ダレン・ラウ: ブロックチェーンプロジェクトはどのようにVCを選択すべきですか?検討の枠組みはこちら

この記事は Lianwen からの転載です

執筆者: ダレン・ラウ、著名なブロックチェーン投資家

編纂者: ペリー・ワン

1/ 資金は現在潤沢です。誰もがお金を持っており、それを投資したいと考えています。この欲求を満たすために、暗号通貨スペースに注ぎ込まれる資金の量は毎週増加しています。

しかし、何が良いファンドを作るのでしょうか？

仮想通貨の創設者は、増え続けるファンドやエンジェル投資家のリストからどのように選べばよいのでしょうか?

さらに深く掘り下げてみましょう🧵

2/ これはベンチャーキャピタルファンド（VC）を評価する際に思い浮かぶ典型的なフレームワークです。以下の 5 つの考慮事項に分けられます。

1. 付加価値
2. 経済的支援
3. 過去の投資実績
4. 割り当てサイズ
5. 人的資源

3/ 1. 価値を追加する - トケノミクスで助けが必要な領域を特定する

彼らは助けてくれるでしょうか？ (@Delphi_Digital と @AxieInfinity のコラボレーションなど)

4/ ガバナンス:

彼らは投票したり、ガバナンスに関する提案を行ったりしますか? (例: @anjan_vinod が @AaveAave に @barn_bridge を追加することを提案しました)

彼らは何かプロジェクトについてコメントしたことがありますか？何かプロジェクトをサポートしたことがありますか？

アノニマスの中には、VC よりもガバナンス フォーラムへの参加に積極的な人もいます。 (例: @MonetSupply):

5/割り当て:

VCの範囲はどこまでですか?

彼らは代理店と提携していますか？マーケットメーカー？交換？

マーケティング担当者？ポッドキャスト？ニュースレター？ユーチューブアップマスター？ Tiktokインフルエンサー？

(例: @mrjasonchoi と @theBlockcrunch、@spencernoon と @OurNetwork__)

6/技術力:

コードレビューを支援できる技術スタッフはいますか?バリデータノードを実行できますか?

プロジェクトをサポートする製品を構築するラボ部門はありますか? (例: @hiFramework および @Delphi_Digital)

@DuneAnalytics または @nansen_ai を使用してカスタム データ ダッシュボードを作成できますか?

7/ 採用

彼らには求人掲示板がありますか？ (例: @DeFianceCapital および @MechanismCap)

あなたのプログラムに最適な人材を見つけるのを手伝ってくれる専任の採用マネージャー (@dragonfly_cap など) がいますか?

8/ネットワーク:

既存のポートフォリオ企業をチェックしてください。

相乗効果はあるでしょうか？衝突は起こりますか？

もしそうなら、VCがすでに競合他社を支援しているのに、なぜ当社に投資する必要があるのでしょうか?

9/ ラウンドの他の機関/以前の投資家と比較します。

それらは同じ付加価値を提供しますか?

彼らを同じチームの一員として見てください/彼らがお互いを補完することを願っています。一部の VC は、大規模な VC がすべての作業を行い、最終的に付加価値が少なくなると信じています。

10/ 2. 資本サポート: プロトコルへの流動性の誘導

かなりの規模と長い拘束期間で資金流入を呼び込み、プラットフォームを立ち上げましょう！

ほとんどの小売流動性は純粋に利益を追求するものです。

@goldfinch_fi のようなプロジェクトは流動性を高めます。たとえば、トークンの固定シェアと引き換えに 1 年間のデポジット

11/ いくつかの Polkadot (DOT) および Kusama (KSM) プロジェクトも、パラチェーン スロットを入札するために DOT/KSM を賭けるよう VC に求めています。
VC をプロトコルの最大かつ最もアクティブなユーザーにしたいと考えています。

12/ 3. これまでの投資実績

このVCは通常どの業界に投資していますか?

彼らはあなたのプロジェクトにどのような専門知識をもたらすことができますか?

彼らが投資している企業のリストを聞いて確認してください。

公表されている投資のリストについては、@dovemetrics にもアクセスしてください。

14/ 過去の記録から地雷原を探したいとします。

• VCが条件変更を試みる
• 資金調達ラウンドからより多くの利益を得ようとしている
• 果たされなかった約束
• 隠された時限爆弾

他の投資家にこのラウンドについての意見を聞いてください。暗号通貨VCスペースの誰もがお互いを知っています。

15/ 4. 割り当てサイズ

ネットワークの何パーセントをファンドに売却しますか?

期待値をどのように調整しますか?

これは以前のポートフォリオと比較して高い割合ですか?

VC は常に同じレベルのサポートを提供するとは限りません。 -> 500 万ドルのポジション、5 万ドルの投資よりも人気があります。

16/ 一部の VC は投資をコール オプションと見なしています。

特に強気というわけではなく、「サポートの確認」として少額の投資を約束しているだけだ。それが彼らにとって良いことであれば、その利益を換金して、あなたのビジョンについて大々的に宣伝しましょう。プロジェクトが失敗する可能性がある場合は、少額の資金を投資してください。

17/ 5. 人材

まず、基金は誰が管理しているのでしょうか？彼らについて何を学ぶことができますか?

彼らの Twitter アカウントをさらにチェックして、何についてツイートしているかを確認してください。彼らのポッドキャストを聞いたり、ブログを読んだりして、彼らがなぜそのようなことをしているのかを学びましょう。

DeFi で最も優れた投資家は、お金のためだけではなく、それを行っています。

18/ ファンドを総合的に見るときは、チームの規模を考慮してください。

創設者として、あなたのプロジェクトにはフルタイムのスタッフが配置されますか?会社の他のメンバーからのサポートを得られますか?

その人の専門知識やプロジェクトへの注力を考慮する価値があります。

19/VC の企業文化も重要です。

そのVCで働いた経験はどうでしたか？取引を見つけたり、投資先の企業をサポートしたりすることに多くの時間を費やしているかどうかを調査するか尋ねてください。

元 VC 従業員を見つけたら、彼らに連絡を取り、独自の意見を求める価値があります。

20/ 話をしたアナリスト/パートナーのため、この VC から資金を受け取りたいと思いますか、それともチームとブランド全体を希望しますか?

本当に取引を成立させた人のせいなら、エンジェル投資家小切手を書いてもらうように頼んでください。

いずれにせよ、ほとんどのファンドに対する現在のインセンティブは壊れており、いつか脅かされる可能性があります。

21/ 最後に、彼らはどんな人たちですか？

契約に問題があるため、午前 3 時に電話に出てくれますか?

もし彼らがあなたの家に来たら、一緒に飲みますか?

22/ 結局のところ、資本を調達するということは、自分の会社の株式を売却することになり、ひいては子供の株式を売却することになります。

あなたの一生懸命な仕事に対して、誰かがタダで何かを手に入れたいと本当に思いますか？

それとも、塹壕で一緒に戦った人が欲しいですか?

ソースリンク: twitter.com

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