AI支付协议研究现状报告：正在形成的双层架构

2025年9月至2026年3月的六个月内，全球支付领域的每个主要参与者都做出了重大动作。OpenAI与Stripe联合发布了Agentic Commerce Protocol（ACP）。Google推出了Universal Commerce Protocol（UCP）。一周内，Visa与Mastercard相继发布各自的Agent支付框架。此后两个月，Coinbase的x402协议在Base链上累计处理了逾1500万笔交易。2026年3月，Stripe与Tempo联合发布了Machine Payments Protocol（MPP）。

这些科技巨头与金融机构的密集行动绝非巧合，而是支付行业对同一挑战的集体回应：当AI Agent成为互联网最活跃的消费主体时，现有支付基础设施已从根本上无法满足其运作需求。

传统支付体系的每一项设计均建立在“人类操作”的前提之上：依赖浏览器界面、手动填写表单、点击“确认支付”、通过验证码核验身份。Agent的运作逻辑截然不同：它需要机器可读的标准接口、毫秒级的授权响应，以及适配高频小额结算的基础设施。

这场基础设施之争不会由单一协议主导，而是正在形成清晰的双层架构。意图层定义“谁是商家、如何撮合”，结算层定义“资金如何实际流转”。两层相互独立、各自演化，但缺一不可。缺失任何一层，Agent经济的商业闭环均无法实现。

第一部分：意图编排层

意图编排层负责将Agent的交易意图转化为可执行的全流程：发现商品或服务、加入购物车、触发支付。这一层当前形成了两条性质截然不同的赛道。

1.1 Agent 代人购物

这一赛道的核心矛盾并非支付，而是接入。传统电商平台专为人类用户设计，Agent无法解析视觉化页面、无法点击交互元素。要使Agent代替人类完成采购，商家必须提供机器可读的标准化接口。

ACP（Agentic Commerce Protocol）：封闭生态内的AI购物体验

ACP由OpenAI与Stripe于2025年9月联合发布。其核心机制为委托支付：用户在确认购买时将支付权限授予Agent，Agent通过符合Delegated Payment Spec的支付凭证完成交易，商家保留Merchant of Record地位。目前Stripe的SPT是该体系首个且唯一落地的方案。

ChatGPT Instant Checkout于2025年9月上线但已于2026年3月因转化率过低而关闭。OpenAI已将战略重心转向商品发现，即ChatGPT展示商品后将用户引流至商户原生站点完成交易。ACP协议本身以更精简的形式留存，为数家大型零售商的专属ChatGPT内应用提供支持，商户需申请入驻，由OpenAI控制展示。

UCP（Universal Commerce Protocol）：开放标准的长期布局

UCP由Google CEO Sundar Pichai于2026年1月NRF零售业年会上亲自宣布，已获得超过30家合作伙伴加入，涵盖Shopify、Stripe、Visa、Mastercard、Walmart、Wayfair等主流平台。UCP的核心机制为商家的能力声明：商家在自有域名下发布JSON格式的UCP配置文件，声明其支持的传输与支付能力，AI可直接读取。Google借此将Gemini打造为Agent购物的核心发现层。

核心差异在于Google刻意规避中间商角色。其无需拥有交易本身，只需掌控商品发现这一上游环节。ACP与UCP并非竞争关系，而是代表两种不同的市场主张：前者以封闭生态换取极致用户体验与掌控力，后者以开放标准换取更大规模效应与互操作性。

1.2 Agent之间交易

若赛道A解决的是Agent如何替人类完成购物，赛道B则要解决一个更底层的问题：当交易双方均为Agent、无人类商家介入时，信任从何而来？Agent之间缺乏信誉背书，消费者保护法规无从适用。核心矛盾在于：在零信任环境下如何确保价值交换的可靠性。

ERC-8183 + ERC-8004：链上去信任化的任务合约

ERC-8183由以太坊基金会dAI团队与Virtuals Protocol于2026年3月合作推出。每个Job由Client（委托方）、Provider（服务提供方）、Evaluator（评估者）三方构成，资金由智能合约托管至任务验收完成。交易方无需互信，只需信任合约本身。ERC-8004为配套身份协议，每个Agent在链上注册后基于历史交易积累声誉评分。目前全网已注册约24,000个Agent。

Virtuals Protocol的Butler是该体系最大推动者，其将复合任务拆解后分配给专业Agent执行。该模式旨在将这种三方合约机制推广为开放标准，但大规模开发者采用仍需时间。

两条赛道的结构性差异直接影响结算层协议选择：赛道A的交易天然对接法币通道，赛道B的交易天然依托稳定币通道。

第二部分：结算层

如果说意图编排层决定了“交易什么”，那么结算层要解决的，就是“钱怎么可靠地到账”。目前，共有五个协议在此领域竞逐，它们的设计思路与适用场景各有侧重。

2.1 Delegated Payment / SPT（Stripe）

• 核心思路： 在现有银行卡支付生态上进行扩展，而非重建。

• 运作方式： 当用户授权给Agent后，Stripe会生成一个共享支付令牌 (SPT)，并由智能体保存。在交易发生时，智能体向商户出示这个有时效、且设有金额上限的令牌。款项随后通过Stripe标准的银行卡支付通道完成结算。在后台，Stripe已打通了与Visa“AI-Ready”及万事达卡“Agentic Token”的接口。因此，无论底层交易走哪家卡组织，商户面对的都是统一的SPT接口。

• 适用场景： 非常适合标准零售及大额交易，尤其适用于那些需要信用卡拒付等消费者保护机制的Agent间支付。

• 主要局限： 其架构依赖于传统卡网络，不适用于高频、微额（如低于1美分）的机器间支付场景。

2.2 Visa Intelligent Commerce and Mastercard Agentic Token

• 核心思路： 对传统卡组织的令牌化技术进行升级，以适配Agent交易。

• 运作方式： 用动态加密的支付令牌替代真实卡号。每枚令牌都绑定了Agent的身份、消费限额、有效期和可交易商户范围等元数据。最终资金清算仍通过原有的银行卡网络进行。

• 发展现状： 万事达卡于2025年9月与澳大利亚联邦银行合作，完成了全球首笔完全身份识别的Agent交易。Visa也通过其“AI Ready”计划在欧洲完成了初步部署。

• 主要局限： 银行卡网络固有的最低手续费构成了硬性约束，使其难以支持未来可能海量发生的、低于1美元的微支付。

2.3 x402（Coinbase）

• 核心思路： 回归互联网底层协议，利用HTTP标准中未被广泛使用的“402付费请求”状态码来原生集成支付。

• 运作方式： 当Agent请求一个需要付费的资源时，服务器会返回402响应及付款参数。Agent签名授权后，由协议内的结算节点在区块链上（通常使用USDC）完成原子交换，耗时约两秒。整个过程无需账户注册、API密钥或身份验证。

• 数据与现状： 截至2025年底，该协议已在多条区块链上处理超1亿笔交易。但有分析指出，其中相当一部分流量属于协议内部的测试与循环交易。其架构虽能为分币级支付设计，无最低手续费限制，但当前的挑战在于提升真实商业场景的采用密度与交易质量。

2.4 Nanopayments（Circle）

• 核心思路： 作为x402的增强方案，专门优化极高频、极小额支付场景的经济模型。

• 运作方式： 它同样触发HTTP 402响应，但在结算层采用批量处理架构：付款方先将USDC存入Circle网关，后续支付通过链下签名授权，定期批量完成链上结算。此举将燃气费成本摊薄至可忽略不计，支持低至百万分之一美元的支付。

• 主要局限： 交易双方都必须预先在Circle网关开户并存款，这使其在某种程度上成为一个半封闭系统，且无法实现资金实时原子到账。该协议已于2026年3月启动测试网。

2.5 MPP（Tempo + Stripe）

• 核心思路： 打造一个统一、可插拔的多轨道支付框架，同时申请作为HTTP 402的“官方落地方案”。

• 核心创新： 它允许开发者在同一套协议框架下，集成多种支付轨道，Agent可在交易时按需选择：

• Tempo稳定币轨道：支持逐笔链上结算或链下会话批量结算。

• Stripe法币轨道：通过共享支付令牌完成银行卡支付。

• 卡组织直连轨道：直接使用Visa/万事达卡的智能代币。

• 比特币闪电网络：通过Lightspark集成。

• 关键特性： MPP引入了“支付会话”概念，类似OAuth授权，Agent一次预授权和充值后，可在会话内实现无感、连续的实时支付，无需每笔交易都上链。

• 战略意义： Stripe在此扮演了双重角色——它既是协议的联合制定者，也是协议内提供的一个支付选项。这意味着无论市场最终偏向开放的HTTP 402体系还是传统的法币通道，Stripe都能确保其核心支付业务嵌入未来生态。

第三部分：现状、挑战与机会

3.1 现状和挑战

过去六个月，相关核心协议已全部上线，但商业化进程整体滞后。在结算层，x402交易量领先但真实日均商业交易额约为2.8万美元；在编排层，ACP核心产品因转化率过低而关停。ERC-8183与MPP等新协议则面临叙事超前于落地的普遍状况。这标志着一个关键阶段：协议架构建设已基本完成，但规模化商业应用尚未启动。

当前的核心挑战是意图编排层的碎片化。商户需同时应对多套独立的标准、SDK与合规流程，导致整合成本高企、预期不清。历史表明，碎片化市场最终会催生统一整合层，但本次情况可能不同：掌握流量入口的平台（如OpenAI、Google、微软）均有强烈动机构建并维持自身的封闭生态，而非推动开放整合。这一逻辑在全球市场同步上演，最终格局很可能走向多个区域性封闭生态并行共存，而非一个统一开放标准。因此，未来的整合层将不由平台主导，而由服务商家的第三方基础设施提供商构建。

3.2 市场机会

基于上述判断，机会清晰地存在于两个层面：

结算层：最确定的机会所在

无论上层生态如何割裂，支付是任何Agent都必须解决的底层问题。一个明确的趋势是：编排层因平台利益而持续碎片化，结算层则因开发者的效率压力正走向抽象与整合。开发者无法为每个生态维护独立的支付集成，向统一方案整合的经济动力日益增强。

这为Agent钱包提出了明确要求：必须支持多条支付轨道。法币轨道（如SPT、Agentic Token）覆盖传统实物消费，稳定币轨道（如x402、MPP Session）覆盖链上服务与A2A交易。两者场景并存且短期内不会合并。灵活适配的责任在Agent一侧，而非商家一侧：商家选择支持哪些支付轨道，这是他们相对稳定的决策；企业只需为Agent配置稳定币与授权卡，Agent便可按照对手方支持的轨道完成支付。能同时处理多轨道的钱包，才能覆盖Agent的完整消费场景。其价值将随每一笔交易跨越不同生态而持续积累，形成深度的基础设施护城河。

A2A经济与商业模式重构：长期的蓝海方向

真正的市场空白在应用层服务。当前A2A经济仍局限于加密货币原生场景。而技术上，让Agent"雇佣"另一个Agent完成现实任务（如数据分析、内容创作、法律研究、代码审查）已完全可行，但相应的、按次调用的API服务供给却极度稀缺。这正是最大的长期机遇，也是当前竞争最少的方向。

这一机会当前受制于一个真实的冷启动困境：ERC-8183等基于声誉的信任机制，需要足够的交易密度才能产生有意义的信任信号。微软预测2028年活跃AI Agent数量将达13亿，而当前数量与这一目标之间存在数量级差距。这不是会自然消解的暂时性缺口，而是A2A经济向crypto之外扩展所必须跨越的门槛。

其更深层意义在于商业模式重构。互联网主流的广告与订阅模式基于"用户是人"的假设。Agent不为广告所动，也不需要月度订阅，它只为单次任务结果付费。以HTTP 402为代表的"按调用计价"模式，为API服务商提供了新路径：从售卖访问权限转向售卖确切结果，实现更精细的价值交换。A2A经济的拓展与HTTP 402的通行，实为同一命题的两面。

结论

Agent商务将沿两个维度分途演进：消费者侧（Agent代人购物）将主要依赖卡轨，发展取决于企业授权与用户信任的建立；Agent间（A2A）则在稳定币轨道上技术就绪，静候应用与服务的规模化。

最终格局将是双层协议栈的协同演化：意图编排层决定交易如何发生，结算层确保价值如何流动。

对于建设者，当下的关键是构建广泛的接入与整合能力。那些能自动路由跨协议交易、为开发者屏蔽底层复杂性的基础设施，将在市场爆发时占据结构性优势。这是一种在无声中沉淀、难以替代的价值。

触发拐点的关键将是企业愿意将支出授权委托给Agent的那一刻——包括可审计的交易追踪、预算委托机制，以及Agent误购时清晰的责任归属。届时，同时覆盖多支付轨道的Agent钱包与易用的"按次计价"服务目录，将成为最关键且尚未被占领的两块基础设施。这两个位置目前均无强势占位者，且将在同一时刻变得至关重要。