Konsolidasi dan Sentralisasi: Bagaimana Peraturan Baru Anti Pencucian Uang Eropa Akan Mempengaruhi Cryptocurrency

Menurut laporan media baru-baru ini, enam negara Eropa yang dipimpin oleh Jerman sedang berupaya menciptakan agen anti pencucian uang (AML) yang akan membawa pasar cryptocurrency di bawah yurisdiksinya. Detailnya masih langka, tetapi inisiatif tersebut dipahami melibatkan Jerman, Spanyol, Austria, Italia, Luksemburg, dan Belanda. Grup ini sedang mengerjakan "referensi dan desain" pengawas anti pencucian uang internasional baru yang akan berfokus secara khusus pada cryptocurrency, dengan badan eksekutif utama UE, Komisi Eropa, ditetapkan sebagai forum utama untuk diskusi. Bagaimana langkah ini akan memengaruhi ruang crypto Eropa?

Tanggung Jawab Regulator

Tujuan dari kelompok kerja baru ini adalah untuk “mencakup entitas lintas batas dengan risiko tertinggi di antara bank, lembaga keuangan, dan penyedia layanan aset kripto.” Untuk saat ini, inisiatif tersebut masih menunggu pertimbangan resmi. Christian Toms, mitra dalam kelompok praktik litigasi dan arbitrasi Brown Rudnick di London, mengatakan kepada Cointelegraph:

"Negosiasi seputar kerangka acuannya masih berlangsung, dan sebagai bagian dari negosiasi ini - mungkin mengingat tumbuhnya kesadaran akan penggunaan dan risiko mata uang kripto - dapat dipahami bahwa diskusi khusus sedang dilakukan untuk memungkinkan badan tersebut mengatur peran mengatur mata uang kripto dan lembaga-lembaga terkait menjadi bagian penting dari mandatnya, dan bahkan dapat mengartikulasikan hal-hal ini dalam prinsip-prinsip dasarnya.”

Ini bukan pertama kalinya media berspekulasi tentang gagasan gugus tugas enkripsi UE. Pada Juli 2021, Reuters melaporkan, mengutip dokumen yang bocor, bahwa Komisi Eropa mengusulkan pembentukan badan anti pencucian uang baru yang akan menjadi "inti" dari seluruh kerangka peraturan mata uang kripto Eropa. Rencana tersebut juga mencakup persyaratan baru untuk penyedia layanan aset virtual sejalan dengan standar pengumpulan data UE yang ketat.

diatur oleh perintah

Kritik umum terhadap peraturan cryptocurrency AS adalah bahwa hal itu bergantung pada lembaga seperti Komisi Sekuritas dan Bursa, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas, dan Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan. Namun, juga tidak ada otoritas tunggal di Eropa – hanya tambal sulam dari berbagai institusi nasional, banyak di antaranya memiliki keahlian dalam masalah ekonomi digital. Hal ini membuat penciptaan regulator terpusat menjadi lebih diperlukan daripada tindakan bermusuhan.

Alasan kurangnya badan tersebut saat ini adalah bahwa aturan anti pencucian uang UE diatur melalui arahan, yang merupakan bagian dari undang-undang dan tidak secara otomatis wajib, tetapi perlu diubah menjadi undang-undang nasional oleh masing-masing negara anggota. Thibault Verbiest, direktur fintech dan crypto finance di firma hukum Metalaw, menjelaskan kepada Cointelegraph:

“Meskipun Arahan Anti Pencucian Uang No. 5, yang mulai berlaku pada 10 Januari 2020, telah sepenuhnya diubah oleh hampir semua negara anggota, dalam cakupannya penyedia layanan crypto (khususnya penyedia bursa dan dompet kustodian) terdaftar sebagai Wajib entitas, ... dengan tidak adanya badan pan-Uni Eropa, harus bergantung pada regulator nasional untuk menegakkan aturan anti pencucian uang.”

Penegakan anti-pencucian uang negara Eropa mendapat kecaman keras beberapa tahun yang lalu ketika investigasi tingkat negara yang terpisah membuktikan bahwa antara tahun 2007 dan 2015 lebih dari 200 miliar euro (sekitar $227 miliar pada saat itu) dari dana non-residen telah melewati Cabang bank Estonia terbesar di Denmark mengalir.

Perubahan Lanskap Peraturan

Dengan kedatangan kekuatan penegakan baru, kita mungkin melihat sentralisasi cepat (dan kejelasan) dari kerangka mata uang kripto UE. Hal ini dapat mengurangi keunggulan kompetitif dari yurisdiksi tertentu yang tampaknya bersahabat karena, dalam pandangan Verbiest, perbedaan dalam penerjemahan, interpretasi, dan penegakan aturan akan dihilangkan. Akan lebih sulit, jika bukan tidak mungkin, bagi negara anggota UE untuk mengambil posisi yang berbeda dari negara lain:

“Kegiatan pengawasan dan aturan AML/CFT di seluruh UE akan diselaraskan dan diintegrasikan.… Dengan diperkenalkannya persyaratan pelaporan yang lebih ketat dan kerja sama yang lebih baik antara negara-negara anggota dalam masalah AML/CFT, regulator akan membuat grafik transaksi kriptografi sebaik mungkin. untuk mengidentifikasi transaksi yang terkait dengan kegiatan terlarang dan membatasi erosi dasar pengenaan pajak.”

Karena masalah pencucian uang (belum tentu terkait dengan cryptocurrency) masih sangat penting, tren utama konsolidasi regulasi yang cepat akan terus berlanjut. Menurut Toms, peraturan dan regulasi anti pencucian uang secara umum telah diperketat dengan setiap iterasi baru dari peraturan UE karena perang melawan uang gelap semakin intensif:

“Konflik saat ini di Ukraina dan sanksi terhadap Rusia dapat semakin mendorong pengetatan regulasi secara umum jika ada kekhawatiran bahwa pihak-pihak tertentu yang terlibat sekarang mungkin lebih agresif dalam mencari cara yang semakin baru untuk mengelak dari regulasi AML. … sudah waspada di UE Cryptocurrency yang terlihat, mungkin akan tertarik ke dalam situasi ini.”

situasi sulit

Faktor utama lainnya adalah pengembangan bank sentral dan proyek mata uang digital yang dikeluarkan negara, yang dapat memengaruhi lingkungan pengaturan dan pengawasan, dan sulit bagi industri kripto untuk optimis. Jika tren ini menyebar ke seluruh Eropa, perusahaan dan mata uang crypto yang "tidak diatur" dapat menjadi semakin terpinggirkan dan dipandang sebagai bentuk investasi oleh mereka yang karena alasan apa pun tidak ingin menggunakan CBDC yang diamanatkan negara.

Namun, skenario gelap ini jauh dari jaminan, mengingat meningkatnya adopsi cryptocurrency baik di tingkat ritel maupun institusional, dan semakin banyak raksasa keuangan yang terlibat dalam cryptocurrency dalam beberapa cara.

Pada akhirnya, Eropa mungkin mengambil sikap yang lebih keras terhadap cryptocurrency, karena keputusan eksekutif di Eropa mungkin berada di bawah tekanan parlementer yang lebih sedikit daripada di Amerika Serikat. Uni Eropa kemungkinan akan mengambil sikap yang semakin keras dalam mengawasi kejahatan dan perlindungan konsumen, sementara mata uang kripto tetap dipandang dengan kecurigaan.

Tetapi permainan ini tidak sepihak: lagipula, industri crypto harus memikirkan cara mengelola transparansi dan masalah mengetahui pelanggan Anda di dunia yang terdesentralisasi.

Cointelegraph Chinese adalah platform informasi berita blockchain, dan informasi yang diberikan hanya mewakili pendapat pribadi penulis, tidak ada hubungannya dengan posisi platform Cointelegraph Chinese, dan bukan merupakan saran investasi dan keuangan apa pun. Pembaca diminta untuk menetapkan konsep mata uang dan konsep investasi yang benar, dan dengan sungguh-sungguh meningkatkan kesadaran akan risiko.