ゴールデンファイナンス、ジェシーによる
"ドルが死ねば、すべてが生きる"。
現地時間9月18日、米連邦準備制度理事会(FRB)は50ベーシスポイントの利下げを発表した。利下げ幅は予想を上回り、米国は利下げサイクルを開始し、水があふれ、世界の主要資産は全般的な上昇の先駆けとなった。
米国の利下げ後、いくつかの主要国も利下げを発表した。例えば、中国は金利の引き下げ、住宅ローン金利の引き下げ、経済発展のための政策パッケージを発表し、国内経済を活性化させようとした。
FRBが金利を引き下げた後は、ほとんどの国がそれに追随するのが一般的だ。ドルは世界的に支配的な通貨であり、金融的に開放的な国ほどFRBと歩調を合わせて金利を維持する。特に独立した金融政策を持っていない、つまり米ドルの国や地域と完全に連動している国は、米ドルの利下げに即座に追随せざるを得ない。香港ドルが米ドルの影の通貨である場合、米国はどのくらい削減するために、香港政府は削減に従う必要があります、そうでなければ裁定資金によってもたらされる金利差は、数日の時間は、香港政府の外貨準備高を洗浄することができるようになります。
今回の米国の利下げ後、多くの中央銀行が最新の金利政策を発表した。中国、香港、インドネシア、南アフリカ、サウジアラビアなどの国や地域が利下げを発表した。また、日本の利上げサイクルと同様に、ブラジルは利上げを選択し、「据え置き」を選択した。また、欧州連合(EU)やカナダなど、早くも今年前半から利下げに走る国や地域もある。
理論的には、米国の利下げ、米ドル安、他国通貨の相対的上昇、過剰流動性、より多くの資金が高リスク資産に流れ、国内の米国資産の魅力は相対的に低下し、海外資産は相対的に魅力的になり、世界の株式市場は上昇する。
しかし、実際の状況と理論には一定の隔たりがあり、金融資産のパフォーマンスも政治、地政学的対立などの影響を受ける。本稿では、米利下げ後の世界の主要資産のパフォーマンスを金財が整理した。
暗号資産
現在、暗号資産、特にビットコインは高度にアメリカナイズされている。米国の利下げ発表後、ビットコインの全体的なトレンドは上昇し、ビットコインは5.03%高の63,165ドルでその日を終えた。9月30日現在、ビットコインの1日の最高値は約66,000ドルに達し、報道時点では約63,000ドルで安定している。
暗号市場の時価総額も上昇し、9月18日の約2.2兆ドルに比べ、現在は2.4兆ドルで安定している。
暗号市場の総資本の変化
A 株
米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げ発表後、中国はいち早く追随し、中国人民銀行は9月27日に同期して利下げを実施した。利下げを実施した。
上記の株式市場は、その日の10取引日足らずで、早くも今年前半のいくつかの国や地域は、欧州連合(EU)や英国などの利下げをつかんだ。2700ポイントから3300ポイントへの突破口について。
9月30日、11連休前の最後の取引日、A株の取引高は引き続きボリューム、上海と深セン市場の総取引高は2.5兆元を超え、過去最高を記録した。
香港株
香港金融管理局(HKMA)は、米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げ発表直後に、基準金利を50ベーシスポイント引き下げ、即時発効で5.25%にすると発表した。
香港の多くの銀行も、近い将来、香港ドルのプライムレート(P)を年率0.25%引き下げると発表した。このうち、BOC香港、HSBC、ハンセン銀行は5.625%に引き下げた。利下げが発表された日、香港のハンセン指数は18013.16ポイントで取引を終え、2カ月以上ぶりの高値を更新した。
この1カ月でハンセン指数は累計で20%近く上昇し、香港証券取引所(00388)は累計で37%以上急騰した。
欧州株式市場
欧州中央銀行は今回の米国の利下げ発表に先立ち、6月に利下げを開始した。そしてFRBの利下げ後、イングランド銀行は金利を据え置くと発表した。FRBの利下げ後、欧州株は高値で引け、欧州のハイテクセクターは3.4%以上上昇し、フランスのCAC40株価指数は2.29%上昇して引けた。 ドイツ株式市場のパフォーマンスは特に注目され、利下げのニュースが発表された後、ダックス指数は大幅高で始まり、指数を史上初めて19,000ポイントの大台に乗せた。英国のFTSE100は1.25%以上上昇し、オランダのAEXは1.77%上昇した。9月30日現在、FTSE100が9月19日に急上昇し、現在は少し戻している以外は、他のいくつかの銘柄はまだ上昇トレンドにある。
米国株
利下げ当日の米国株式市場は、「ニュースを買って、事実を売る」投資戦略の影響からか、全面安で引けた。「ダウ・ジョーンズ、S&P500、ナスダックは世界の株式市場のトップ10に入った。ダウ・ジョーンズは0.25%、S&P500は0.29%、ナスダックの主要3指数は0.31%それぞれ下落した。
外国為替市場では、同日の米ドル指数もトレンドの反転で変動を見せ、一時は100の大台に迫ったものの、徐々に失地の大半を回復し、最終的には0.08%下落した。
そして翌日のFRBの利下げ。ナスダックは3.1%以上、ダウは658ポイント近く、S&Pは2.1%近く上昇した。S&Pは7月以来の史上最高値で引け、小型株指数は7回連続で上昇し、中国株は米国株式市場全体を上回った。
金
FRBが利下げを行った後、金は新高値を更新し続け、9月30日のCOMEX国際金相場は2672円、今年に入り、COMEX国際金は合計30%近く上昇している。
ブラジルのIbovespa株価指数
米連邦準備制度理事会(FRB)が利下げを発表した後、ブラジル中央銀行の金融政策委員会は、基準金利を25ベーシスポイント引き上げ10.75%とすることを全会一致で決定した。利上げとなった。ブラジルの中央銀行は、この措置が為替相場の安定とインフレによる通貨安圧力への対抗につながると考えている。
ブラジルのIbovespa株価指数は、ブラジルが利上げを発表した後、全体的に下落傾向にあったが、23日は今のところやや反発している。
日経平均
日銀は米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げを受けて、政策金利を0.25%に据え置くことを選択した。
日銀は、円高によって物価が予想以上に上昇するリスクは減少しており、現時点でさらに金利を引き上げる必要はないと考えている。
現在FRBは利下げサイクルに入っているが、日本は利上げサイクルに入っている。米国の利下げ発表後、2週間ぶりに37,000円台まで上昇し、ここ最近も全体的に上昇トレンドにある。
概要:
米連邦準備制度理事会(FRB)が利下げを発表してから半月も経たない。世界の主要資産のほとんどは、セオリーに合致した上昇トレンドにある。大きなリリースは大きな強気相場を煽っただろうが、それはまたバブルを産んだ。投資は合理的である必要がある、それは人々が自分の認知の外でお金を稼ぐことは困難である、一般的な上昇市場の世界の主要資産を前にして、賭けるために精通している市場を選択し、独自の取引戦略の厳格な実装、そしておそらく健全な投資。
また、11月の米国の選挙は、市場に影響を与える不確実な要因である。