ドルコスト平均法または一括払い: 価格に関係なく、どのビットコイン戦略が最も効果的ですか?

ビットコイン (ビットコイン ) は、2021 年 11 月に過去最高の 69,000 ドルに達してから 6 か月で 55% 以上減少しました。

大規模な下落により、投資家は投資すべきかどうかについて苦境に陥っていますビットコインを買う 30,000 ドル前後の安くなっている場合、または別の市場の急落を待ちます。

前を見れば見るほど$BTC 価格履歴は底ではないと思うほど

史上最高値から 190 日後、ビットコインは最後の数サイクルで底を打つまで、さらに 150 日から 200 日かかりました (赤いボックス)。

時間が何らかの指標である場合、さらに6〜8か月かかる可能性がありますpic.twitter.com/C1YHnfOzxC

— レイジャー (@Rager)2022 年 5 月 20 日

これは主に、にもかかわらず金利が低いためです。連邦準備制度理事会の最近の 0.5% 利上げ .一方、世界のファンド マネージャーの現金保有額は 6.1% 急増して 830 億ドルに達し、9.11 攻撃以降で最高となっています。これは、最大の年金、保険、資産、およびヘッジ ファンドのマネージャーである最新のバンク オブ アメリカがリスク回避を示していることを示しています。データショー .

Carl B. Menger を含む多くの暗号アナリストは、より大きな購入機会を見る 価格が底を探るにつれて、ビットコイン市場で。

しかし、投資家が市場に参入するために多額の資金を投じる一括払い投資 (LSI) を提案する代わりに、「ドル コスト平均法」または DCA と呼ばれる一般の投資家にとってより安全に見える代替手段があります。

ビットコイン DCA 戦略は、すべての資産運用会社の 99.9% を打ち負かすことができます

DCA 戦略は、投資家が現金を 12 等分し、毎月ビットコインを購入する戦略です。言い換えれば、投資家は、価格が下落するとBTCをより多く購入し、価格が上昇すると同じ資産の購入を減らします。

この戦略は、これまでのところ信じられないほどの結果をもたらしています。

たとえば、CryptoHead の DCA 計算機によると、2017 年 12 月にビットコインが最高額に達した後、毎月 1 ドル (約 20,000 ドル) が投資され、投資家は累積で 163 ドルのリターンを得ています。つまり、一貫した投資から約 200% の利益が得られるということです。

ビットコインの DCA 戦略も、BTC の長期的なトレンドは常に維持されるという意見に由来しています。上向きに歪んだ .メンガー氏は、ビットコインを一定の金額で定期的に購入すると、投資家は「地球上のすべての投資マネージャーと企業の 99.99% を打ち負かす」ことができると主張しています。

このチャートがすべてを物語っている#btc DCA は、市場を打ち負かす最もスマートで効果的な方法です。#ベアマーケットhttps://t.co/ndKyzAi6FT

- アフマド (@albazzi02)2022 年 5 月 13 日

DCA 戦略の亀裂

しかし、従来の市場における過去のリターンは、最良の投資戦略としての DCA をサポートしていません。代わりに、LSI 戦略の方が優れていることが証明されています。

たとえば、勉強 1926 年から 2015 年までの 12 か月ごとの時間枠を調査した Vanguard による  60/40 ポートフォリオのうち  では、一度にまとめて投資した場合、3 分の 2 の確率で DCA を上回り、暦年ベースで平均 2.4% のパフォーマンスを示しました。 .

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これは、ビットコインが、ベンチマーク S&P 500 指数との毎日の正の相関関係にある可能性をいくらか高めます。急増した 5 月に 0.96 になった場合、将来的には DCA 戦略と LSI 戦略の間で同様の結果が示されるでしょう。

したがって、固定の現金額でビットコインに定期的に投資することは、オールイン法よりも常に良い利益をもたらすとは限りません.

しかし、両方を組み合わせるとどうなりますか？

Buckingham Wealth Partner の最高調査責任者である Larry Swedroe 氏は、投資家は LSI と DCA の組み合わせを意味する「グラスは半分いっぱい」の視点で投資すべきだと考えています。

「投資の 3 分の 1 を直ちに投資し、残りの 3 分の 1 を次の 2 か月または次の 2 四半期に一度に投資する」とアナリストSeekingAlphaに書いた 、追加:

「今日は四半期の 1 分の 1 を投資し、残りは次の 3 四半期に均等に分散して投資します。毎月 6 分の 1 を 6 か月または隔月で投資します。」

ここで表明された見解と意見は、もっぱら著者のものであり、Cointelegraph.com の見解を必ずしも反映するものではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下す際には、独自の調査を行う必要があります。