KANAN Technologyの業績分析：鉱業会社は強気と弱気のサイクルをどう乗り切るか？

著者：TaxDAO

過去数年間、Kannan Technologyは強気市場と弱気市場の風雲急を告げ、飛躍的な変化を経験してきた。同時に、同社の経営能力、収益性、財務構造も浮き沈みを繰り返してきた。 財務データの裏には、さまざまな市場環境下におけるGNTの回復力と適応力、そして困難に直面した際に採用した柔軟な対処戦略がある。この記事では、過去数年間のGNTの財務パフォーマンスを分析し、業界の変動の中での成長と発展について議論する。

1.1株当たりの指標

Basic EPSに関する限り、Karnan Technologyは2019年にEPSがマイナスとなり、損失を出している。その理由を要約すると、同社が1年間に直面した市場での熾烈な競争により、売上高が予想を下回り、売上総利益率が低下したため、赤字となった。2020年は赤字幅が縮小したが、これは同社がコスト管理策を採用し、生産および業務効率の最適化を図った結果、赤字幅が縮小したためである。同時に、売上が回復し、売上総利益率が改善し、経常外収益の一部が赤字幅の縮小に寄与した。

2021年、KANAN Technologyは増益となったが、これはビットコイン市場の上昇がマイニングマシンの販売と価格の上昇を促し、同社の収益と利益を押し上げたためと考えられる。2022年は、市場の需要が引き続き拡大し、同社の収益が持続的に増加したことに加え、研究開発投資の効果が現れ始め、新製品や技術革新が奏功し、収益が増加した。しかし、2023年のガルナンテクノロジーは、ビットコイン市場の変動により、売上高が減少し、売上総利益率が低下したため、1株当たり利益は再びマイナスとなり、赤字決算となった。同時にKANAN Technologyは、在庫調整、損失引当金など、非経常的な支出やリスクにも遭遇し、収益性に影響を与えた。 

1株当たり純資産の観点から、2019年から2023年までのカナン・テクノロジーの1株当たり純資産の変化を分析してみよう： 

2019年の1株当たり純資産は1.49ドルで、1株当たり純資産が比較的低いのは、同社がまだ成長段階にあり、資産規模がまだ十分に形成されておらず、収益性が限られているためである。現段階では、カナンテクノロジーは立ち上げ時の課題に直面しており、成長と拡大には時間が必要である。 

2020年、1株当たり純資産は25.46ドルと大幅に増加し、この年に大幅な収益性を達成し、資産規模が急速に拡大したことを示している。これは、同社が効果的な収益拡大戦略を実施した年、または純資産水準を高めるような重要な資産の買収や合併を行った年を表している。2021年になると、1株当たり純資産は20.13 ドルとなり、前年から減少するが、1株当たり純資産は高水準を 維持しており、同社の収益が比較的堅調であることを示している。1株当たり純資産が大幅に下落したのは、ビットコイン市場のボラティリティが同社の収益を直撃したこと、資産規模が拡大も縮小もしなかったことが要因と考えられる。同社はまた、在庫調整、減損引当金など、1年間にいくつかの非経常的な費用やリスクに直面し、純資産水準に影響を与えた。 

2023年に1株当たり4.42ドルとなった1株当たり純資産は反発したものの、2019年と2020年の水準を下回ったままであり、同社がビットコイン市場のボラティリティやその他の課題への対応に苦慮していたことを示唆している。 

全体的に見ると、カナンテクノロジーは長年にわたって収益の浮き沈みや資産規模の変化を経験しており、特にビットコイン市場のボラティリティの影響を受けている。同社は、さまざまな市場環境や課題に適応するために、事業戦略の調整を行った可能性があります。

2. 運営能力の分析 

2020年、2022年、2023年の操業能力におけるカナンテクノロジー、2022年と2023年、主にビットコインの弱気相場とマイナーの需要が低く、在庫の回転が遅いため。

しかし、2020年と比較すると、2022年と2023年のガーネット・テクノロジーの営業実績は、（1）マイニング業界における長期的な成功を追求するために、技術革新やサービスの最適化を通じて規制環境の変化を乗り切る能力など、テクノロジー主導によるマイニング業界の改善、（2）資本市場を通じた資本調達とキャッシュフローの最適化の成功など、資本調達とキャッシュフロー管理。(3)マイニング資産の成長。例えば、マイニングレイアウトの多様化と稼働時間の改善を通じて、当社は暗号通貨資産の大幅な成長を達成し、これにより当社はさらなる収益と資産強化の可能性を手にした。

3.Profitability Analysis 

純資産利益率（RONAV）：2019年KANAN2020年、同社の副資本利益率は-38.23％となる：副資本利益率は依然としてマイナスだが、2019年に比べると改善されているが、それでも同社が収益性の面で課題に直面していることを示している。2021年になると、純資産利益率は102.81%まで上昇し、高水準に達する。これは、この年に同社が良好な利益を上げ、資産をより有効に活用したことを示している。2022年から2023年にかけて、同社の純資産利益率は徐々に低下し、収益性が低下するにつれて再びマイナスに転落する。2022年から2023年にかけて、同社の純資産利益率は徐々に低下し、収益性が低下するにつれて再びマイナスに転じる。 

売上高総利益率について、2019年から2023年まで、KANNAN TECHNOLOGYの売上高総利益率は2019年のマイナスから2021年には57.17％まで上昇し、その後徐々に低下し、再びマイナスに落ち込んだが、これは初期に会社のコストが大きくなり、その後、営業条件が良好であり、その後、売上原価と販売価格の変化による売上高総利益率のパフォーマンスが悪化していることに起因している。

総合的に見ると、ここ数年のJNTの収益性は大きく変動しており、すべての指標で浮き沈みがあり、すべて市場環境、事業戦略などの影響を受けている。JNTは、収益性と資本利用効率を改善するために、運営と経営の最適化をさらに進める必要がある。2020年と2023年にKANANの業績が悪化する理由は、ビットコインの弱気相場と重なり、KANANの経営が難しくなることに変わりはありません。

4.Financial Indicator Analysis 

Cananan Technologyの過去数年間の資産負債の構造と流動性指標は一定の変化を示している： 

ギアリングの面では、同社のギアリングは過去5年間で変動し、上昇傾向を示しており、2020年と2023年のギアリングはそれぞれ58.26％と38.59％と比較的高い。流動比率の面でも、同社の流動比率は変動しており、全体的に低下傾向を示しているが、中でも2023年の流動比率は1.70と最も低い。

カナン・テクノロジーの当座比率も変動しており、2023年の当座比率は1.32と、以前より低下している。当座比率は、在庫を差し引いた後の会社の流動性を反映するもので、当座比率が低いということは、短期的に債務の返済が困難になることを意味する。

同社の自己資本倍率は過去5年間で変動しており、2020年に最高値の2.40を記録した後、低下している。自己資本倍率は、会社の資産がどれだけレバレッジが効いているかを反映し、自己資本倍率が高いほど、会社はより多くの負債資金を採用していることを意味する。

同社の総資産に対する流動資産の比率も同様に過去5年間で変動しており、2023年には73.72%と全体的に低下傾向にある。流動資産の比率が低下しているということは、同社の資金が流動性の低い資産や投資プロジェクトにより多く使われていることを意味する可能性がある。

一方、負債総額に占める流動負債の割合も過去5年間で変動しており、2023年には93.17%となっている。流動負債比率の上昇は、同社が短期負債を多く抱えているか、流動資産が短期負債をカバーするのに十分でないことを示している。

上記のギアリング比率、流動比率、当座比率およびその他の指標の変化から、KANNAN TECHNOLOGYの支払能力は全体として低下傾向を示している。その主な理由は以下の通りである：(1) ギアリングレシオの上昇 過去5年間、同社のギアリングレシオは上昇傾向を示しており、特に2020年と2023年のギアリングレシオは相対的に高い。(2)流動比率の低下、同社の流動比率も低下傾向を示しており、2023年の流動比率は1.70と最も低く、短期的な支払能力が相対的に弱いことを示している。2023年の当座比率は1.32であり、前年を下回っている。当座比率は、棚卸資産を差し引いた後の企業の流動性を反映するものであり、当座比率が低いということは、短期的な債務返済が困難であることを意味し、債務返済能力にも影響を与える。その結果、流動性は低下し、支払能力に影響を及ぼす。

まとめると、ここ数年のJNTechの支払能力は、全体的に低下傾向にあり、主な原因としては、ギアリング比率の上昇、流動比率と当座比率の低下、流動資産の割合の低下などが挙げられる。このため、同社は支払能力の健全性と持続可能性を確保するため、資産と負債の構造をさらに最適化し、流動性の水準を向上させる必要がある。 

全体として、収益と利益の面では、同社は2020年と2021年にそれぞれ成長と減少を経験し、2021年の純利益の大幅な増加は主に暗号通貨市場のピークに起因している。しかし、2022年と2023年に直面した市場の課題により、大幅な減収減益となり、特に2023年には大幅な純損失を計上し、業界のボラティリティが当社の収益性に悪影響を及ぼしたことを示している。販売面では、販売総計算能力の減少は主に暗号通貨市場のボラティリティに影響され、2022年末に市場の継続的な下落が販売総計算能力の大幅な減少につながり、2022年第4四半期には深刻な落ち込みとなった。特に2022年には、主に新製品や新技術の競争力を維持するため、また市場の変化に対応するため、研究開発費を大幅に増加させ、より多くの投資を継続している。 

5 包括的結論 

まとめると、Kannan Technologyは過去5年間、市場の浮き沈みと課題を経験し、特に2022年と2023年は大幅な減収減益に直面しました。函南テクノロジーは、業界の変動に直面しながらも、技術革新、研究開発投資、市場拡大を通じて課題に対応してきた。函南科技の2023年度の業績改善は、主に以下の取り組みによるものである。 函南科技はASICチップ設計に強い能力を持ち、高性能ビットコインマイニングマシンの設計・生産に成功している。さらに、当社はASIC設計の技術的専門知識を活用してAI分野に積極的に進出し、AIチップ、アルゴリズム開発と最適化、ハードウェアモジュール、最終製品およびソフトウェアサービスを含む総合AIソリューションを提供している。これは、ビットコインのエコシステムを活用し、ビットコインマイニングマシンの販売との相乗効果を生み出すことを目的としています。KANAN Technologyは、マイニング事業を強化するため、演算能力を高め続け、演算能力を向上させることで、在庫リスクを低減し、財務および営業成績を向上させた。3.KANAN Technologyは、内部および外部の生産リソースの組み合わせにより、ビットコインマイニングマシンおよびAIチップを組み立てる能力を強化し、高品質、高スループット、安定生産を実現した。4.2023年1月1日付で、当社の報告通貨を人民元から米ドルに変更し、グローバルな事業展開と将来の戦略をより適切に反映するようにしました。この変更により、KANANの財務報告はより一貫性のあるものとなり、グローバル市場における戦略の推進に役立ちます。 5. KANANは、ブロックチェーンやAIソリューション用のASICで重要な低電圧・高電力効率動作や高演算密度など、多くの技術分野でブレークスルーを果たしました。加えて、KANANは使用する知的財産の大半を所有し、ASIC設計における長年の経験を通じて貴重な技術と複数世代の独自シリコンデータを蓄積しています。 6.KANANは現在、収益の大部分を少数の顧客に依存していますが、今後も顧客基盤を拡大し、追加の製品とソリューションを導入し、より幅広い顧客からの収益を増やす計画です。 

これらの取り組みを通じて、Kannan Technologyは技術力の向上、市場の拡大、運営管理コストの最適化で大きな成果を上げ、2023年にはより安定した強力な財務実績を達成することができました。今後もKANAN Technologyは市場の変化に注目し、競争力を維持し、積極的な成長戦略を採用することで、長期的な成長を実現していくと考えています。