياسية العالمية. والبلدان التي أتقنت استخدام الطاقة التي تعتمد عليها قوى الإنتاج المتقدمة قادرة على الخروج من المنافسة المستمرة منذ قرن من الزمان، من التجارة إلى التصنيع، إلى الاستهلاك والتمويل، وترسيخ مكانتها كدول مهيمنة.

في الوقت الحاضر، تضعف قيود الطاقة التقليدية تدريجيًا، وترتفع الطاقة الجديدة التي تمثلها الطاقة المستدامة. بالنسبة لأي بلد، أصبح من الضروري تطوير وإتقان الطاقة الجديدة، لأن التكلفة المنخفضة والإمدادات المستقرة والآمنة والكافي والتخطيط اللامركزي ونظام إمدادات الطاقة المتنقلة هي أسس مهمة لإطلاق جولة جديدة من الثورة التكنولوجية وتحسين الإنتاجية.

لذا، يمثل الذكاء الاصطناعي الخطة (أ) للحفاظ على وضع الدولار الأمريكي، وتمثل العملة المشفرة الخطة (ب) للتحوط ضد الوضع المهتز للدولار الأمريكي. ولكن سواء كان الأمر يتعلق بالبيتكوين، سواء كانت عملة أو الذكاء الاصطناعي، فإن الطاقة هي عنصر أساسي لا يمكن تجاوزه. إن جوهر العملة هو الائتمان، وجوهر الائتمان هو النظام، وجوهر النظام هو المنافسة التكنولوجية، وجوهر المنافسة التكنولوجية هو كفاءة استخدام الطاقة. والبلدان التي أتقنت استخدام الطاقة الجديدة قادرة على قيادة تطبيق التكنولوجيات الجديدة، وتحسين كفاءة الإنتاج، وتوسيع نطاق التطبيقات الفعالة والمنخفضة التكلفة، وبالتالي تحسين إنتاجية العامل الإجمالي. وبغض النظر عن الدولة التي ستفوز بهذه المنافسة، فبمجرد تأسيس النظام الجديد، فإن المهمة التاريخية المتمثلة في التغيرات العظيمة التي شهدها الذهب والتي لم يسبق لها مثيل منذ قرن من الزمان سوف تكتمل.