DeFi規制への準備：ポータブルKYCの役割

著者：トーマス・ジェントル出典：coindesk翻訳者：グッドオンブル、ゴールデンファイナンス

世界の暗号通貨規制の状況はここ数年で急速に進化しており、規制ルール作りの急速なペースがすぐに緩むことはなさそうだ。法律家たちはますます、中央集権的な暗号通貨取引所から分散型金融（DeFi）プロトコルやアプリケーション（dApps）へと焦点を移しつつある。

EUでMICA法が可決されたことで、DeFI企業はすでにユーザーに対するKYC監査を開始するよう圧力をかけています。というのも、「真の分散型」プロジェクトだけがMICA規制の対象外となっているからだ。さらに欧州委員会は、2024年末までにDeFIのリスクと勧告に関する完全な報告書を公表することを目指している。米国では、SECが世界最大のDEXであるUniswapに対する強制措置を開始した。

DeFiの参加者数が増えるにつれ（下図）、DeFi空間に対する規制当局の関心も高まっている。将来の法規制の正確な性質はまだ不透明だが、マネーロンダリング防止（AML）と顧客情報開示（KYC）の基本原則はDeFiに適用されると考えてよいだろう。

規制対象組織は通常、標準化されたKYCフレームワークに従っています。

• 文書化された、または文書化されていない手段（顧客識別プロセス/CIP）による顧客の識別。

• 制裁、政治的に露出した人物（PEPs）、否定的なメディアリスト、顧客の職業、予想される活動などをスキャンして、顧客のリスクを評価する。

• その後のAML監視リスト、否定的なメディアリスト、活動の急増などを継続的に監視する。

現在、KYCプロセスの3つのステップはすべて、個人が口座を開設する組織ごとに繰り返されています。そのため、個人は同じ書類や情報を何度も提出しなければなりません。銀行口座の新規開設は頻繁に行われるものではないため、KYCを繰り返すことの不便さを顧客が強く感じることは通常ない。しかし、DeFiでは、個人が1日に10件または15件の契約とやり取りする可能性がある。個人に何度もKYCの完了を要求することはフラストレーションにつながり、DeFiを伝統的な金融システムのデジタル版にしてしまう可能性がある。

ポータブルKYCという別の選択肢もあります。

DAppsは現在、ほとんど規制されていない現在の環境と、将来的にDeFi固有のAML/KYC規制が制定された場合の両方で、これを行うユニークな機会を手にしています。AML/KYC規制が制定された場合。規制のない環境では、パブリック・ブロックチェーン・テクノロジーによって、ユーザーは身分証明書を提出し、AML監視リストに自分の名前を照合し、AMLリスクについてオンチェーン活動をスキャンし、各小切手の証明を財布に保存することができる。そしてユーザーは、スマートコントラクトがKYCチェックに失敗したユーザーをフィルタリングする、ライセンスされたdAppとやり取りすることができます。

このアプローチでは、何度も書類を提出する手間を我慢する必要がないため、個人にメリットがあります。また、dAppsにとっても、制裁やマネーロンダリングの規則に抵触するリスクを回避し、コンプライアンススタッフやシステムにかかる費用を節約し、魔女狩りを回避することで、大きなメリットをもたらします。

AML/KYC規制の対象となるdAppは、規制対象外のdAppと同様に、ポータブルKYCを使用して規制義務のあらゆる側面を満たすことができますが、規制対象のdAppは、オンボーディングとオフボーディングの決定を行うために、顧客の基礎となる文書に完全にアクセスする必要があります。顧客文書をパブリックブロックチェーンに保存することはできませんが、規制対象事業者は、AML/KYC義務の履行を支援するサービスプロバイダと契約することができます。したがって、ポータブルKYCサービスプロバイダーは、顧客文書を保存し、それをエンティティに送信して、ユーザーをオンボーディングするかどうかを決定できるようにすることができます。

規制されたDeFiプロトコルへの移行が間近に迫っており、革新的なコンプライアンス・ソリューションの必要性が浮き彫りになっています。ポータブルKYCは、ユーザーの利便性と規制要件のバランスを取る実用的な方法を提供し、dAppsがコンプライアンスコストを削減し、リスクを軽減することを可能にします。今準備することで、DeFi組織はより規制された未来へのスムーズな移行を確実にし、エコシステムにおける信頼性と回復力を育むことができます。