ブラジル中央銀行、すべての暗号プロバイダーのライセンス取得に動く

ブラジルの中央銀行は、デジタル資産サービス・プロバイダー（VASP）に対する規制の大幅な見直しを発表し、マネーロンダリング防止（AML）とテロ資金供与対策（CTF）の基準を、同国で急成長している暗号セクターにまで拡大した。

2026年2月に発効する新たな枠組みは、デジタル資産を正式な金融システムに統合するブラジルの取り組みにおいて、違法行為を最小限に抑えつつ、決定的な一歩を踏み出したことを意味する。暗号の導入が全国的に急増している中、規制当局は3,190億ドルと評価される市場の透明性と説明責任を強化しようとしている。

新ルールでは、取引所、ブローカー、カストディアン、仲介業者など、暗号関連サービスを提供するすべての企業は、合法的に営業する前にブラジル中央銀行から正式な認可を受けなければならない。

このフレームワークでは、ガバナンス、サイバーセキュリティ、内部統制、リスク管理に関する厳格な基準が導入され、デジタル資産会社は事実上、伝統的な銀行と同じ監視下に置かれることになる。また、マネーロンダリングや金融不正行為を抑止するため、顧客データ、業務セキュリティ、資金の流れに関する透明性の向上も義務付けられている。

企業は2026年11月までに新たな認可要件を満たすことが求められる。この期限を守れない企業は、事業の一時停止や完全停止を命じられるリスクがある。

中央銀行の関係者によると、この改革は、ブラジルの暗号産業が安全で透明性の高い規制環境の中で成長し、グローバルスタンダードに沿いながらイノベーションを支援することを目的としているという。

このイニシアチブは、ブラジルの2022年に制定された暗号法に基づくもので、仮想資産の法的基盤を築いたが、完全な実施には中央銀行による詳細な指導が必要だった。

外国為替業務として再定義されたステーブルコイン

新しい枠組みの重要な要素には、ステーブルコインと国境を越えた暗号取引の再分類が含まれる。更新されたポリシーの下では、フィアットペッグされたステーブルコインの購入、売却、交換は外国為替業務として扱われるようになる。

これは、国境を越えて行われるステーブルコインの支払い、送金、決済が、従来の通貨取引所と同じ規制範囲に入ることを意味する。この動きは、ブラジル当局が、単なる投資手段ではなく、日常的な決済や国際送金にステーブルコインを利用するケースが増えていることへの懸念を強めていることを反映している。

中央銀行によれば、このような取引に無許可のカウンターパーティが関与している場合、10万ドルの上限が課される。

このルールは、追跡不可能な資金の流れを抑制し、安定したコインをベースとしたシステムが、公式の監督下にない並列決済ネットワークになることを防ぐことを目的としている。また、商取引や送金のために使用されるデジタル資産が、ブラジルの広範な金融・財政政策に準拠することを保証することも目的としている。

中央銀行は、ステーブルコインの取り扱いを明確にすることで、規制当局の管理能力を上回るスピードで成長してきたこの分野に構造をもたらすことを期待している。

世界暗号経済におけるブラジルの役割強化

ブラジルの中央銀行は、これらの改革を単なるコンプライアンス対策にとどまらず、同国をデジタル金融規制におけるラテンアメリカのリーダーとして位置づけるための広範な取り組みであると考えている。

Chainalysisによると、ブラジルは2024年半ばから2025年半ばにかけての総暗号取引量で世界第5位にランクされ、およそ3190億ドルの資産が取引された。この数字は、ラテンアメリカにおける暗号活動の約3分の1に相当し、同国が世界のデジタル金融において影響力を増していることを物語っている。

新しい枠組みは、投資家の信頼を高め、金融の安定性を向上させ、急成長するブラジルの暗号経済を詐欺やボラティリティに対してより強いものにすると期待されている。

同時に、ブラジルの政策立案者はさらに大胆な動きを模索している。議員たちは現在、ブラジルの金融資産を多様化し、米ドルへの依存度を下げるために、RESBitとして知られる190億ドルのビットコイン準備金の創設を議論している。

法案4501/24の下で提出されたこの提案は、ビットコインを金と同様の戦略的商品として想定しており、インフレや通貨切り下げに対するヘッジが可能である。承認されれば、ブラジルは、エルサルバドルなど、ビットコインを国家金融戦略に正式に組み込んだ少数の国の仲間入りをすることになる。

この計画では、ブラジル中央銀行と財務省の双方が準備金の管理を担当し、透明性を維持するために、パフォーマンスとリスク・エクスポージャーに関する年2回の報告書を提出することになっている。しかし、この案はまだ長い立法手続きに直面しており、上院に届くまでにはいくつかの議会委員会の承認が必要である。

規制の強化や州レベルでのビットコイン導入の可能性など、これらの措置を合わせると、強力な監督と戦略的イノベーションの組み合わせという、ブラジルのデジタル金融に対するユニークなアプローチを示している。

世界的な暗号情勢が進展する中、ブラジルの新たな枠組みは、デジタル資産時代における成長、規制、金融主権のバランスをとる新興市場のモデルとなる可能性がある。