データ：2024.04.18 暗号市場の指標一覧

Author: Alan; Source: WebX Labs Daily

現在の市場は強気なのか、弱気なのか。誰もがそれぞれの認識を持っているはずですが、まだ多くの視覚的なデータがあります。

市場の状態を判断するのに役立つ以下の指標をピックアップしてみました：

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ビットコインの高値と安値を見極め、買い時を判断するための指標です。タイミング。0.45未満は底値圏、0.45-1.2は固定圏、1.2-5は強気圏、>5は高リスク圏。前回更新値は1.73、現在値は1.18で、固定レンジまで下がっている。

2年MA倍率インジケーター

このインジケーターは、ビットコインの価格が23年10月に29,000$付近の緑のラインをすでに突破しており、もはや史上最安値ではないことを示しています。赤い線を上抜くチャンスがある。

【注：2-Year MA Multiplier Indicatorは、長期投資ツールとして使用されることを意図しており、ビットコインの売買が大きなリターンをもたらす可能性のある期間を強調します。これを行うには、2年移動平均線2年移動平均線（同等の730日線、緑線）、およびその移動平均線の5倍積（赤線）を使用します。

歴史的に価格が2年移動平均線（緑線）を下回るとき、それは底打ちの買いシグナルであり、ビットコインの買いは超過リターンを生み出します。価格が2年平均×5（赤線）より上にある場合、ビットコインの売りは利益確定に効果的です。

3.1年以上の保有割合

このデータのピークは前回の弱気サイクルの65.93%で、現在は66.09%です（過去のパターンに基づけば、45%未満はリスクの高い領域ですが、前回の強気相場では53.94%までしか下がりませんでした）。

6ヶ月超の保有株の評価額。月の保有比率は、2015年の底値で77％、2019年の底値で70％、2021年の天井値で47.9％、そして今回の弱気相場では約79％でピークを迎え、前回の更新では49.14％、そして現在は47.42％となっている。

4.MVRV指標

指標は2.23付近で取引されており、最終更新は2.54（3以上は高リスク、0.1以下は超底）。

MVRVは相対指標で、時価総額(MV)と実現時価総額(RV)の比率です。

MVRV=MV/RV

ここで、Realised CapはUTXOモデルに基づいており、チェーン内のすべてのコインの「最後の動きでの価値」の合計を計算します。Realised CapはUTXOモデルに基づいており、チェーン上のすべてのコインの「最後の動きの値」を合計して計算されます。

(1)流通から引き出された（または失われた）コインの部分の影響を軽減します

実現キャップはUTXOモデルに基づいており、チェーン上のすべてのコインの「最後に動いた価値」を計算します。left;">(2) チェーン内の各コインが流れる際の市場価値を考慮する

(3) 長期保有者のチップのコストを間接的に反映することができる

(4) 長期保有者のチップのコストを間接的に反映することができる。align:left;">MVRVレシオが高い（> 1.0）ほど、システム内に保有される未実現利益の度合いが大きいことを意味する。歴史的に、3.0を超える値は強気市場の過熱を示唆しています。

MVRVレシオが低い（< 1.0）とは、市場価格がチェーン参加者の平均取得価格より低いことを意味する。これは弱気相場の後期に典型的で、通常、底値形成と蓄積に関連しています。

5.NUPLインジケーター

本指標は先月から「確信」ゾーンで安定している。

NUPL指標は、市場調査員でビットコイン投資家のアダマント・キャピタルによって考案され、データ科学者のラファエル・シュルツェ・クラフトによってさらに要約されました。

大まかに言えば、このアルゴリズムは、ブロックチェーンネットワーク上の最後の動きから集約されたトークンのドル価値であるビットコインの市場価値を市場価値で割った差である。ラファエル氏は、NUPL値に異なるしきい値が設定されると、サイクルの現在の状態を明確に区別できると考えている。

指標の計算式は以下の通りです：

NUPL＝相対的未実現利益-相対的未実現損失

NUPL = (Total Current Coin Market Value - Realised Coin Value)/Total Current Coin Market Value

時価総額が利益確定をはるかに上回るスピードで上昇するとき、市場では過熱が見られます。戦略的投資家にとって、歴史的に、ユーフォリアの期間（赤い帯）に達すると、利益確定が好まれます。

6. Puell Multiple Indicator

緑色のエリアは買いシグナル、赤色のエリアは売りシグナルです。

緑色エリアは買いシグナル、赤色エリアは売りシグナルです。

インジケーターの概要：特定の日に採掘されたビットコインの価値÷365日平均。Puell Multipleは、毎日のトークン鋳造の値（米ドル）をその値の365日移動平均（現在約1.98）で割って計算されます。 毎日の発行は、ブロック報酬としてトークンを受け取るマイナーによってエコシステムに追加される新しいトークンです。採掘者は通常、トークンを市場に売却することで採掘コストを支払います。

7.RHODL Metrics

この指標は最近、中立領域にある。

RHODL指標は、フィリップ・スウィフトによって2020年12月に作成されました。RHODLレシオが赤いバンドに近づき始めたら、市場が過熱していることを示している可能性があります。歴史的に、これは投資家が利益を取り、各サイクルを終了するのに良いタイミングでした。

他の連鎖指標とは異なり、RHODLレシオは2013年4月のサイクル高値の誤ったシグナルを出さないため、他の連鎖指標よりもユニークな優位性があります。しかし、直近の強気相場も利益確定のシグナルを出すレッドバンドには近づいていません。

8.準備リスク

リザーブリスク指標は、ある時点でのビットコイン価格に対する長期ビットコイン保有者の信頼度を反映しています。

信頼度が高く、価格が低いとき（緑色のエリア）にビットコインに投資すると、高いリスクリターンが得られます。逆に、信頼度が低く、価格が高いとき（赤色のエリア）にビットコインに投資すると、損失が生じます。

このインジケータは、ビットコインが前回の強気相場の絶頂期のレッドゾーン（トップシグナル）からかなり離れていたことを示しています。指標は、他のすべての指標が急上昇している現在、まだ緑の買いゾーンにあります。

9.巨大クジラのウォレットアドレス数

2022年2月、巨大クジラの数は2100から2280に急増した後、全体的に減少傾向にあったが、ここ2ヶ月で持ち直している。

このデータは、他のアドレス残高チャートと合わせて使用することで、ビットコインの普及が全体的に増加しているのか減少しているのか、また特定のグループでの利用が増加しているのか減少しているのかを確認することができます。