パラダイムシフト：南アフリカにおける決済の未来

Author: Lesetja Kganyago; Source: 2024 Payments Conference; Compiled by Yanting Chen, FinTech Institute

1.はじめに

皆さんこんにちは。

これから2日間にわたる議論の舞台を整えるため、まず、決済の近代化における我々の進捗状況を把握し、過去を振り返ることから始めたいと思います。次に現在に目を向けると、諸外国では大規模なデジタル決済が導入されているにもかかわらず、社会の大部分は依然として中央銀行が発行する現金に大きく依存しています。最後に、ペイメント・エコシステムを近代化するための私たちの取り組みと、日本のペイメント・システムの管理者として、私たちがいかに現金への依存を減らしたいかという強い願いについてお話しします。

2.南アフリカにおける決済の過去

歴史から始めましょう。

南アフリカはかつて、決済において世界をリードしていました。例えば、2006年には世界初の高速決済システムのひとつであるリアルタイム・クリアリングのパイオニアとなり、2019年に開始されたデビットカードの注文を検証するデビチェック・システムも世界初のものだった。しかし、フロンティアは常に変化している。当行の戦略文書「ビジョン2025」で説明されているように、決済システムの構造的な変化が進行中であり、決済の変革に先手を打つことは南アフリカの競争力にとって極めて重要です。これは、私たちが金融包摂と成長に真に貢献できる分野です。

私はしばしば、南アフリカ準備銀行（SARB）は物価と金融の安定を維持することで包括的な成長を支えることに大きく貢献しており、抜本的な改革を行うのではなく、現在行っていることを続ける必要があると説明します。しかし、決済に関してはそうではない。

ホールセール決済、つまり通常銀行間で行われる大口決済では、現在行っていることを継続し、次のような漸進的な改善を行う必要があると言えるかもしれない。ISO20022標準の採用など、漸進的な改善が必要だと言えるかもしれません。しかし、小売業界ではパラダイムシフトが進行中であり、それは期待に満ちているが、課題も多い。

3.南アフリカの決済の今

次は「今」と「現金」についてお話しします。

携帯電話やスマートウォッチでも支払いができるようになったのは喜ばしいことです。

携帯電話やスマートウォッチで支払いができるようになったのは喜ばしいことです。現金は使いやすく、最も安い支払い方法として認識されている。私たちの調査では、現金が最もよく使われる支払い方法だった。カードレスの支払い方法はダントツの2位だった。

私は現金に誇りを持っています。

私は現金に誇りを持っています。それは信頼の象徴であり、国民が中央銀行のお金にアクセスできるようにするものです。しかし、数ヶ月前に発表したデジタル決済プログラムで指摘したように、南アフリカの人々は現金に過度に依存している。現在、ほとんどの南アフリカ国民は銀行口座を持っているが、その多くは口座に入金されるとすぐに全額を引き出している。これは、デジタル取引の安全性と利便性を逃していることを意味する。

実際のところ、現金はそれほど効率的ではない。現金自動預け払い機（ATM）を探すにしても、小銭を作るにしても、交通機関のセキュリティに対処するにしても、決済のイノベーションを促進するにしても、現金はデジタル決済よりも不便です。また、現金は、養育費を含む家計管理を困難にすることで、女性の権限を奪うという証拠もある。現金に大きく依存することは、社会にとって最適ではない。

それでも変化は起きている。

ここ数年、紙幣と硬貨の総需要はほとんど伸びていない。昨年、紙幣と硬貨は0.8％減少し、1960年以来、史上最大の減少を記録した。通常、現金はGDPとともに成長するが、COVID-19以降はその関係が存在しない。もし現金が過去10年間と同じように急成長を続けていたならば、紙幣と硬貨の流通量はさらに600億ルピーほど増えていただろう。この「消えたお金」は、決済状況の変化を示している。現金はまだ王様かもしれないが、「王冠」は失われつつある。

主な理由のひとつは、より良い支払い方法があることだ。

カードレス決済、つまり財布を家に置いたままデバイスで支払いができる技術についてはすでに述べた。PayShapは急速に普及しているが、小売店での支払いに革命を起こすまでには至っていない。

他国はこの分野でより進んでいる。インドのUPI（Unified Payment Interface）システムとブラジルのPIXがその代表例で、利用者は高額なPOS端末ではなく、携帯電話番号やQRコードといったシンプルなツールを使って、即座に低コストの支払いを行うことができる。PIXは、高コストのPOS端末を介さず、携帯電話番号やQRコードといったシンプルなツールを使って即座に低コストの決済を可能にするものである。また、PIXは非常に包括的である。例えば、PIXを使って、非公式の売り子から飲み物を買ったり、タクシーの料金を支払ったりすることができる。つまり、これらのシステムは、現金が本来行うべき仕事を、より良く行っているのだ。南アフリカにこのような支払い方法があるのは事実ですが、普及しているわけではありません。

4.南アフリカにおける決済の将来

これが展望につながる。どのように現金からデジタル決済に移行するのか？

この変化を推進するために、私たちは最近、決済エコシステムの近代化プログラムを開始しました。これは、30年以上前に南アフリカ・マルチオプション決済システム（SAMOS）を立ち上げて以来、SARBが決済分野で行った最大かつ最も野心的な取り組みです。

プログラムの目玉は、デジタル決済インフラを提供する公共決済ユーティリティの開発です。

セキュリティと不正防止は、そのような計画の中心になければならない。郵便局の銀行口座から政府手当が盗まれたという最近のスキャンダルが思い起こさせるように、セキュリティは決済が従うべき原則である。

私たちはまた、包括性を基本原則とするつもりです。

また、私たちは包括性を基本原則とするつもりです。

それから、既存のシステムをどのように利用し、近代化するかを考える必要があります。しかし、私たちは決済のパラダイムシフトを経験しており、すべての古いシステムが将来的に機能するわけではありません。創造的なデザイン、追加されるものと同じくらい削減されるもの、それが私たちが『最大化と合理化』の原則と呼ぶものです。

私たちはまた、全員を巻き込みながら前進することのバランスを見つける必要があります。私たちの哲学は行動に偏っています。

また、すべての人を巻き込んで前進することのバランスを見つける必要があります。

私たちが創造的なコラボレーションを望んでいることは間違いありません。しかし、我々は結果を最も重視しており、それを実現するためにインテンショナル・アライアンスと協力していく。

5.結論

皆さん、要約します。何世紀にもわたり、中央銀行はホールセールとリテールの決済サービスを提供してきました。ホールセールは少額ながら多額の決済を、リテールは少額ながら多額の決済をそれぞれ行ってきました。

中央銀行は、紙幣や硬貨の発行やホールセール決済システムの運営など、独占モデルを採用することもある。また、決済サービスの大部分が民間部門によって提供されているシステムにおいて、他のサービス提供者とともに、監督や調整の役割を果たすこともあります。

何を民間部門が行い、何を中央銀行が行うべきかを正確に知ることは常に困難である。大規模な決済のように、中央銀行の口座が不可欠と思われる自然独占もある。また、民間による銀行券や硬貨の発行の失敗や、過去何世紀にもわたってしばしば起こってきたように、銀行券を発行するさまざまな機関が競争するのではなく、国の現金を発行するのは中央銀行一社だけという国の傾向もある。

とはいえ、独占企業の大きな問題のひとつは、想像力に欠ける傾向があることだ。イノベーションにあまり投資しないのだ。そのためか、各国の決済エコシステムは、民間セクターが決済に関与してイノベーションを促進する一方で、中央銀行が安定性と安全性を保証するというモデルで構築される傾向にある。とはいえ、中央銀行が変革を促す役割を果たすことも多い。

SARBとして、私たちは現在、紙幣と硬貨の製造にのみ責任を負っており、これは最も人気のあるリテール決済フォーマットですが、私たちはイノベーションを起こし、その収益性の高いポジションから抜け出したいと考えています。私たちは、デジタル決済の代替手段を独占しようとしているわけではなく、国として、パラダイムシフトとともに歩み、その恩恵を受けることを主張しているだけです。

最近、中央銀行デジタル通貨（CBDC）を発行する傾向がありますが、率直に言って、中央銀行のリテール決済の取り組みで最も成功したのは、新たな中央銀行の債務ではなく、新たな決済システムでした。ブラジルとインドは、世界で最も一般的に利用されているリテール・デジタル・システムの2つを開発するのに、中央銀行を必要としませんでした。これらのケースでは、中央銀行が変革の触媒として機能したことで、民間部門が新しいプラットフォームを使ってイノベーションを起こす多くの機会が生まれました。

根本的には、南アフリカにおいて、より安全で、より速く、より安く、より包括的な決済を実現する画期的な機会として、新しい決済パラダイムを利用することを期待しています。