イタリアの暗号政策：税制と規制革新の二重プレー

ByTaxDAO

1.はじめに 

暗号資産に対するイタリアのアプローチは、概してオープンだが慎重である。2021年、イタリアは暗号資産取引を開放し、その後のイタリアの暗号資産市場の成長は目覚ましく、2024年のデータによると、360万人以上のイタリア人が暗号資産を所有し、イタリアにおける暗号資産の時価総額は過去1年間で110%増加しました。同時に、イタリア政府は暗号業界のリスクを非常に深刻に受け止めており、暗号資産に関連するリスクの規制を継続的に強化しており、イタリア銀行は暗号市場が効果的に規制され、暗号通貨保有者が保護されるように設計された暗号資産市場規制（MiCA）を間もなく実施する予定である。さらにイタリア政府は、暗号資産関連の金融産業の発展を奨励し促進するため、より税制に優しい政策を策定した。

2.Overview of Italy's Basic Tax System 

2.1 イタリアの税制 

イタリアの税制は、主に直接税と間接税の2つに大別されます。直接税には個人所得税、法人所得税、相続税などがあり、間接税には付加価値税、不動産登録税、関税などがある。イタリア憲法第119条の規定により、イタリアの地方、州、市町村は、地方税令を制定することができます。

イタリアの課税年度は暦年と同じであり、前年の所得税および付加価値税の申告は、当年の9月30日までに行わなければなりません。申告を怠った場合、250ユーロから1,000ユーロの罰金（税金が発生しない場合）、または納付すべき税額の120％から240％の罰金が課され、税金が発生する場合は利息が加算されます。翌年の申告期限内に申告した場合、罰金は200ユーロから500ユーロ（税金は発生しない）、または納付すべき税額の60％から120％、さらに利息（税金が発生した場合）が加算される。

一般的に、個人所得税と法人所得税は、課税期間ごとに3回に分けて納付します。例えば、個人所得税を自己申告で納付する場合、当年6月30日に前年の概算所得税の40％、11月30日に前年の概算所得税の60％を納付し、実際の所得税と概算所得税の差額を翌年6月30日に納付する。VATの場合、月次申告納税者は翌月16日までに、四半期申告納税者は各四半期末の翌々月16日までに納税する。税務当局は、申告年から5年以内に納税者の申告を監査する権利を有する。

2.2 主な税金の種類

2.2.1 個人所得税

イタリアの「所得税法」（Testo Unico Delle Imposte sui）に基づきます。イタリアの所得税法（Testo Unico Delle Imposte sui Redditi、TUIR）に基づき、イタリアの居住者は全世界の所得に対して個人所得税が課され、非居住者はイタリア国内で得た所得に対してのみ課税されます。申告所得の主なカテゴリーは、給与所得、自営業所得、事業所得、不動産所得、投資所得、キャピタルゲインです。免除される所得には、死亡保険金、報奨金、適格長期投資収益、5年以上保有する不動産の処分による利益などがあります。

居住納税者とみなされるには、イタリアは、個人（イタリア市民であるか否かを問わない）が以下の条件のいずれかを満たす場合、イタリアに居住しているとみなします。民法第43条によると、本籍地とは、個人が習慣的に居住している場所であり、居住地とは、個人の主な利益の中心（center of vital interests）がある場所です。扶養手当、障害者医療費、社会保障費、健康保険料、慈善団体への寄付を除き、現在、個人所得税を計算するための直接的な控除はありません。現在、イタリアには基本的な個人控除はないが、納税者は家庭の状況に応じてさまざまな減税措置を利用することができる。

イタリアには現在、国税、地方税、市税の3段階の個人税があり、累進課税が行われている。2022年の課税年度から、イタリア国税の個人所得税の累進課税率は、年間所得が15,000ユーロまでは累進課税率23％、15,001ユーロから28,000ユーロまでは累進課税率25％、28,001ユーロから55,000ユーロまでは累進課税率35％、55,000ユーロ以上は累進課税率35％となっている。年間所得が55,000ユーロを超える場合の税率は43％。国税に加え、1.23％から3.33％の地方加算税と、最高0.9％の市町村加算税が課される。さらに、金融専門家は、固定年俸を超える変動報酬（ボーナス、株式、オプションなど）に対して10％の所得税が加算される。

2.2.2 法人所得税 

イタリアの法人所得税は、株式会社、有限責任事業組合（居住者組合を除く、その所得は税務上パートナーに分配される）、有限責任会社、協同組合（営利目的の非営利協同組合を含む、）事業体、その他の企業形態がある。特に、非居住者のパートナーシップには直接法人所得税のみが課されます。

居住企業の認定基準は、登記上の所在地（すなわち、定款で指定された場所）、実際の経営機関、または主要な事業が、会計年度の半分以上の期間、イタリアに所在している場合、その企業はイタリアに居住しているとみなされます。

居住者である企業は、イタリア国内および国外の所得に対して法人所得税が課されますが、国外の恒久的施設を通じて得た所得に対しては免税を選択する権利があります。税率に関しては、2017年以降、法人所得税率は27.5％から24％に引き下げられ、2019年予算法の施行により税率は15％に再び大幅に引き下げられた。さらに、イタリアの金融仲介業者（資産管理会社と証券会社を除く）とイタリア銀行には、3.5％の所得税が追加で課される。

2.2.3 付加価値税（VAT）

イタリアの付加価値税法では、付加価値税の納税者には起業家、芸術家、専門家が含まれます。EU域外の国（地域）からの商品の輸入もVATの対象となります。イタリア付加価値税法によると、付加価値税は、イタリア国内で行われる商品およびサービスの取引、ならびに海外から輸入される商品に対して課税されます。VATは標準税率と特恵税率の両方で課税され、現在の標準税率は22％、特恵税率は4％、5％、10％の3段階に分かれています。

特筆すべきは、金融および関連部門に関する優遇税制があることです。VAT法は、銀行およびその他の信用機関の信用取引および関連業務（ワラント担保信用および類似の担保取引を含む）、銀行および信用機関による投資信託の運用業務、外国為替および外貨での信用取引に関する業務、損害保険、生命保険および再保険業務、仲介代理店業務、株式、債券およびその他の非商品有価証券に関する業務について、免税業務に属すると規定しています。ただし、インプットVATは控除できない。 

2.2.4金融取引税 

金融取引税（FTT）は、イタリアで設立された企業が発行する株式および参加型金融商品の所有権の移転に対して課税される金融取引税を規定しており、税率は通常0.2%に設定されている。加えて、デリバティブの主要な原証券がイタリア企業の発行する株式または参加型金融商品である場合、またはそのような証券の価値と強い結びつきがある場合、デリバティブ取引もFTTの対象となります。特定の免除または除外に該当しない限り、FTTは一定額の税金が課されます。この金額は、デリバティブの性質と想定元本によって異なります。OTC取引の場合、税額の上限は200ユーロである。ただし、規制市場や多角的取引施設での取引の場合、税額は通常、通常の5分の1に軽減される。注目すべきは、取引の両当事者がこの税金を納める必要があることで、通常は金融仲介業者に代わって納めることになる。この税制は、暗号通貨と暗号産業の税務管理に有用な参考資料を提供し、暗号資産税制の改善のための強固な基礎を築くものである。 

2.2.5デジタル取引税（Digital Transaction Tax） 

この税は、デジタル・インターフェースの利用者を対象とした広告の掲載、利用者が他の利用者と接触・交流することを可能にし、潜在的な商品やサービスの直接的な提供に資する利用者向けの多角的デジタル・インターフェースの提供、収集した利用者データの送信、および利用者の活動によって生成された収集されたユーザー・データおよびデジタル・インターフェイス上でのユーザーの活動によって生成されたデータの送信、そこから得られる総収入（付加価値税およびその他の間接税は除く）はいかなる費用にも含まれず、3％の税率で課税される。供給者が支配する事業体、サービス支配事業体、または供給者と同一の支配下にある事業体に対するデジタルサービスの提供から得られる所得は、デジタルサービス税の課税対象とはなりません。この税法は、より公平で秩序ある市場環境を構築し、イタリアの金融業界と暗号業界の将来の発展に強力な法的支援と保護を提供し、その質の高い発展を促進するのに役立つだろう。 

2.2.6金融資産税 

金融資産税は、居住者である個人（単純なパートナーシップや非商業組織も対象）を対象に、2020年以降、イタリア国外に保有する金融資産に対する課税の導入を規定しています。この税金は、海外に保有する金融商品、銀行口座、郵便口座、貯蓄口座などの金融資産に対して、その価値の0.2％の税率で課税されます。これらの金融資産がイタリアの仲介業者によって管理されている場合には、さらに印紙税が課されます。具体的には、イタリア居住者は、2011年法律第201号第19条に基づき、国外にある金融資産に対して課税されます。課税額の計算は、これらの資産の時価に基づいて行われ、時価を算定できない場合には、名目価 額に基づいて行われます。銀行口座、郵便口座、普通預金口座については、1口座あたり34.20ユーロの固定税が課される。金融資産税は、暗号通貨とその業界の税務管理に関する貴重なガイダンスを提供し、暗号資産に対するより良い税務政策システムの構築に大きな影響を与えている。

3. イタリアの暗号税制 

3.1 イタリアの暗号税制の概要 

2023年の予算発表で、イタリアの税務当局は暗号通貨税制に特化した税法を制定しました。暗号通貨税制を制定しました。新規則では、暗号資産を「分散型台帳技術または類似の技術を使用して電子的に移転・保存される価値または権利のデジタル表現」と明確に定義しており、ステーブルコイン、NFT、ガバナンスパス、ユーティリティパス、その他多くの種類を含む、ほぼすべての種類のデジタル資産を包含しています。キャピタルゲイン税に関する新たな規定と、暗号通貨利得に特化した代替価値税が初めて導入され、イタリアにおける暗号通貨税制の新時代を示す転換となる。これら2つの税金が暗号資産に支払われる主な税金であるのに対し、イタリアでは暗号資産に付加価値税は支払われません。

3.2 暗号通貨税制 

3.2.1 所得税 

イタリアの税法上、以下が課税対象とみなされます：不換紙幣のための暗号資産の売却、暗号通貨間の変換、暗号通貨を使用した消費者支払い、公開企業への暗号通貨の売却。変換、暗号通貨を使用した消費者の支払い、商品やサービスの対価として受け取った暗号通貨、贈答品として贈られた暗号通貨、マイニングによって得られた暗号通貨、雇用主から暗号通貨の形で支払われた給与、暗号資産を担保に入れることによって発生した収益、暗号通貨のエアドロップの受け取り。さらに、投資した暗号資産を売却して利益を得ることも、同じ課税対象に該当する。 

キャピタルゲインは雑所得に分類する必要があります。イタリアのキャピタルゲイン税は、ブロックチェーン技術に由来するデジタル資産で、実現した利益が基準額の2,000ユーロを超える場合に課税されます。キャピタルゲイン税は一律26％に設定されており、課税対象となるキャピタルゲインは、暗号通貨の売却価格と暗号通貨の購入価格との差額に基づいて計算される。また、キャピタル・ロスが2,000ユーロを超えた場合、このロスはその後の会計サイクルでキャピタル・ゲインから全額控除できるが、第4サイクルを超えることはできない。ただし、納税者は原価または購入価額を何らかの明確な方法で記録しなければならず、そうでない場合、関連する原価は認識されず、ゼロ価額として扱われる。

売買、採掘、質入れのいずれによって利益が生じた場合でも、所定の限度額を超える限り、同様の課税処理が行われる。納税義務が生じるのは、暗号資産が売却や交換など実際に処分された場合のみであり、未実現キャピタルゲインは当面の課税ベースには含まれないことは注目に値する。この規則では、暗号通貨間のスワップは課税対象とはなりません。イタリアはまだ、マイニングや質入れによって取得した暗号資産に対する特定の課税枠組みを提供していないため、他の暗号資産とともに「雑所得」として扱われる可能性があります。

3.2.2 代替価値税（Alternative Value Tax） 

暗号通貨保有者が暗号資産の申告においてより透明性を高めることを積極的に奨励するため、イタリア政府は2023年に革新的な代替価値税（AVT）政策を導入しました。この政策は、インセンティブとしてより有利な税率を提供することで、暗号資産投資家が暗号資産をより積極的に申告するよう誘導することを目的としています。 

代替価値税制の具体的な規定により、暗号資産投資家は税制上の取り扱いが大幅に簡素化されます。年間を通じて詳細な記録を残し、暗号通貨取引の詳細を個別に報告する代わりに、年初（つまり1月1日）にポートフォリオの現在の評価額を報告するだけでよいのです。この変更により、暗号資産投資家にとって税務処理の負担がかなり軽減され、税務管理がより便利になったことは間違いない。 

注目すべきは、税務政策によって設定された標準税率が14%であることだ。この税率は、投資家のポートフォリオ全体の価値ではなく、その年に実現した上昇部分に対して特別に適用されます。つまり、投資家が課税されるのは、その年のポートフォリオの値上がり部分のみであり、ポートフォリオ全体の価値には課税されない。元の政策と比較して、代替価値税制の税率は大幅に優遇されており、暗号資産投資家にとってより緩やかで有利な税制環境を作り出している。 

さらに、代替価値税制の実施は、暗号資産の規制におけるイタリアの国際競争力をさらに高めます。より柔軟な税制を提供することで、イタリアはより多くの暗号資産投資家を誘致し、同国に投資することで、同国の暗号通貨市場の繁栄を促進しています。全体として、代替価値税政策の導入は、暗号資産の税務処理におけるイタリア政府による重要な革新であり、暗号資産投資家に具体的な利益をもたらすものです。

4.Developments in Italy's Crypto Regulatory Framework 

イタリア銀行は暗号通貨を主に2つのカテゴリーに分類しています：安定したコインと「裏付けのない」暗号通貨です。ビットコインとイーサリアムは、USDTのような安定したコインとは対照的に、準備資産のない暗号通貨と見なされています。暗号業界の特殊性を考慮すると、暗号資産保有者は金融詐欺や賢明でない投資判断を下すリスクの影響を受けやすく、暗号通貨の価格変動は大きく、本質的な価値を欠いているため、暗号資産に対する効果的な規制の実施は特に重要である。 

イタリアは暗号資産規制において慎重な態度を堅持しており、マクロ・プルデンシャル規制を強化するため、設立されたマクロ・プルデンシャル政策委員会の責任を暗号資産分野に拡大し、各暗号資産規制当局間の調整と情報交換の効率を高めるなど、一連の措置を講じている。暗号通貨市場をより適切に規制するため、イタリア政府は、欧州の規制枠組みに基づき、インサイダー取引、インサイダー情報の違法開示、市場操作などの違反行為に対し、500万ユーロ（約540万ドル）から5000万ユーロ（約5400万ドル）の制裁金を科すため、イタリア銀行と市場規制当局Consobが共同で執行し、イタリアの金融の安定を維持し、市場の秩序を確保することを計画している。安定を維持し、市場の秩序を確保する。

Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana 2022はまた、暗号通貨企業向けのマネーロンダリング防止（AML）規則の更新版も発表した。このAML規則は、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の登録および報告要件について詳述したもので、暗号通貨企業に関する金融活動作業部会（FATF）のガイドラインと同様に、EU AML指令の第5版にほぼ沿ったものです。これらの新しい要件の下、イタリアでデジタル資産に関連するサービスを提供したい企業は、特定の名簿に登録する必要があります。イタリアのAML規則には、EUのVASPパスポート認可制度とは正確に一致しない特別な要件が含まれていることは注目に値する。 

具体的には、イタリアの特別なVASP名簿に登録する資格を得るために、すべての事業体はイタリアの2008年信用契約に関する指令の第17条の関連規定を遵守しなければなりません。この規定では、他のEU諸国からのVASPは、イタリアに恒久的な施設または安定した組織（stabile organizzazione）を持たなければならず、イタリアの弁護士は、支店または子会社の設立を必要とすると解釈することが多い。具体的には、他のEU加盟国で設立されたVASPがイタリアのクライアントと仕事をする場合には、イタリアに支店または子会社を設立する必要があり、第三国で設立されたVASPの場合には、イタリアの子会社を設立する必要があります。登録要件に加え、これらの新規則は、VASPに対し、マネーロンダリング防止規則の要件に準拠するすべての情報を、各四半期末にVASP名簿の監督を担当する機関（Organismo Agenti e Mediatori）に報告することを義務付けている。登録と報告という二重の規制枠組みの下、イタリアは暗号通貨市場の規制を強化しただけでなく、金融市場の長期的な安定発展を強力に支援している。 

5.まとめと展望 

税制のレベルでは、現在の税制の枠組みに対する深い理解に基づき、イタリアは暗号資産の処分に対するキャピタルゲイン税制を実施し、暗号通貨トレーダーの税負担を合理的に軽減することを目的とした代替価値税メカニズムを導入しました。この一連の革新的な取り組みは、包括的で公正な暗号通貨税制の構築におけるイタリア政府の絶え間ない努力を浮き彫りにするだけでなく、暗号業界の健全かつ持続可能な発展を促進するというイタリア政府のコミットメントを反映している。  

規制レベルでは、イタリアは罰金を通じて規制を強化するだけでなく、最新のMiCA規制を導入し、イタリアの暗号業界が絶えず変化する複雑な環境に適応できるようにすると同時に、暗号資産投資家にとって安全で透明な市場環境を構築することを目指しています。将来、イタリアは国際的な暗号通貨規制の先進的な経験を積極的に吸収し、世界各国と協力して暗号規制システムの進歩と発展を促進する可能性があります。 

イタリアが暗号通貨資産に関する税法を深化・改善し続けることは、イタリアの暗号産業の発展にとって必然的なステップであると考えます。同時に、イタリアは引き続き規制システムを改善し、この分野における国の規制能力を強化し、金融と市場秩序の安定を維持する。イタリアは暗号通貨の健全な発展のために有利な環境を構築する方向に向かっており、それは間違いなく国の経済的繁栄と持続可能な発展に新たな活力を加えるだろう。