フツウとタイガー・ブローカーが海外居住証明を要求したため、中国本土投資家の新規口座開設が阻止される

中国規制当局、中国本土居住者の海外証券口座に関する規制を強化

アジア最大手のオンライン証券会社であるフツウ証券とタイガー・ブローカーズは、新たな規制指導を受け、中国本土居住者の口座開設ポリシーを厳格化した。

この変更により、申請者はこれらのプラットフォームを通じて取引する前に、中国本土以外の永住権を証明する書類を提示しなければならなくなった。

Futuのカスタマーサービスによると、システムは現在アップグレード中で、当面は香港またはマカオの身分証明書を持つ人のみ新規口座開設の手続きが可能だという。

アップグレード後、中国本土の身分証明書は、海外の永住権書類と組み合わせた場合のみ認められる。

Futuのbotによると、中国本土の国民は新規アカウント登録の際、海外の永住権証明書を提出する必要があるという。

タイガー・ブローカーズはさらに厳しい姿勢で、海外での仕事や生活に関する書類のみによる本土での申請の受付を停止している。

コンプライアンスへの長い道と高い居住証明

新たな規制は、海外での生活についてのより強力な証拠を求めるものだ。

以前は、Futuは、現地の就労ビザや納税記録など、海外での雇用や居住を証明できる場合、本土の顧客の登録を認めていた。

タイガー・ブローカーズも同様の方針だった。

現在、口座を開設できるのは中国本土以外の身分証明書を持つ者に限られ、多くの中国人投資家にとってグローバル株式への重要な扉が事実上閉ざされている。

両社のカスタマーサービス・ラインは、自動メッセージで以前の指示をまだ出しており、移行が徐々に進んでいることを示唆している。

両社とも今回の措置について公式声明やブログ記事を発表しておらず、Futuの李華やTiger Brokersの呉天華を含む幹部は沈黙を守っている。

規制強化の原動力となる税務執行

中国のビジネスメディアは、オフショア利益に対する徴税強化が重要な背景になっていると指摘している。

今年第2四半期以降、香港株や米国株を取引している多くの本土居住者が、現地当局から納税通知書を受け取っている。

規制当局は、国内の納税義務を回避するための海外証券口座の利用を抑制しようとしていると報じられている。

この締め付けはフトゥとタイガーに限ったことではない。

8月、世界最大のオンライン証券会社であるインタラクティブ・ブローカーズは、中国本土居住者の口座開設を制限し、中国のアプリストアからアプリを削除した。

インタラクティブ・ブローカーズ（IBKR）は、中国本土以外での長期居住証明書または就労許可証の提出を顧客に求めている。

シンガポールを拠点とするロングブリッジ証券も今年初め、本土での新規登録を停止し、現地のプラットフォームからアプリを引き上げた。

規制の背景にある規制の歴史

今回の規制強化は、中国証券監督管理委員会（CSRC）が2022年、福通とタイガーが認可を受けずにクロスボーダー証券業務を営んでいたと判断したことを受けたものだ。

規制当局は両社に対し、本土の新規顧客の取り込みを停止し、「新規流入を効果的にコントロールし、既存口座を管理する」よう指示した。

当時、すでに口座を開設していた顧客は、新たな資金が中国の外国為替規制を遵守していれば、取引を継続することが許されていた。

それ以来、両社は海外勤務の証明を要求したり、完全な海外居住を要求したりと、新規申請者のハードルを徐々に上げてきた。

投資家のための代替ルートはまだ存在する

業界のコメンテーターは、本土の投資家はストック・コネクト・プログラムや国内上場の上場投資信託など、香港株にアクセスする合法的な手段をまだ持っていると指摘する。

税務スペシャリストは、こうした規制されたチャネルは、よりシンプルな税務処理を提供し、オフショア取引をさらに制限する可能性のある将来の政策変更のリスクを回避することができると付け加えている。