規制当局がグローバルな銀行システムの強化を目指す中、UBS はクレディ・スイスを 32 億ドルで買収

UBS は日曜日に 30 億スイス フラン (32 億ドル) で苦境に立たされているライバルのクレディ スイスを買収することに合意し、政府が世界の銀行システムを脅かす伝染を食い止めようとする中、スイスの規制当局がこの取引で重要な役割を果たしました。

「UBSによるクレディ・スイスの買収により、金融の安定を確保し、この例外的な状況でスイス経済を保護する解決策が見つかりました」とスイス国立銀行の声明を読み、中央銀行がスイス政府と協力していると述べたスイス金融市場監督局は、同国の2大銀行の合併をもたらしました。

取引条件では、クレディ・スイスの株主は、保有するクレディ・スイス株 22.48 株ごとに UBS 株 1 株を受け取ることになります。

「この買収はUBSの株主にとって魅力的ですが、はっきりさせておきますが、クレディ・スイスに関する限り、これは緊急の救済策です。 UBS の Colm Kelleher 会長は、声明の中で次のように述べています。

UBS によると、統合された銀行は 5 兆ドルの投資資産を持つことになります。

「私たちは、この取引を大成功に導くことを約束します。これにはオプションはありません」と、銀行が取引を取り消すことができるかどうか記者会見で尋ねられたとき、ケレハーは言いました。 「これはスイスの金融構造、そして世界の金融にとって絶対に不可欠です。」

スイス国立銀行は、買収を支援するために最大 1,000 億スイス フラン (1,080 億ドル) の融資を約束しました。スイス政府はまた、「UBSのリスクを軽減するため」、特定の資産から最大90億スイスフランの損失を想定する保証を与えた.

スイスのカリン・ケラー・サッター財務相は、日曜日の記者会見で、「これは商業的な解決策であり、救済ではない」と述べた。

UBS の取り引きは，クレディ・スイスの株価が急落した月曜日に市場が取引を再開する前にスクランブルをかけられたコロナウイルスのパンデミックが始まって以来、最悪の毎週の減少 .スイス中央銀行は先週、下落を止めて銀行への信頼を回復するために、最大500億スイスフラン（540億ドル）の新たな融資を行ったにもかかわらず、損失が発生しました。

この取引のニュースは、ジャネット・イエレン財務長官と連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長が声明で歓迎した。 「米国の銀行システムの資本と流動性のポジションは強力であり、米国の金融システムは回復力があります。私たちは、その実施を支援するために、国際的なカウンターパートと緊密に連絡を取り合ってきました」と彼らは言いました。

クレディ・スイスはすでに一連の損失とスキャンダル 、そして過去2週間で、米国の銀行がシリコンバレー銀行とシグネチャー銀行の崩壊から動揺したため、センチメントが再び揺さぶられました.

破綻した銀行の無保険預金に対する米国規制当局のバックストップと、問題を抱えた金融機関のための新しい資金調達ファシリティの創設は、ショックを食い止めることができず、米国と海外の両方でより多くの銀行を包囲する恐れがあります.

クレディ・スイスのアクセル・レーマン会長は記者会見で、崩壊した米国の地方銀行によってもたらされた金融不安は、間違ったタイミングで銀行を襲ったと述べた。

規制当局がペアリングに関与しているにもかかわらず、この取引により、UBS は取得した資産を適切に運用する自律性が与えられ、大幅な人員削減を意味する可能性があると、情報筋は CNBC の David Faber に語った。

クレディ・スイスの規模と世界経済への潜在的な影響は、米国の地方銀行よりもはるかに大きいため、スイスの規制当局は、スイスの 2 つの最大の金融機関を統合する方法を見つけるよう圧力をかけられました。クレディ・スイスのバランスシートは、破綻時のリーマン・ブラザーズの約 2 倍の規模であり、2022 年末時点で約 5,300 億スイス・フランとなっています。また、複数の海外子会社との相互接続がはるかに大きく、クレディ・スイスのバランスシートを整然と管理しています。さらに重要な状況。

2 つのライバルを結びつけるには苦労が伴いましたが、組織的な危機を回避するというプレッシャーが最終的に勝ちました。複数のメディア報道によると、UBS は当初、日曜日に約 10 億ドルでクレディ・スイスを買収することを申し出た。伝えられるところによると、クレディ・スイスは、この提案は低すぎて、株主と従業員を傷つけるだろうと主張して、提案に乗り気ではありませんでした。事情に詳しい関係者がブルームバーグに語った .

日曜日の午後までに、UBS は銀行を「実質的に」10 億スイス フラン以上で買収する交渉を行っていた、と情報筋は言う。CNBCのフェイバーに語った .彼は、その日の交渉を通じて、取引の価格が上昇したと述べた。

Credit Suisse は 2022 年の第 4 四半期に預金の約 38% を失い、先週初めに年次報告が遅れた その流出はまだ逆転していません。 2022 年の通年純損失は 73 億スイス フランと報告されており、2023 年にはさらに「相当な」損失が予想されます。

銀行は以前、これらの慢性的な問題に対処するための大規模な戦略的見直しを発表しました。現在の CEO でクレディ・スイスのベテランである Ulrich Koerner が 7 月に就任 .