バーチャル・プロトコル・ペア・フル分析

著者：グレイソーン・アセット・マネジメント（Greythorn Asset Management）、翻訳：ゴールデンファイナンス（Golden Finance）xiaozou

1.市場機会

AIエージェントは、単純なアシスタント機能から、業界全体で真の価値を提供する自律システムへと進化しています。AIエージェントは、コンテンツを作成し、ユーザーを引き込み、ワークフローを最適化し、ツールセットを通じてより高い効率性とビジネスとの新しい対話方法を提供します。

AIゲーム市場は、AIによって強化されたゲームプレイと没入型体験により、2023年の42億ドルから2032年には421億ドルに成長すると予測されています。ジェネレーティブAIの市場価値は2024年の14億7000万ドルから2028年には33億9000万ドルに成長すると予測され、リアルタイムのコンテンツ作成分野にも変革をもたらしています。

ReplikaやCharacter.AIのようなWeb2プラットフォームが実証しているように、人工知能製品はユーザーの没入型体験を深め、ダイナミックな関係を構築し、パーソナライズされたAI体験に対する需要の高まりに対応しています。大規模な言語モデルがコンテンツ作成に革命を起こすにつれて、AIの採用は大幅に増加し、AI分野の世界的な収益は、現在の3000万ドルから、この10年の終わりまでに700億ドルから1500億ドルに増加すると予測されています。

Web3スペースでは、Virtuals Protocolがコンシューマ向けアプリ、特にゲームやエンターテイメントにAIを統合することで先導しています。このシフト。AI主導のインタラクションとブロックチェーン・ベースの共同所有権を組み合わせることで、Virtuals Protocolはデジタル・エンターテインメントの未来を形作ることを目指しています。

2.ビジョン

バーチャル・プロトコルは、AIエージェントをゲームやエンターテインメント内の共有資産に変えるシステムを構築しています。ユーザーが彼らから収入を得られるようにします。これらのエージェントは、RobloxやTikTokなどのプラットフォームで働くことができ、自律的にタスク（オンチェーンウォレットの管理やデジタル環境とのやり取りなど）を実行します。これらのエージェントをトークン化することで、ユーザーはその成長に投資して利益を得ることができるようになります。

プラットフォームは主に3つの問題を解決します：

• アプリとAIの統合を簡素化します。

• 貢献者がImmutable Contribution Vaultsを通じて収益を得られるようにします。

• トークン化により、非専門家がAIエージェントを所有できるようにします。

Virtuals Protocolはゲームとエンターテイメントに焦点を当て、AIを使ってパーソナライズされたコンテンツを生成し、分散型共同所有権の形成を促進し、個人のインセンティブをエコシステムの包括的な目標と一致させます。

目標は、AIエージェントが共有資産として機能し、分散型ガバナンスを促進しながらプラットフォーム全体の収益とエンゲージメントを増加させるグローバル経済を創造することです。

ゲーム空間では、これは変革の可能性を秘めています。GTA VのようなゲームのAIエージェントについて考えてみてください。単なる受動的なNPCではなく、プラットフォーム全体で完全に自律したキャラクターです。これらのAIを搭載したキャラクターは、過去のやりとりを記憶し、プレイスタイルに適応し、GTAオンラインや他のゲームのような環境間をシームレスに移動することができる。AIが操作する味方があなたとともに進化し、異なるプラットフォーム間でパーソナライズされた体験を提供するシナリオを想像してみてください。(GTA Vが唯一の例です）。

バーチャル・プロトコルは、AIとブロックチェーン技術を組み合わせたG.A.M.E（Generative Autonomous Multimodal Entity）フレームワークによってこれを実現します。これにより、開発者はAPIやSDKを通じてAIエージェントを統合し、エージェントが相互作用から学習することを可能にする。ブロックチェーンは、安全な共同所有権と報酬を保証し、これらのエージェントを価値あるデジタル資産に変えます。

ゲーム以外にも、携帯電話やソーシャルメディア、VRを通じてあなたとつながることができる、人工知能を搭載した別のバーチャル・コンパニオンを想像してみましょう。このパートナーはタスクを処理できるだけでなく、あなたの日常生活を学習し、あなたのニーズに適応することもできる。もしあなたがストレスを感じているなら、リラックスしたり、スケジュールを調整するよう提案するかもしれない。パーソナルな体験を提供するために、プラットフォームを横断してあなたを追跡することもできる。24時間365日利用可能なこのサービスは、ソーシャル・エンゲージメントや広告などの業界を変革する可能性を秘めている。

アーク・インベストの最近の調査によると、Character.AIのようなAIパートナープラットフォームとのエンゲージメントの現在のレベルは、この10年末までに大量導入が起こる可能性を示している。これらのAIエージェントがより没入的になるにつれて、ユーザーのエンゲージメントは今日のソーシャルメディアやオンラインゲームと同様のレベルで安定すると予想されています。

3.ルナ：AIの影響力の一例

ルナは24時間365日ライブストリーミングを行い、人間のクリエイターとは比べ物にならないほどのインタラクションと常時接続の体験を提供しています。質問に答えたり、リアルタイムの最新情報を提供したり、ライブチャットに参加したりと、ルナは常にそこにいます。

一旦完全にアップデートされれば、ルナはプラットフォーム上でシームレスに対話し、それぞれの体験をより良いものにするために彼女の記憶を同期させます。彼女はトークンを使ってユーザーに報酬を与えると同時に、自らも報酬を獲得し、分散型エコシステムで所有、取引、共有できる貴重な高額資産に変換する。これは新しいレベルの相互作用と価値をもたらす。

要するに、ルナはAI主導のエンゲージメントとブロックチェーン・ベースのトークン報酬を組み合わせ、所有、取引、共有が可能なデジタル資産を生み出す。独自のトークンであるルナを通じて、彼女はAIイノベーションと分散型金融（DeFi）を透明でインタラクティブな方法で効果的に融合させている。

Lunaは、（最終的には）有料購読、寄付、トークン報酬、仮想グッズなど、さまざまな収益源を通じて成長する態勢を整えています。ARKの新しい調査によると、没入型デジタルインタラクションの需要が拡大し、ユーザーエンゲージメント、広告、マイクロトランザクションによって促進されるため、AIコンパニオン製品は2030年までに最大1500億ドルの収益を生み出す可能性があります。

バーチャルス・プロトコルは、プラットフォーム間でシームレスに動作するゲームやエンターテイメントで使用されるAIエージェントが共同所有される分散型市場を構築することを目指しています。プラットフォーム間でシームレスに動作するゲームやエンターテイメントで使用するために、AIエージェントが共同所有される分散型市場を構築することを目指しています。コントリビューターはこれらのエージェントが生み出す収益を共有し、プロトコルは「Pump.fun」という共同所有のアプローチに従います。これは、インサイダーが関与しない公正なトークン発行によって達成することができ、収益はオンチェーン・エージェント・トークンの買い戻しと燃焼に使用され、パススルー効果をもたらす。ミームコインが注目を集めるように、AIプロキシは収益を生み出す可能性を少なからず提供している。

4.バーチャルズプロトコル

バーチャルズプロトクルは、人工知能、トークン化、分散型ガバナンスを統合し、共同所有のエコシステムを構築します。ガバナンスを統合し、共同所有のエコシステムを構築する。新しいAIエージェントごとに10億トークンが鋳造され、ユーザーに所有権と意思決定権を与える。これらのトークンによって、ユーザーはエージェントの行動やアップグレードなどの重要な要素に影響を与え、コミュニティへの積極的な関与を促進することができる。

仮想イベントや高度な機能など、ユーザーとのインタラクションからの収益は、AIの運用コストを賄い、エージェントのオンチェーン保管庫を強化するために使用されます。さらに、トークンの供給量を減らすために、買い戻しと燃焼のメカニズムが使用され、時間の経過とともにトークンの価値を徐々に高めることを目的としています。

イニシャル・エージェント・オファリング（IAO）は、VIRTUALトークンをロックダウンすることで流動性のプールを作り、新しいAIエージェントの公平な導入を保証します。これは、エージェントの成功をコミュニティーの関与と市場力学に直接結びつけます。

人工知能エージェントは複数のプラットフォームでシームレスに動作し、ユーザーとのやり取りからリアルタイムで継続的に学習します。これにより、一貫したユーザーエクスペリエンスを実現し、エージェントは、さまざまなプラットフォームでパーソナライズされたエンゲージメントを提供するために、そのインテリジェンスを適応させ、向上させることができます。

公開APIにより、AIエージェントはゲームやエンターテインメントを含むさまざまなアプリを通じて収益を上げることができます。ユーザーは高度なインタラクションのためにVIRTUALトークンを使用し、これらのトークンはその後、エージェントトークンの買い戻しと燃焼に使用され、それによって価値の成長を促進するために供給を削減します。AIエージェントを採用するアプリが増えるにつれ、AGENTトークンとVIRTUALトークンの需要が高まり、価値がさらに上昇すると予想されます。

貢献者は新機能を追加することでAIエージェントを拡張します。彼らの努力に対する報酬は、不変の貢献保管庫に保存されたNFTであり、透明性と所有権を保証します。ガバナンスは分散型エージェントのサブDAOを通じて管理され、バリデーター（検証者）がAIのパフォーマンスを監督し、その決定に基づいて報酬や罰を受ける。

プロトコルは、高品質なAIエージェントの作成とサポートにインセンティブを与えるために、排出報酬を提供する。これらの報酬は上位3つの流動性プールに割り当てられ、クリエイター間の競争を促し、最も生産性の高いエージェントの開発を促進します。このシステムは継続的な改善にインセンティブを与え、流動性プロバイダーに利益をもたらし、エコシステムの発展に貢献します。

バーチャル・プロトコルの中核にあるのは、AIエージェントが実際の収益を生み出すことを可能にするダイナミックな分散型エコシステムの構築です。コントリビューターは、分散型インプット、共有オーナーシップ、継続的な開発によってエージェントを増強し、Virtuals ProtocolをAIエコシステムにおける重要なプレーヤーとして位置づけます。

5.トークン経済

VIRTUALトークンはVirtuals Protocolの中核であり、すべてのエージェントトークン取引を支えています！通貨。以下のトークンアドレスでBaseとEtherのネットワーク上で動作します：

• Base：0x0b3e328455c4059eeb9e3f84b5543f74e24e7e1b

• Ether: 0x44ff8620b8ca30902395a7bd3f2407e1a091bf73

各プロキシトークンは流動性プール内のVIRTUALとペアになっており、新しいプロキシを作成するにはVIRTUALへのアクセスが必要です。このロックされた流動性はトークンにデフレ圧力をかける。ユーザーはUSDC（または他の通貨）をVIRTUALと交換してプロキシトークンを購入し、それぞれのエコシステムにおけるETHやSOLと同様の継続的な需要を生み出すことができます。

推論などの人工知能サービスはVIRTUALとして課金され、ユーザーからオンチェーンエージェントに直接送金されます。この収益の一部は、エージェントトークンの供給を減らし、希少性を高めて長期的な価値を高めるために、買い戻しや焼却処理に使われます。

VIRTUALの総供給量の上限は10億トークンで、そのすべてが完全にアンロックされています。正確な配分は、60％が一般流通、5％が流動性プール、35％がエコ保管庫に保有される。保管庫はDAOによって管理され、排出量は今後3年間、年間10％が上限となる。

ティア1取引所ではまだ取引されていませんが、VIRTUALは成長するエコシステムを支えており、現在の時価総額は1億5700万ドルで、第264位にランクされています。億5,025万ドルで、264位にランクされている。そのデフレメカニズムと拡張されたユースケースは、その潜在的な価値成長に拍車をかけるだろう。

2021年12月、Virtuals ProtocolはFjord FoundryプラットフォームでのIDO中にトークン価格0.661ドルで1,661万ドルを調達した。EnjinstarterとPAID Networkでの追加の小規模な資金調達ラウンドでは、それぞれトークン価格0.015ドルで125,000ドルと250,000ドルを調達した。主なシード投資家は、DeFiance Capital、Canonical Crypto、LongHash Ventures、Merit Circle、Master Ventures、Stakez Capital、NewTribe Capitalで、初期の段階でプロジェクトを支援した。.

6、競合

それでは、これらのプラットフォームがどのようにこれらの目標を達成し、何が際立っているのか、さらに深く見ていきましょう。

(1)ニムネットワーク

Dymension上のNimネットワーク上でAI搭載ゲーム用のブロックチェーンスタックを提供します。柔軟性、モジュール性、複数のゲームに統合できるカスタマイズされたAIエージェントがすべてです。

Nimのユニークな点：Nimは、さまざまなゲームで機能するAIエージェントを作ることに注力しています。ゲームのためのAI連合（AI Coalition）とのパートナーシップは、AIとゲームのコラボレーションにおけるリーダーとしての地位をさらに強固なものにしています。

(2) アルタード・ステート・マシン（ASM）

ASMの中核となるイノベーションは、そのAI頭脳、つまり分散環境でNPCやキャラクターをサポートする進化し続けるNFTです。ゲームが主な焦点だが、ASMは仮想世界も探求している。これらのAI頭脳はトレーニングして進化させ、ASMのマーケットプレイスで取引することができる。

ASMのユニークな点：ASMの進化するAI頭脳とNFTマーケットプレイスは、ユーザーにAIエンティティをカスタマイズして取引する機会を与え、パーソナライズと収益化の全く新しいレイヤーを追加します。

(3) Olas

オラスはより幅広いアプローチを取っています。Olasのモジュラーインフラストラクチャにより、開発者はゲーム用のAIエージェントを構築することができますが、その主な強みは、複数のドメインにわたってAIサービスを提供することです。

Olasの特徴：OlasはAIとブロックチェーンの融合に焦点を当て、複数のチェーンをサポートし、堅牢なガバナンスシステムを提供することで、ゲームにとどまらない多機能なAIエコシステムを実現しています。

(4) Alethea AI

アレシアAIはインテリジェントNFTのパイオニアです。(iNFT)のパイオニアです。ユーザーは、ゲームから仮想世界まで、さまざまなプラットフォームでAIキャラクターを作成、訓練し、利益を得ることができます。ここでの焦点は、高度にパーソナライズされた、生命に近いAIキャラクターを作成することです。

アレシアAIは、AIインタラクションをNFTの所有権と組み合わせるという点でユニークであり、ユーザーは、ユーザー体験を向上させ、本物そっくりのAIによって際立つ、インタラクティブでパーソナライズされたキャラクターを作成することができます。

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各プラットフォームはそれぞれ独自のアプローチを持っています。

各プラットフォームはそれぞれ独自のアプローチを持っていますが、Virtuals Protocolがユニークなのは、AIエージェントの共同所有権、買い戻しと焼却の収益モデル、そしてゲームを超えたクロスプラットフォームの統合です。分散型ガバナンスとAIが進化し続ける中、これらの要素により、Virtuals ProtocolはWeb3の世界で収益主導型の持続可能なAI経済を構築する上で重要な役割を果たすことになります。

7.強気のファンダメンタルズ

• バーチャルズ・プロトコルは、そのようなファンダメンタルズへの参入を進めています。バーチャル・プロトコルは、成長するAI市場、特にゲームとエンターテインメントに参入しており、AIアプリケーションの市場価値は2032年までに420億ドルに達すると予想されている。AIが産業を再構築し続ける中、これは興味深い成長分野となるでしょう。

• AIコンパニオン製品の台頭は、人々のデジタル環境との関わり方を変えています。LunaのようなAIエージェントを擁するVirtuals Protocolは、この分野をターゲットとしており、AIコンパニオン製品がパーソナライズされたインタラクティブな体験を提供することで、2030年までに1500億ドルの収益を生み出すと予想しています。

• ジェネレーティブAIは継続的なコンテンツ作成をサポートし、Virtuals Protocolがユーザーをリアルタイムで体験させることを可能にします。このダイナミックなインタラクションは、特にゲームやエンターテインメントの分野において、ユーザーの長期的な粘着を維持するのに役立ちます。

• バーチャル・プロトコルが際立っているのは、ユーザーがAIエージェントを共同所有し、そこから収入を得ることを可能にする分散所有モデルです。この構造は、ユーザーがクロスプラットフォームのAIエージェントの開発に参加する強いインセンティブを生み出します。

• さらに、このプロトコルのデフレ・トークン・エコノミクスとトークンの買い戻し・燃焼メカニズムは、需要が高まるにつれてトークンの供給を減らすことで、トークンの長期的な価値を支えています。

• バーチャル・プロトコルのAIエージェントは、RobloxやTikTokなどの異なるプラットフォームで動作し、この柔軟性が汎用性を高め、ゲーム以外の他のデジタル産業との関連性を保証します。

• Web3とAIが進化し続ける中、Virtuals Protocolは、AIエージェントが分散型プラットフォームでユーザー体験を向上させ、収益を生み出す重要な資産となり得るこの新たな領域で、重要な役割を果たす態勢を整えています。

• 時価総額と完全希薄化後の評価額は、現在の評価額で2億ドル近くに達し、すべてのトークンが流通しているため、Virtualsはリスク許容度の高い投資家にとって魅力的な投資機会を提供する可能性があります。Virtualsが発展している業界の可能性を考えると、これは特に真実である。

8.弱気なファンダメンタルズ

• 2億ドル近い時価総額にもかかわらず、バーチャル・プロトコルは2024年8月時点でわずか4万8000ドルしか稼げず、主な成長段階はまだ先かもしれないことを示唆している。

• バーチャルの出来高の50％以上は、分散型取引所（DEX）のものです。中央集権的な取引所（DEX）からのもので、ボラティリティをもたらす。しかし、DEXプールには1,000万ドル以上の流動性があるため、価格への影響は最小限にとどまっています。

• トークン買い戻しの燃焼メカニズムは、デフレ圧力を生み出すように設計されていますが、その長期的な持続可能性は不確かです。他のプロジェクトでも、同様の戦略は長期にわたって価値を維持するという課題に直面しています。

• バーチャル・プロトコルはまだティア1取引所に上場していないため、流動性とユーザー採用が制限され、潜在的に成長が鈍化し、より広範な市場受容の発展に不利に働きます。

• プロトコルは競争の激しいAI市場で運営されているため、急速に拡大するエコシステムの中で際立って市場シェアを獲得することが困難です。

• バーチャルス・プロトコルに対する最近の関心は、AIミーム物語に関連するAIコンパニオン製品であるLunaによって大きく牽引されています。AIコンパニオン製品には潜在的な可能性がありますが、世間の注目はすぐに移り変わってしまうため、継続的な関与は不確実です。

• バーチャル・プロトコルもまた、ハッキングやコードの脆弱性リスクなど、典型的なブロックチェーンのリスクに直面しています。強力なセキュリティ対策と信頼できるコーディングの実践がなければ、これらのリスクは評判を落とし、ユーザーの信頼を損なう可能性があります。