6つのNFT+DeFiプロトコルカテゴリの紹介

作者: @sal_coin

出典: ツイッター

NFTとDeFiの組み合わせに興味がありますか?

この記事では、いくつかの核となる洞察を提供します。

過去1年はPFP NFTが優勢でしたが、それは始まりにすぎません。 DeFiは新しいNFTのユースケースを強化し、NFTの有用性をさらに強化します。

私たちは、この分野の主要な問題（価格設定や流動性など）を解決するために、多数のNFT + DeFiプロトコルが登場するのを見てきました。これらの新しいプロトコルを次のカテゴリにグループ化します。

断片化

それは何か：NFTを代替可能なトークンに変えるプロトコル

方法：NFTをロックし、同種のトークンを発行する

例: @NFTX_ (トークンごとに 1 シリーズ)、 @uniclyNFT (トークンごとに複数のシリーズ)、 @fractional_art (単一の NFT をトークン化)

利点: 流動性の向上、個人投資家は主要な (高価な) コレクションへの価格エクスポージャーを得ることができ、AMM プールはコレクションに基づいて構築可能

リスク: 流動性不足の影響を受けやすく、最低価格のNFTでのみ経済的に実行可能

お金を借りる

それは何ですか：NFTを担保として使用してローンを発行するためのプロトコル

手法：ピアツーピア、ピアツープール（Compoundなど）、CDP（Makerなど）（CDP：担保付債務ポジション）

例: @NFTfi (ピアツーピア)、 @dropsnft (ピアツープール)、 @JPEGd_69 (CDP)

利点: NFT の資本効率を向上させ、ユーティリティを向上させ、NFT 市場に重要な流動性を注入します。

リスク: NFTの価格変動により、NFTの価格オラクルに依存した小売ユーザーがウォーターフォール清算にさらされる可能性があります。

リース

それは何か：NFTレンタルを促進することによるNFTの有用性の商品化

方法: 貸し手はパラメーターを定義します - 契約保管 + リストされた NFT - 契約はパラメーターに従って NFT を借り手にリースします

例: @renftlabs 、 @DoubleProtocol 、 @IQLabs_official

利点: 新規ユーザーを獲得するために、大量の事前購入 (P2E ゲーム、トークンしきい値アクティビティなど) を行う必要がなく、保有者は追加の収入も得ることができます。

リスク: 融資と同様に、回収はリース機能を垂直に統合する可能性があり、その結果、市場の流動性が断片化する可能性があります。

多様化

概要: インデックス (パッシブ運用) と DAO への投資 (アクティブ運用)

方法: DAOは、それぞれのNFTポートフォリオ/インデックスに対して断片化された株式を(同種トークンの形式で)発行します。

例:@indexcoop 、 @FLAMINGODAO 、 @PleasrDAO

強み：広範なNFTエクスポージャー、DAOを介したリスク/ポートフォリオ管理戦略を製品化する能力

リスク: 意思決定に関する調整は最適とは言えない結果を生み出し (例: Index COOP の JPG シリーズ)、NFT スペースの進化が DAO にとって速すぎる可能性があります。

デリバティブ

それは何か: 予測市場、オプション (現在は流動性が低い)、無期限契約 (いつかは可能性がある)

方法 (予測市場): ユーザーは、NFT で鋳造された二次価格のバイナリ結果に賭けます (例: X よりも高いか低いか?)

例: @CubistNFT 、 @SOSmarket_io 、 @AugurProject

利点: オプションによりヘッジ/空売りが可能、市場の予測はある程度のキャスティングプレッシャーを吸収できる、市場の予測データは貴重です

リスク: 現在、予測市場以外の用途は限られています

価格設定

それは何か: スマート コントラクト コードが NFT 価格データにアクセスできるようにする

方法: ML (オフチェーン)、オプティミスティック PoS、AMM を含む (ただしこれらに限定されない) さまざまな方法

例: @abacus_wtf (オプティミスティック PoS)、 @UpshotHQ (ML)、 @sudoswap (AMM)

強み: NFT と DeFi が普及するには価格設定が重要であり、ML モデルは NFT 価格設定に有望であることを示しています

リスク: ほとんどの手法は底値の NFT にのみ適用可能、ML モデルは透明性に欠け、PoS モデルは資本効率が低く、AMM は流動性に問題がある

より詳しい概要については、著者@kinaumovによる完全なレポートをご覧ください。