トレーディング・ダイナミクスの再定義Web3 デリバティブとスポットの比較

コインライブは、8月12日から13日までシンガポールのサンテックコンベンションホールで開催された今年のインベストフェア2023に参加させていただきました。コインライブはこのイベントに不可欠な存在として、パネルディスカッションのモデレーターを務めただけでなく、イベントの模様を伝える責任も負いました。

インベストフェアとは？

シンガポールは10年以上にわたって、金融関連の重要かつ待望のイベントであるインベストフェアを開催してきた。毎年開催されるこのイベントは、参加者が最新の市場動向を把握し、金融に関する見識を深め、市場に関する貴重な洞察を得るための重要な場となっています。

日間にわたって開催された今年のインベスト・フェアは、物理的なイベントへの凱旋となった。テーマは「自信をもって富を築く」。このイベントは、参加者が金融の安定と幸福を確保しながら、金融の豊かさを高める旅へと導くことを目的としていた。

今年のインベストフェアの特徴は、株式や証券だけでなく、暗号通貨、ウェルスマネジメント、不動産投資、オルタナティブ金融の分野までその範囲を広げたことである。このイベントの特徴は、魅力的なアクティビティやチャレンジ、インタラクティブな展示ブース、さまざまな分野から集まった尊敬すべき基調講演者による啓発的な講演にあった。

Web3デリバティブWeb3デリバティブの意味と、なぜ人々はスポットよりもデリバティブに傾倒するのか？

Coinliveがモデレーターを務めたパネルセッションでは、Web3とブロックチェーンのベンチャー投資家であるTeo Jun Hao氏と、CoinvestorのCEOであるSteve Hong氏が「Web3デリバティブ」というトピックに触れました：Web3デリバティブの意味と、なぜ人々はスポットよりもデリバティブに傾倒しているのか？

ジュン・ハオによれば、暗号取引と伝統的な金融市場の顕著な相違点は、暗号分野の24時間体制にある。株式市場が営業時間終了とともに活動を停止し、外国為替（FX）市場が週末まで活動する伝統的な金融とは異なり、暗号市場は毎日毎時、絶え間なく活動している。

ダウンタイムがなく、市場が閉鎖されることもなく、人間の監視もない領域、つまり取引の永久的な流れである。これが、最初の特徴的な分岐点である。取引愛好家にとって、この無停止の可用性は紛れもない魅力であり、時間の制約に縛られない機会を提供する環境である。

スティーブは、暗号に関しては24時間取引という性質についてジュン・ハオに同意した。さらに彼は、暗号化された消費者財産市場への投資の風景を伝統的な金融と区別することは、資産発行のシステムとメカニズムそのものに根ざした、格差に富んだ領域であると述べた。

従来の市場は、確立された仲介業者によって運営され、株式や債券の領域における課題を軽減してきた。しかし、ブロックチェーンとWeb3のエコシステムは、その黎明期と急進的な特性を特徴とする独特のパラダイムをもたらす。この黎明期は、非効率性、未開拓の可能性の多さ、そして無数の未開拓の利益の道によって特徴付けられる。

ブロックチェーン領域が成熟するにつれ、裁定取引や戦略的取引の機会が豊富なフロンティアが提供される。さらに、資産のトークン化は多様な資産クラスを生み出し、それが取引所に上場されれば、ユニークな投資対象として浮上する。

暗号通貨の領域に投資する利点を考えるとき、投資家にとって特にインパクトのある2つの重要な側面が浮かび上がってくる。アクセシビリティと多様性である。

暗号通貨投資の領域では、何よりもまず、アクセシビリティが魅力的である。特に、社会から疎外された人々や銀行口座を持たない人々など、多くの個人が伝統的な金融手段を利用する上でハードルに直面している。ブロックチェーンと暗号通貨の画期的な可能性は、金融参加を民主化する能力にある。地理的な境界や伝統的なゲートキーパーを超越し、銀行や金融仲介機関への依存を排除して、個人が独立して金融活動に従事する力を与える。この側面は、特にアフリカや様々な低開発経済圏のような地域において、前例のない金融包摂への道を効果的に切り開くことができる点で大きな意味を持つ。

さらに、多様性という属性が暗号投資の魅力を支えている。アセット・トークナイゼーションの登場により、投資環境は一変する。多様な資産をトークン化できることで、さまざまな投資機会が開かれ、従来は従来の手段ではアクセスできなかった資産でポートフォリオを多様化することが可能になる。

デリバティブまたは先物取引と、その基礎となるスポット取引である。デリバティブや先物取引と、その基礎となるスポット取引である。デリバティブは、流動性、レバレッジ、リターン増大の可能性など、魅力的な利点を提供する一方で、複雑なリスクも伴う。

スティーブは安全面を強調し続けた。レバレッジの魅力は魅力的ですが、経験の浅い人にとっては諸刃の剣にもなり得ます。デリバティブを扱うには、そのメカニズムを包括的に理解し、市場力学を厳密に研究する必要がある。

デリバティブは顕著な利益をもたらす一方で、相応のリスクも伴うことを強調しておく必要がある。コスト、流動性、レバレッジが複雑に絡み合うため、綿密な理解が必要となる。多くの投資家にとって賢明な方法は、こうした取引手法のニュアンスに精通したベテランの専門家に資産を託すことだろう。

暗号の領域でスポット取引よりデリバティブに傾倒するのはなぜか？

- レバレッジと増幅されたリターン： デリバティブ取引では、レバレッジを効かせた取引が可能な場合が多く、トレーダーは少ない初期投資で大きなポジションをコントロールできる。このようにリターンが増幅される可能性は、より高い利益を求めるトレーダーにとって魅力的である。

- 多様な資産へのエクスポージャー： デリバティブは、暗号通貨だけでなく、伝統的な金融商品やコモディティなど、より幅広い資産へのエクスポージャーを提供する。このような多様化は、さまざまな市場を探索したいトレーダーを魅了する可能性がある。

- リスク管理とヘッジ デリバティブは、トレーダーがオプションや先物などの商品を利用して、既存のポートフォリオの不利な値動きをヘッジすることで、高度なリスク管理戦略を実行することを可能にする。

- 投機的な機会： デリバティブ市場は、トレーダーが資産を物理的に所有することなく、将来の値動きを推測する機会を提供する。この投機的な側面は、短期的な利益の可能性を求める参加者を惹きつける。

- 継続的な取引： デリバティブ市場は24時間365日開いていることが多く、ジュン・ハオが指摘するように、トレーダーは24時間いつでもニュースや値動きに反応することができる。このような常時利用可能な状況は、グローバルな市場シフトを利用したいトレーダーにとって有利となる。

- 市場の効率性： デリバティブ取引は、継続的な取引と様々なプレーヤーの参加増加により、市場全体の価格発見と流動性の効率化に貢献することができる。

- プロのトレーダー デリバティブ市場は、複雑な金融商品に精通したプロのトレーダーや機関投資家を惹きつけ、取引環境の競争力強化に貢献する。

- 高度な取引戦略： デリバティブは、オプション・スプレッド、裁定取引、アルゴリズム取引といった高度な取引戦略の実施を可能にし、戦略的な優位性を求める経験豊富なトレーダーに対応している。

- ポートフォリオの分散化： すでに特定の資産を保有している人にとって、デリバティブは、既存の保有資産を売却する必要なく、ポートフォリオを多様化し、リスクを管理する方法を提供することができる。

- 革新性と新規性： 進化する暗号とデリバティブ市場の性質は、常に新しい商品と機会を導入し、最先端の金融商品の探求に興味を持つトレーダーを魅了しています。

とはいえ、スティーブが指摘したように、デリバティブ取引にはレバレッジ、複雑性、市場のボラティリティによる固有のリスクが伴うことを認識することが重要である。デリバティブを検討する人は、金融商品、市場力学、リスク管理戦略を十分に理解する必要がある。暗号通貨のエコシステムとデリバティブ市場が進化を続ける中、規制の進展と市場の成熟度もまた、状況を形成する上で重要な役割を果たすだろう。