上海高等法院：個人が仮想通貨を保有すること自体は違法ではない

出典：上海高等法院

仮想通貨という概念は、今世紀最初の10年間に登場した。多くの "金目当て "の人々の熱意により、その価値は劇的に数倍に膨れ上がった。仮想通貨の発行者や投資家の中には、巨万の富を築いた者もいる。

しかし、仮想通貨を発行することは合法なのだろうか？

しかし、仮想通貨を発行することは合法なのでしょうか？

最近、上海市松江区人民法院（以下、松江区人民法院）は、仮想通貨融資発行のサービス契約の有効性に端を発したサービス契約紛争事件を終結させた。

事案の概要

2017年、ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨はいずれも爆発的な価格上昇を遂げた。農業開発会社である原告（後のX社）は、独自の仮想通貨を発行し、それで資金を調達するというアイデアに惹かれた。

被告である投資管理会社（後にS社と呼ぶ）の紹介と推薦の下、X社はトークン発行と資金調達の今後の発展に自信を深め、S社とブロックチェーンインキュベーション契約を締結し、S社に「ホワイトペーパー」の作成を委託し、ビット、イーサなど最も主流のブロックチェーン技術をベースに、ブロックチェーンにおけるスマートコントラクト技術を利用した。

契約締結後、S社はX社のために「ホワイトペーパー」を作成し、X社のトークン発行のための資金調達を支援した。ホワイトペーパー」の完成前後に、X社はS社に2回、合計30万元のサービス料を支払った。

X社は、トークン発行に関することはS社に完全に任せたと思い、トークン発行の日を心待ちにしていた。しかし、1年経ってもトークンは発行されていない。同社は、トークンを発行するには対応するAPPを開発する必要があり、APPの開発コストは高く、同社のサービス範囲外であるため、自社でAPPを開発すべきであり、同社はその後のトークン発行にのみ責任を負うと述べた。同社の期待は裏切られ、人民法院に提訴し、契約の解除とS社のサービス料30万元の返還を求めた。

人民法院の判決

人民法院は次のように判断した、トークン発行による資金調達は、トークンの違法な販売と流通を通じて、ビットコイン、イーサリアムなどのいわゆる「仮想通貨」を投資家に調達する資金調達機関を指す。"トークンやクーポンの違法販売、有価証券の違法発行、違法な資金調達、金融詐欺、マルチ商法などの違法・犯罪行為が疑われ、本質的には未承認の違法な公的資金調達の一種である。したがって、いかなる組織や個人も、トークンの発行や資金調達活動に違法に関与してはなりません。

本件では、X社とS社の業務範囲にトークン発行は含まれておらず、両社ともトークン発行の資格はないと主張しているが、X社がS社に委託したトークンは仮想通貨に属し、トークンの発行は「ブロックチェーンインキュベーション契約」で合意された主なサービス内容である。合意されたサービスは、関連する金融管理規制に反する違法な金融活動に従事するものであり、経済金融秩序を乱すものであるため、「ブロックチェーンインキュベーション契約」は無効である。

当該契約は法律の強行規定に違反しているため無効であり、契約が無効または解除された後、当該契約により取得した財産を返還しなければならない。過失のある当事者は、その結果被った損失を相手方に賠償しなければならず、双方に過失がある場合は、それぞれが相応の責任を負わなければならない。この場合、X社とS社は、ブロックチェーンインキュベーション契約の無効について、両当事者に過失がある。人民法院は、両当事者の過失と損失を考慮し、S社にX社へのサービス料25万元の返還を命じ、X社の残りの訴訟請求を支持しなかった。

判決後、原告と被告は控訴せず、判決は有効となった。

この事件の当事者のように、かなり多くの人が、新たな"ゴールドラッシュ "と資金調達のために仮想通貨発行などの事業を行うため、あるいは技術サポートなどを得るために他の企業と協力してプロジェクトを進めるが、プロジェクトが思うように始まらず、契約上の紛争に発展した。しかし、仮想通貨関連の事業活動にはより大きな法的リスクが伴い、十分な市場調査を行わずにやみくもに参入すれば、X社のように破綻してしまう。

裁判官はここに、仮想通貨に関連する法的リスクを強く警戒し、仮想通貨投資取引への参加に慎重になり、仮想通貨発行業務を私的に立ち上げず、金融市場の法律規定を厳格に遵守し、中国の金融の安全と安定を共同で守るべきである。

仮想通貨投資取引に参加する法的リスクの1つ

わが国では、仮想通貨は法定通貨と同じ法的地位を持っていない。仮想商品としての財産的価値があります。中国の法律は仮想通貨について明確な規定を設けていませんが、中国人民銀行やその他の部門が発行する規則が、仮想通貨に関連する事業活動を規制しています。関連規定では、仮想通貨関連の事業活動は違法な金融活動であり、法定通貨と仮想通貨の交換やトークンの発行・融資などの仮想通貨関連の事業活動は、トークンやクーポンの違法な提供、証券の無許可の公募発行などの違法な金融活動の疑いがあり、法律に基づいて厳しく禁止され、断固として禁止されていることを明確にしている。である。

仮想通貨投資取引に参加することは法的リスクを伴い、いかなる法人、非法人組織および自然人も、法令の強行規定に違反して仮想通貨および関連デリバティブに投資した場合、関連する民事法律行為は無効であり、そこから生じる損失は本人が負担することになる。したがって、個人が仮想通貨を保有すること自体は違法ではありませんが、商業主体が仮想通貨投資取引に参加したり、独自のトークンを発行したりすることに自由を感じていない、一度、民事および刑事の法的原則と最下行のルールの取引行動では、光は損失の自己責任であるか、または犯罪の疑いがあります。

第二に、仮想通貨関連の事業活動は厳しく規制されています

仮想通貨は仮想商品として、財産属性を持っており、それ自体は法律で禁止されていません。では、なぜ仮想通貨関連の事業活動は厳しく規制され、違法な金融活動であるとまで明確に定義されているのでしょうか？

ビットコインのような仮想通貨取引における投機活動の蔓延は、経済・金融秩序を混乱させるだけでなく、違法・犯罪活動の決済手段となり、マネーロンダリング、違法な資金調達、詐欺、マルチ商法などの違法・犯罪行為を生む可能性がある。一方は、仮想通貨は、金融秩序を弱体化させ、金融の安全保障を危険にさらす、仮想通貨の資金調達の発行など、実際には、無許可の違法な公的資金調達であり、有価証券の無許可の公募、違法な資金調達などの疑いがあります。通貨と仮想通貨の交換、仮想通貨間の交換取引は、公共の利益を損なう、仮想通貨自体は、匿名、分散型の機能は、違法な交換の使用のために非常に簡単になり、違法、あるいは犯罪行為の媒体となり、人々の財産の安全保障に深刻な危険がある。そのため、法律や規制は常に仮想通貨取引の投機活動を高圧的に取り締まっています。

第三に、裁判官は次のように指摘した：仮想通貨契約は、法律法規の強行規定に違反するため無効となる可能性がある

契約に関連する仮想通貨取引をめぐる紛争は、人民法院に提訴され、人民法院は職権で契約の有効性を審査する。レビューの関連規定の民事法律行為の有効性に関する中華人民共和国民法に従って、裁判官は、法律の重大な違反の関連する活動の存在を確認する必要がある、つまり、状況の必須規定の法令違反があるかどうかの契約の内容の見直し、契約関連の紛争に関連する仮想通貨取引について、法定通貨発行制度、金融市場管理法規の違反があるかどうかの契約を見直す必要がある無効なような状況。

契約が無効である場合、契約の結果取得した財産は返還されなければならない。過失のある当事者は、その結果被った損失を相手方に賠償しなければならず、双方に過失があり、それぞれが相応の責任を負わなければならない。したがって、企業や個人にとって、やみくもに仮想通貨に関わる取引に参加することは、自らの権利を効果的に保護できない可能性がある。

この場合、例えば、X社とS社のサービス契約は契約違反の責任を負う内容で、契約が有効であれば、S社の根本的な契約違反の場合、X社は契約の解除を要求し、同時に代金の返還を要求するだけでなく、契約上の合意に基づき、清算的損害賠償などの賠償を請求することができる。また、相応の責任を負う。

リンク

第153条 民法の法律および行政法規の強行規定に違反した場合は無効となる。ただし、強行規定が民事法律行為の無効をもたらすことはない。

公序良俗に反する民事法律行為は無効である。

トークン発行・資金調達のリスク防止に関する発表

トークン発行・資金調達活動の本質を正確に理解する

トークン発行・資金調達とは、資金調達機関がトークンの違法な募集・流通を通じて、投資家からビットコイン、イーサリアムなどのいわゆる「仮想通貨」を調達することを指す。関連部門は、関連する動きを注意深く監視し、司法や地方政府との連携を強化し、既存の作業メカニズムに従い、法律を厳格に執行し、市場の混乱に断固として取り組む。犯罪の疑いがある場合は、司法当局に通報する。

トークンの発行と資金調達に使用されるトークンまたは「仮想通貨」は、通貨当局が発行したものではなく、法定補償や強制などの通貨属性を持たず、貨幣と同じ法的地位を持たず、市場で流通する貨幣として使用できず、また使用すべきではない。

いかなる組織または個人も、トークンの発行および資金調達活動に違法に関与してはならない

あらゆる種類のトークンの発行および資金調達活動は、この発表の日以降、直ちに停止するものとします。トークンの発行と融資を完了した組織と個人は、清算、投資家の権利と利益の合理的な保護、リスクの適切な処理などの取り決めを行う必要があります。関連部門は、トークン発行・資金調達活動および完了したトークン発行・資金調達プロジェクトにおける違法・不法行為で、法律に従って停止することを拒否した場合、真剣に調査し、対処する。

第三に、「仮想通貨取引投機リスクのさらなる防止と処理に関する通知」

I.仮想通貨と関連事業活動の本質的属性の明確化

(1)仮想通貨は不換紙幣と同等の法的地位を有していない。ビットコイン、イーサリアム、TEDA等の仮想通貨は、非貨幣当局によって発行され、暗号及び分散アカウント又は類似の技術を使用し、デジタル形式で存在する等の主な特徴を有するが、法的な報酬を得るものではなく、市場で流通する通貨として使用されるべきではなく、また使用できない。

（ii）仮想通貨関連の事業活動は違法な金融活動である。法定通貨と仮想通貨の交換、仮想通貨の両替、中央取引相手としての仮想通貨の売買、仮想通貨取引の情報仲介・価格決定サービスの提供、トークン発行の資金調達、仮想通貨デリバティブ取引など、仮想通貨に関連する事業活動を行うことは、トークンやクーポンの違法販売、有価証券の無許可公募発行、先物取引の違法運営、違法な資金調達など、違法な金融活動である疑いがあり、固く禁じられています。法律に基づき厳重に禁止され、断固として禁止されます。犯罪に該当する違法な金融活動については、法律に基づいて刑事責任を追及する。

(3)海外の仮想通貨取引所がインターネットを通じて中国国内の居住者にサービスを提供することも違法な金融活動である。関連する海外仮想通貨取引所の国内スタッフ、および仮想通貨関連業務に従事していることを知り、または知るべきであり、なおかつマーケティングや宣伝、決済、技術サポートなどのサービスを提供している法人、非法人組織、自然人については、法律に従って関連責任を追及する。

(4)仮想通貨投資・取引活動への参加には法的リスクが伴う。公序良俗に反して仮想通貨および関連デリバティブに投資する法人、非法人組織、自然人は、関連する民事法律行為は無効であり、そこから生じる損失は自己負担となり、金融秩序を損ない、金融安全を危うくする疑いがある場合は、法律に基づいて関連部門が調査し、対処しなければならない。