2,000万ドルのトークナイズド・ローンがゴールドフィンチで不調、不動産ベットが頓挫

2,000万ドルのトークン化ローンが、投資によりゴールドフィンチに不利に

2000万ドル相当のトークン化されたローンが、分散型融資プラットフォームGoldfinchで荒波に見舞われた。プール管理者であるWarbler Labsの声明によると、借り手であるStratosは不動産テック企業やデジタル資産投資に賭けたが、期待に応えることができなかったという。

この融資プールは2022年2月、USDC安定コインを年利11％で2000万ドル、4年間の融資をフィンテック・クレジット・ファンドStratosに行い、Warbler Labsが引受人となった。しかし、この投資は計画通りには進まず、現在約700万ドルが消失の危機に瀕している。

ストラトスは資金のうち500万ドルを、米国主要都市のアパート賃貸を専門とする不動産テック企業、REZIに割り当てた。残念なことに、REZIは支払いを停止し、この投資価値はゼロになると予想されている。

さらに200万ドルは、Warbler Labsが当時知らなかったと主張するデジタル資産投資であるPOKTと呼ばれるものに充てられた。ストラトスはこのポジションを大幅な損失で売却し、不足分を補うためにローン担保を追加した。

Warbler Labsは、プールの投資家を保護するために損失をカバーする。

Warbler Labsは、プールの投資家が被ったすべての損失をカバーするために介入し、コミットしている。この決定は、Warblerの共同設立者であるマイケル・サールとブレイク・ウエストが述べているように、「期待外れであり、予期せぬものであった。
残りの1,300万ドルはスリーコルツというeコマース・マーケットプレイス運営の新興企業に割り当てられ、順調に業績を伸ばしている。

トークン化された実物資産（RWA）のリスクが浮き彫りになったローン

この事件は、プライベート・クレジットのようなトークン化された実物資産（RWA）に関連するリスクを強調するもので、特に資本流入が減速している暗号業界のトレンドとして注目を集めている。また、特に昨年の暗号取引会社への貸し倒れ事件を踏まえ、ブロックチェーンベースのRWA融資プロトコルのデューデリジェンス・プロセスについても疑問を投げかけている。

融資分野で透明性と監査の問題が浮上

アフリカのオートバイ・タクシー・ファイナンス会社Tugendeが、今年10月に満期を迎える500万ドルの融資を不履行とした。この借り手はまた、経営難に陥っている姉妹会社を支援するために会社間融資を行い、融資特約に違反した。これらの問題は、融資分野における透明性と監査能力に関する懸念を浮き彫りにした。