Pendiri FTX, Sam Bankman-Fried, menghadapi pemeriksaan silang di pengadilan federal Manhattan, di mana ia memberikan jawaban yang sering kali singkat, dan terkadang menyangkal mengingat bukti dan kesaksian tertentu. Dia tampak cemas dan kadang-kadang terbata-bata. Bankman-Fried menyangkal pernah menerima spreadsheet berisi laporan keuangan yang telah direkayasa dari CEO Alameda Research, Caroline Ellison, namun hal ini dibantah oleh metadata yang membuktikan bahwa ia telah membukanya. Ketika ditanyai tentang pembayaran kembali pinjaman pihak ketiga dengan dana FTX, dia menyarankan "sangat mungkin itu adalah perdagangan margin";

Memahami Perdagangan Margin

Penuntutan tersebut meninjau kembali insiden pada Juni 2022 di mana Bankman-Fried diduga menyetujui pembayaran pinjaman pihak ketiga meskipun membutuhkan lebih banyak dana dari FTX. Ketika diminta untuk mengklarifikasi apakah pembayaran dengan dana FTX merupakan perdagangan margin, Bankman-Fried berspekulasi bahwa itu "sangat mungkin merupakan perdagangan margin", tetapi dengan cepat melabelinya sebagai "spekulatif";

Keistimewaan Khusus Alameda Research & # 39;;

Pada bulan September 2022, Bankman-Fried mengusulkan untuk menutup Alameda Research dan menggantinya dengan Modulo Capital, sebuah investasi yang dirahasiakan. Dia berargumen bahwa Modulo memiliki biaya PR yang lebih rendah, mengakui menghabiskan miliaran untuk PR untuk kerajaan kripto-nya. Menolak untuk mengakui risiko membayar kembali pinjaman Alameda dengan dana FTX, dia menjauhkan diri dari jalur kredit Alameda senilai $ 65 miliar, mengklaim bahwa saran yang diberikan kepada CTO dan kepala teknik Alameda telah "ditafsirkan";

Kesaksian Salah Satu Pendiri Gary Wang

Gary Wang, Alameda Research dan salah satu pendiri FTX, memberikan kesaksian tentang hak istimewa yang dikodekan ke dalam platform FTX untuk Alameda pada tanggal 31 Juli 2019. Alameda dapat memiliki saldo akun negatif, yang memungkinkannya untuk menarik lebih banyak dana daripada yang dimilikinya. Wang menjelaskan bahwa penarikan Alameda, yang didanai oleh setoran pelanggan FTX, mencapai $ 8 miliar, menekankan bahwa akun Alameda kebal terhadap likuidasi karena fitur "allow_negative".

Alameda menikmati jalur kredit senilai $65 miliar, melebihi pelanggan lain di bursa, yang awalnya dimulai dari beberapa juta dolar. Wang merinci keterlibatan Bankman-Fried dalam mencari gambaran lengkap tentang saldo Alameda dan menginstruksikan pembayaran pinjaman Alameda dari deposito pelanggan FTX. Wang juga menyoroti proposal Bankman-Fried untuk menutup Alameda Research, yang lebih memilih Modulo Capital.

Setelah pengajuan kebangkrutan FTX, Wang mengklaim bahwa Bankman-Fried dan pejabat Bahama menginstruksikannya untuk mentransfer aset FTX ke regulator Bahama, menentang instruksi regulator AS. Wang kemudian bekerja sama dengan pemerintah AS, mengaku bersalah atas kejahatan dan setuju untuk bersaksi melawan Bankman-Fried.

Sorotan dan Ketegangan Uji Coba

Hakim Kaplan menyatakan ketidaksenangannya terhadap pertanyaan pembelaan yang berulang-ulang, dan ketegangan muncul selama pemeriksaan silang. Wang mengaku melakukan penipuan kawat, sekuritas, dan komoditas dengan Bankman-Fried, Nishad Singh, dan Caroline Ellison. Pihak pembela mengajukan keberatan dan kritik kepada hakim atas pertanyaan yang berulang-ulang, dan persidangan akan dilanjutkan setelah hari libur pada hari Senin.

Kasus pemerintah AS terhadap Bankman-Fried berpusat pada saksi-saksi yang menunjukkan penipuan atas arahannya. Penuntutan menyoroti hak istimewa yang dimiliki Alameda dalam hubungannya dengan FTX, terutama kemampuan untuk menarik miliaran dana nasabah FTX tanpa pengawasan.

Pada tanggal 31 Juli 2019, sebuah fitur memungkinkan Alameda untuk menarik lebih banyak dana daripada yang dimilikinya, yang didanai oleh deposito pelanggan FTX. Pembelaan berusaha menggambarkan hak istimewa Alameda terkait dengan perannya sebagai pembuat pasar di FTX.

Salah satu pendiri FTX, Wang, merinci keuntungan finansial internal untuk Alameda, termasuk hak istimewa yang dirahasiakan dan jalur kredit senilai $65 miliar. Dia mengungkapkan strategi nama perusahaan untuk menghindari konotasi negatif, dan kesaksian Wang diperkirakan akan terus berlanjut.