中国の暗号禁止措置は暗号活動を止められず、むしろ違法なグレーマーケットに拍車をかける

中国における数十億ドルの違法な外国為替取引の抑制を目的とした一連の警察の捜査は、北京がデジタル資産取引を禁止しているにもかかわらず、暗号通貨が依然として国内で広く使用されていることを示唆している。

5月だけでも、警察は暗号通貨に関わるいくつかの事件を摘発した。そのなかには、138億元（約19億ドル）を違法送金した地下銀行、約20億元の違法通貨交換に関与した犯罪組織、さまざまな違法両替商が含まれ、なかには10億元を超える取引を行った者もいた。

これらの家宅捜索は北京、東北部の吉林省、南西部の成都で行われ、自治体当局や公式メディアが広く報道した。これらの行為は、北京が暗号通貨取引を禁止してから2年以上経った現在も、中国市場におけるデジタル資産への需要が依然として強いことをさらに示している。

この禁止措置は、マネーロンダリング、資本流出、エネルギーを大量に消費するビットコインの採掘による環境への影響に対する政府の懸念を反映している。しかし、禁止されているにもかかわらず、中国国民は、不動産価格が下落する中、代替投資として、あるいは海外送金の制限を回避する手段として、デジタル資産に依然として意欲的である。

ポーラス禁止

Chainalysis社のAPAC政策担当ディレクターであるChengyi Ong氏は、次のように述べている。これは、禁止の性質が脆弱であることや、執行が効果的でないことも一因ですが、暗号活動の非中央集権的でピア・ツー・ピア的な性質にも起因しています；

ソフトウェアによって所在地が不明瞭になることがあるため、デジタル資産トレーダーの所在を特定するのは難しい。Chainalysis社はブロックチェーンの詳細な調査を実施し、2023年6月までの12ヶ月間に約860億ドル相当の暗号通貨が中国に流入したと推定した。

成都公安局はソーシャルメディアWeChatで、138億元の送金をめぐる事件の詳細を報告した。報告書によると、2021年初め以降、193人が関連行為で逮捕され、安定コイン「テザー（Tether）」が海外への不正送金に使用されたと指摘した。

吉林省磐石市公安局は微信（WeChat）に、この一団は店頭取引でデジタルトークンを購入し、人民元を韓国ウォンに換金する手助けをしながら、20億元の違法送金に関与していたと投稿した。

アンダーグラウンド・ギャング

北京警察は、全国で11の地下犯罪シンジケートを解体したと報告した。国営テレビCCTVが放映した新華社通信の報道によると、これらの違法両替商の一部は10億元を超える取引を行っていたという。

昨年、中国の暗号通貨取引活動に関する多くの情報が明るみに出た。例えば、破綻したFTX取引所のデータから、多くの中国人が暗号プラットフォームを利用していることが明らかになり、北京の規制を回避するための業界関係者の手法が紹介された。

香港はデジタル資産取引を許可し、2022年末には暗号のハブになる方向に舵を切ったが、北京が本土に対する公式規制を緩和すると考えるコメンテーターはほとんどいない。規制上の要件も、中国人が香港で暗号通貨に投資することを難しくしている。

オン氏は次のように述べた。「長年にわたり、私たちは、禁止令が暗号活動を効果的に排除することに失敗し、その代わりに、違法行為の追跡や防止が困難な非公式のグレーマーケットを生み出す可能性があることを見てきました；