レンゾ：イーサ再宣言トラックTVLが30億ドルを達成

出典：チェーン茶屋

1.プロジェクト紹介

Renzoは革新的なリステーキングDeFiプラットフォームです。EigenLayerのLiquid Restaking Token (LRT)エコシステムプロジェクトとして、アクティブ検証サービス(AVS)を保証し、ETHベットよりも高いリターンを提供するEigenLayerエコシステムへのゲートウェイとして機能します。

Renzo はイーサの再連帯を簡素化し、Eigenlayerを通じてDeFi投資を保護します：ETH預金を有効にしてEZETHを鋳造し、アクティブ検証サービス（AVS）でEZETHを保護し、EigenlayerでDeFi投資を保護します。サービス（AVS）は、イーサネットレイヤー1のセキュリティプロトコルを使用してEigenLayer上で構築されたアプリを保護します。

Renzoプロトコルはまた、イーサネットのエコシステムにおいて重要な、ユーザーとEigenlayerノードオペレーター間の流動的な相互作用を提供します。そうすることで、DeFi固有の複雑さを簡素化し、ユーザーとEigenLayerノードオペレーター間のシームレスな相互作用を可能にし、イーサネットエコシステムの効率を高めます。

これに加えて、RenzoはETH誓約者の収益機会を増やすだけでなく、イーサブロックチェーン内のサービスのセキュリティと信頼性を強化し、DeFiの発展における重要な一歩を示します。

簡単に言えば、Renzoはその中核において、エコシステム全体で信頼へのプログラマブルなアクセスを可能にする努力において、イーサ上でのパーミッションレス・イノベーションを推進するものです。複雑な詳細を抽象化し、ユーザーフレンドリーなインターフェイスを提示することで、EigenLayerの広範な採用を促進するよう慎重に設計されています。

  .Renzoプロトコルは、EigenLayerフレームワークを利用し、Ether上でのリメイクのプロセスを簡素化するうまく構造化されたメカニズムによって動作します。 ユーザーはETHまたはLST（Liquid Staking Tokens）をRenzoに預け入れ、Renzoが同量のezETHを鋳造します。

AVSの確保：RenzoはEigenLayer上でActive Verification Services (AVS)を確保し、ユーザーがETHを注入してこれらのサービスを確保し、従来のエントリー報酬に加えて追加の報酬を得ることを可能にします。

戦略的管理：戦略的管理者として、レンゾはリスクを最小化し収益を最大化するためにAVSの最適な組み合わせを選択することで、リプライシングプロセスを最適化します。

収益生成：プロトコルはETH Validatorを通じて収益を生成し、AVSがオンラインになると、Renzoノードオペレータによるこれらのサービスの挿入を通じてリプライシング収益が生成されます。

報酬の分配：このプロトコルは、AVSのリプライシングとセキュリティ確保によって生成された報酬を受け取り、ezETHの価値に反映させ、報酬を獲得できるトークンをユーザーに提供します。

参加の強化：RenzoはezPointsとEigenLayer Pointsを導入し、ユーザーの参加とプロトコルの成功への貢献に対して報酬を与えます。

ガバナンスと意思決定：スナップショット投票と最終的にはオンチェーンガバナンスを含むガバナンスメカニズムは、ノードオペレータがサポートするAVSの選択などの戦略的決定を導きます。ダイナミックで有益なリセットエコシステムを提供します。strong>3.1 固有層プロトコル

EigenLayerはRenzoプロトコルのコア・テクノロジー・コンポーネントで、EtherNetネットワークに新しい階層を提供し、資産の誓約とネットワーク検証をより効率的で柔軟なものにします。EigenLayerは、既存のEtherバリデーターがその誓約された資産を活用して新しい革新的なサービスをサポートできるようにすることで、Etherエコシステムのスケーラビリティと機能性を強化するように設計されています。

1.階層的検証

EigenLayerは、メインのEtherChannelブロックチェーンから独立した、追加の検証レイヤーを作成することで機能します。このレイヤーでは、バリデータは特定の計算タスクや新しいコンセンサスメカニズムなど、追加の異なるタイプのネットワーク活動に参加することができます。

2. リソースの再利用

このレイヤーの中核的な特徴は、検証者がメインのEtherChannel上で誓約した資産を再利用できるようにすることです。つまり、検証者は追加資金を誓約することなく追加サービスをサポートできるため、資本効率が向上し、新しいサービスへの参加障壁が低くなります。

3. ネットワーク機能の強化

EigenLayerによって、Renzoプロトコルはイーサリアムネットワークの機能性を高め、データ検証、トランザクションの実行、そして潜在的にはクラウドストレージや複雑なデータ処理タスクなどの他のサービスを含みます。タスクが含まれます。このようなサービスは、そうでなければ新しいインフラや追加のリソース投資を必要とするかもしれませんが、すでに存在するバリデータ資産で実装できるようになりました。

4.報酬とインセンティブ

EigenLayerに参加するバリデータは、このレイヤーで提供するサービスから得られる追加報酬を受け取ることができます。これは全体の収益を増やすだけでなく、より多くの検証者の参加とネットワークの成長を促進します。

5.セキュリティと分散化

EigenLayerはセキュリティと分散化に重点を置いて設計されました。イーサネットのメインチェーンの上に新しいレイヤーを追加しますが、ネットワークの分散化された性質を維持し、複数の認証とセキュリティプロトコルによって安全な運用を保証します。

6.コミュニティ主導のガバナンス

EigenLayerとRenzoプロトコルは分散型ガバナンスをサポートしており、コミュニティメンバーは新しいサービスの追加や報酬の調整など、重要な決定に影響を与えるために投票することができます。これにより、プロトコルの透明性と適応性が確保され、コミュニティのニーズや変化に対応できるようになります。

EigenLayerの導入により、Renzoプロトコルはイーサネットネットワークが既存の誓約や検証業務をサポートするだけでなく、追加のアプリケーションやサービスにも拡張できるメカニズムを提供し、世界をリードするスマートコントラクトプラットフォームとしてのイーサネットの地位をさらに強化します。この技術革新は、イーサネット・ネットワークの長期的な発展と分散型金融（DeFi）の発展を推進する上で重要です。strong>

Ether Pledgersは、報酬を受け取りネットワークのセキュリティを維持するために資産を誓約することを選択したETHトークン保有者です。

これらのユーザーは、自分の資産を使ってイーサネットワーク上のスマートコントラクトとやり取りし、複数のネットワークをサポートします。彼らは資産を誓約することで利益を得る一方で、誓約するバリデータの選択を誤ると、スラッシング(slashing)されるリスクもあります。

スラッシングは、悪意のある行為に従事したり、イーサネットワークが定めた基準を満たさないバリデータに対するペナルティです。悪意のあるバリデーターを選んで誓約したユーザーは、誓約した資金を失うリスクがあります。h3>

Renzoプロトコルのアクティブ検証サービス(AVS)は、イーサネット・ネットワークの機能性とセキュリティを強化するために設計された、中核機能の1つです。 AVSにより、誓約者はネットワークに付加価値を提供しながら、追加の検証活動に従事することで収益を増やすことができます。AVSは、ネットワークに付加価値サービスを提供しながら、追加の検証活動に従事することにより、収益を増加させます。

これらのサービスは、EigenLayerフレームワークを通じてRenzoによって実現されます。

1.AVSの目的

1.

AVSの主な目的は、従来のブロック検証に加えて、ノードがネットワークに利益をもたらす他の活動に従事できるようにすることで、イーサネットネットワークの機能を拡張することです。これらの活動には、データ検証、ネットワークセキュリティ操作、特定の計算タスクなどが含まれます。

2.仕組み

Renzoプロトコルでは、誓約者はさまざまなAVSプロジェクトへの参加を選択できます。これには通常、誓約した資産（ETHなど）を、運用とセキュリティを維持するために追加の検証活動を必要とする特定のサービスにロックすることが含まれます。このようにして、プレッジャーはイーサネットネットワークの基本機能をサポートするだけでなく、他のレイヤーやサービスのサポートも提供します。

3.報酬メカニズム

AVSに参加するプレッジャーは、ネットワークに提供する付加価値サービスに対して追加の報酬を受け取ります。つまり、基本的なプレッジ報酬に加えて、プレッジャーはAVSに参加することで、全体的な収益率を大幅に向上させることができるのです。

4.リスク管理

AVSへの参加はより高いリターンをもたらす可能性がある一方で、さらなるリスクをもたらす可能性もあります。これらのリスクには、技術的な障害、サービスの中断、サイバー攻撃などが含まれます。そのため、レンゾのプロトコルは、多様なAVSプログラムを選択し、高水準のセキュリティ・プロトコルを導入するなどのリスク軽減策で設計されています。

5.ガバナンスと選定

AVSプロジェクトは通常、分散型のガバナンスプロセスを通じて選定・承認されます。これは、コミュニティメンバー（誓約者を含む）が、どのサービスをプロトコルに含めるべきか投票できることを意味します。これによって、プロジェクトの透明性とコミュニティの関与が確保されます。

6.技術的実装

技術的には、AVSはスマートコントラクトとEigenLayerフレームワークを通じて実装され、サービス固有のパラメータ、報酬分配、参加ルールを定義します。この構造により、柔軟なサービス管理と自動化された報酬分配が可能になります。

サービスを積極的に検証することで、Renzoプロトコルは誓約者の潜在的な収益を高めるだけでなく、より機能的で付加価値の高いサービスをイーサネットのエコシステムにもたらします。これらのサービスは、ネットワーク全体の効率とセキュリティの向上に役立つだけでなく、分散型金融（DeFi）やその他のブロックチェーン・アプリケーションの発展も促進します。Renzoプロトコルの革新的な機能の1つはクロスチェーン・リプレッジで、これによりユーザーは複数のブロックチェーンで誓約された資産を再利用できるようになり、資本効率と複数のブロックチェーンエコシステムへの参加のしやすさがさらに向上します。

Renzoプロトコルのクロスチェーン・リプレッジメカニズムの主な点は以下の通りです：

1.クロスチェーン・リプレッジの定義

クロスチェーンリプレッジにより、ユーザーは元の誓約を撤回することなく、あるブロックチェーン（例えばイーサ）上のETHなどの誓約された資産を別のブロックチェーン上の関連する活動のために使用することができます。これは、元の誓約された資産を表す派生資産（例えば、RenzoプロトコルのEZETH）を作成することで実現され、他のチェーン上で自由に流通・使用することができます。

2.資本効率の向上

このメカニズムにより、誓約者は追加の資本投資なしに、ブロックチェーンプロジェクトのより多くの誓約とガバナンス活動に参加することができます。これは元の資本の利用効率を向上させるだけでなく、ユーザーが新たな投資機会と収益源を模索することを可能にします。

3.技術的実装

Renzoは、ブリッジングやロック/アンロック機構などの高度なクロスチェーン技術を利用し、異なるチェーン間の資産の安全な流れを確保します。ユーザーの元のアセットがあるブロックチェーン上でロックされる一方で、元のアセットから特定の属性と権利を継承する同等のプロキシアセットが別のブロックチェーン上に生成されます。

4.リスク管理

クロスチェーン・リプレッジは多くの利点を提供する一方で、クロスチェーン・ブリッジングのセキュリティ問題や流動性リスクなどの特定のリスクももたらしますが、これはマルチ署名やスマートコントラクト監査などの適切なセキュリティ対策が施されたRenzoプロトコルによって軽減されます。

5.ガバナンスと自動化

クロスチェーン・リプレッジングは通常、複数のブロックチェーン間の相互運用性に対処しなければならないため、複雑なガバナンス構造を伴います。

6.エコシステムのコラボレーション

クロスチェーン再レバレッジの実装の成功は、他のブロックチェーンプロジェクトやプロトコルとのコラボレーションに依存しています。Renzoプロトコルは、パートナーシップと互換性のある標準を確立することで、クロスチェーン機能の幅広い受け入れと使用を保証します。

クロスチェーン・リペッジにより、Renzoプロトコルは汎用性の高いDeFiプラットフォームとしての地位を強化するだけでなく、ブロックチェーン技術の境界を押し広げ、ユーザーが世界中の複数のブロックチェーンエコシステムをシームレスに運用し、価値を付加できるようにします。この技術的進歩は、分散型金融の未来に新たな可能性を開きます。strong>4.ezETHトークン

ezETHはRenzoの流動性再担保トークンであり、ユーザーは流動性を維持しながら再担保を行うことができます。ETHまたは他の承認されたトークンを預けると、ユーザーはezETHトークンを受け取ります。

ezETHトークンは報酬を伴うトークンであるため、その基礎資産と獲得報酬が増加するにつれて価格が上昇します。これらの獲得報酬はETH、USDC、AVS報酬トークンになります。ユーザーは誓約したトークンと報酬を引き出すこともできます。

アセットを引き出すには、再プレッジ戦略とEigenLayerのアンプレッジプロトコルに応じて、預け入れたアセットをアンプレッジする必要があります。出金プロセスには、上記の要因にもよりますが、最低7日かかります。

ezETHトークンを直接引き出すことはできません。その代わり、ユーザーはezETHをバランサーに売却することができ、バランサーはezETHトークンをETHに変換します。そのため、トークンの流通供給量はゼロで、総供給量は282,469ezETHです。strong>5.REZトークン

REZトークンは、レンゾのエコシステムにおいて重要な役割を果たします。REZトークンは、Renzoエコシステムにおいて重要な役割を果たし、保有者がプロトコルの意思決定プロセスに参加することで、プロトコルの方向性や主要機能の実装を共同で決定することができます。

RENZ トークンは、Renzo エコシステムで使用される最初のトークンです。strong>5.1 REZの特徴と機能

1.ガバナンス

REZは、プロトコルの更新、料金体系の調整、新機能の追加など、さまざまな問題について投票するようになります。このガバナンスモデルは、分散型の意思決定プロセスを促進し、プロトコルがコミュニティの関心に沿って開発されることを保証します。

2.インセンティブ

$REZは、ユーザーがプロトコルの保守、運用、その他の貢献に参加する動機付けとなるインセンティブとしても使用できます。これには、モビリティの提供、検証プロセスへの参加、特定のタスクの完了などが含まれます。

3.取引と流動性

取引可能なデジタル資産として、$REZはさまざまな暗号通貨取引プラットフォームで売買することができ、ユーザーにRenzoエコシステムへのアクセスと出口を提供します。その市場価格は、市場の需給、プロトコルの開発、暗号市場全体の環境に基づいて変動する可能性があります。

4.プロトコルのセキュリティと参加

$REZを保有するユーザーは、例えば$REZを差し入れてネットワークに追加のセキュリティを提供したり、特定のネットワーク活動に参加してプロトコルの適切な機能の維持を支援するなど、プロトコルのセキュリティメカニズムに参加することができます。

5.経済モデル

REZはすべて、経済モデルを設計する際の重要な要素です。協定の長期的な持続可能性と経済的な安全性を確保するために、これらのパラメータは慎重に設計する必要があります。

6.コミュニティの構築

REZはユーザー間の交流を促進し、プロトコルに対する集団的責任感を高めます。

REZトークンは、その多用途性とプロトコルの中心的な役割により、RENZOエコシステムの要となっています。金銭的インセンティブとガバナンスのメカニズムを提供するだけでなく、プロトコルの成長とイノベーションを推進するために、コミュニティメンバー、開発者、ユーザーをつなぐ架け橋の役割も果たします。REZの総供給量は10,000,000,000ドルで、上場後に流通する供給量は1,050,000,000ドル（トークンの総供給量の約10.50%）です。

Coinstarローンチプールの割り当て：250,000,000（総供給量の2.50%）

Coinstarローンチプールの開始日：2024年4月24日