TokenInsight : 暗号取引所の流動性レポート 2024Q1

中央集権的な取引所は常にCrypto業界の重要な構成要素となっている。取引所はCryptoの売買サービスを提供するだけでなく、資金預託、金融誓約、取引決済などの重要な責任を担っており、Crypto市場全体の流動性と安定性に直接影響を与えています。各取引所の主な取引商品はおおむね類似しているが、実際には細部に違いがあり、こうした違いが取引所ユーザーの経験に影響を与える重要な要因となっていることが多い。さらに、取引所によっては、ユーザーの多様なニーズを満たすために、ユニークな付帯機能を提供している。したがって、トレーダーは自分のニーズに合った取引所を選ぶことが重要です。

中央集権型取引所の製品状況と現在の競争環境を踏まえ、TokenInsightはCrypto業界で影響力のある中央集権型取引所9社を選び、製品、取引、ユーザーエクスペリエンスの3つの主要な次元にわたって包括的な比較を行いました。本レポートの目的は、これらの取引所のユニークな特徴を明らかにし、それぞれの長所と短所を紹介することで、投資家が個人の取引習慣によりマッチした取引所を選択するための参考情報を提供することです。

商品合成

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商品合成をお探しですか？align: left;">全取引所の商品分類を見ると、基本的なスポット取引とデリバティブ取引の商品は別として、各取引所は独自のポジショニングを持っており、それゆえ商品分類も異なっています。例えば、Binance、OKX およびGate は、現在の中央集権的な取引所のリーダーとして、より成熟した取引所を構築してきたため、商品のカバー範囲は最も広範です。NFT 市場、ウォレットからアカデミー、データかんばんまで、ほぼすべての人気コンテンツが含まれています Web3 。一方、上場コンプライアンス取引所であるCoinbaseは、プロトレーダーや大口機関投資家向けに偏っている。CoinExは新興の中小取引所の代表として、初心者のホワイトユーザーに使いやすく、シンプルで便利な基本的な取引商品を提供することに重点を置いている。

これらの取引所は、それぞれ提供する商品が異なり、注力している点にも若干の違いがあります。このレポートでは、金融商品、ウォレット、ローンチパッドなど、詳細な側面比較のために主要な商品の一部のみを選択しました。

マネー管理製品

スタイル="text-align: left;">基礎となる取引商品のほか、金融商品もリテールや機関投資家に最も人気のある取引所商品です。と機関投資家のお気に入りの取引所商品です。伝統的な金融資産管理と同様に、ユーザーの収益をより簡単かつ便利に増加させることができ、より安定しています。そのため、各取引所はユーザーを引き付けるため、独自の金融商品を発売している。私たちが数えた取引所の中で、金融商品の種類が最も豊富なのはGateで、基本的なSimple Earn（コール/固定期間）、仕組商品、定期預金、質権など16種類の金融商品のほか、クラウドコンピューティングやスロットオークションなどのユニークな商品もある。

すべての金融商品の中で、シンプルアーンは間違いなく最も「騙されない」商品であり、初心者ユーザーに向いています。このため、どの取引所も基本的なCrypto需要/定期商品を発売している。高利回りの仕組商品も人気の商品だ。デュアルとシャークフィンは最も一般的な仕組み商品の2つで、どちらも高いリターンを提供し、平均最大APRは100％～150％です。

お財布と; Launchpad

ウォレットは、ほとんどの中央集権的な取引所が利用者に提供する製品です。取引所は、オンチェーン取引、トークン保管、NFT取引などの機能をユーザーに提供することを目的としています。各取引所の機能は似ていますが、違いは主に補助機能の設計にあります。例えば、OKX Walletのウェブベースのダッシュボードにはブロックチェーンブラウザの機能が追加されており、ユーザーはより便利にオンチェーンデータにアクセスすることができます。

注目すべきは、 Bitget のウォレットは100以上のチェーンをサポートしていると主張しているが、実はこれはユーザーが独自のネットワークを追加できるようにしているためであり、多数のテストネットワークが投入されている。その結果、ユーザーが実際に利用できるネットワークは、これらのネットワークのほんの一部に過ぎず、ユーザーエクスペリエンスや操作のしやすさにある程度影響を与える可能性があります。

ローンチパッドに関しては、ゲートを除くほとんどの取引所は、ローンチパッドを重要な商品とは考えていない。例えば、BinanceやOKXのような取引所のローンチパッドでは、ローンチ後、多くの新規プロジェクトが稼働していますが、その後の更新は比較的まばらで、全体的に更新頻度が低くなっています。それにもかかわらず、すべての取引所が備えているわけではないLaunchpadという機能は、強気市場においてより多くの投資オプションと取引機会をユーザーに提供することができるため、将来的にいくつかの取引所にとって重要な焦点になる可能性がある。

取引

取引商品は主にスポット取引とデリバティブ取引の2つに分けられる。主要取引所のスポット取引商品は基本的に似ているが、デリバティブ取引ではより大きな違いがある。例えば、Binanceは、Uビットと通貨契約だけでなく、オプション取引のための追加サポートに加えて、 Bybit 逆契約と USDC オプション取引のためのサポート。

レポートでは、すべての取引所で利用可能な基本的な取引商品と、ほとんどの取引所で利用可能なストラテジーロボットやフォローオン取引商品を比較しています。

基本的な取引商品

基礎となる取引商品への通貨更新の回数という点ではMEXC は非常に高い更新頻度を維持しており、市場でも1週間に50以上の新しいコインをオンラインにすることができます。しかし、これらのコインの大部分は、いわゆる Meme コインであることに注意する必要があり、最初のオンラインでは、これらのコインは、増加の一定の割合が表示されることがありますが、その後、トランザクションのボリュームや価格の両方が巨大な変動を経験する可能性が高いので、投資家は、これらのトークンを取引する際に特に注意する必要があります。

これとは対照的に、BinanceとOKXは更新頻度が低い。しかし、これら2つのプラットフォームで新しいコインが発売されるたびに、一定期間ホットマーケットが発生し、これらのコインの価格が短期的に上昇する傾向がある。したがって、更新頻度が低いにもかかわらず、これら2つの取引所のコイン発売行動は、しばしばCrypto市場の風見鶏として機能し、一定期間投資ホットスポットをリードすることができます。

高度な取引製品 - ストラテジーボット

ストラテジーボットといえば、OKX、Gate、Bitgetの製品が間違いなく最も著名です。最も著名です。種類が豊富なだけでなく、基本的なGrid戦略やDCA戦略のより高度なバージョンもある。さらに、これらの取引所は、ユーザーがニーズに合ったロボットを素早く選択できるように、ロボットを思慮深く分類している。さらに、多くの取引所の戦略ロボットは、 AI によるパラメーターの自動入力もサポートしており、初心者ユーザーには特に親切です。

同時に、BinanceやBybitなど一部の取引所はWebhook機能を提供しており、ユーザーは特定の条件によってトリガーされる取引注文を設定することができます。しかし、この機能をフルに活用するためには、ユーザーはTradingViewとコードについてある程度の知識を持つ必要があり、始めるには少々障壁があります。さらに、Binanceのような一部の取引所では、Pro+またはPremiumアカウントでしかこの機能を使用できないため、プロのトレーダー向けと言えるでしょう。

ユーザーエクスペリエンス

中央集権型の取引所にとって、優れたユーザーエクスペリエンスは新規ユーザーを惹きつける最も重要な要素の1つです。そしてこれは、取引所のメインインターフェイスのデザイン、暗号通貨の売買のしやすさ、取引時の操作のしやすさなど、多くの細部に反映されることが多い。ここでは、各取引所のメインインターフェイス、入金チャネル、取引インターフェイスの詳細を比較し、新規ユーザーの参考となるようにしました。

取引所ウェブサイトのメインインターフェース

Cryptoの世界に初めて足を踏み入れる人にとって、取引所のメインインターフェイスのデザインは非常に有用です。ユーザーにとって、取引所のメインインターフェイスのデザインはユーザーエクスペリエンスの重要な要素です。まず、機能的なわかりやすさという点では、メインインターフェイスの上部にあるナビゲーションバーが、取引所のすべての商品を分類して明確に表示でき、ユーザーが初めて利用したい商品を見つけられるようにする必要があります。OKXはこの分野でのリーダーであり、最も明確で優先順位の高い分類ルールを持っています。

次に、デザインとレイアウトの点で最も優れているのは、BingXと CoinExである。BingXは商品の表示度が最も高く、商品へのリンクも素早く、CoinExのインターフェースデザインは統一されたカラーテーマとおおらかなシンプルさで、かなり優れている。CoinExのインターフェイスデザインは非常に良く、統一されたカラーテーマとシンプルでおおらかなデザインで、基本/上級取引のチュートリアル、スクロールするコイン情報、重要なお知らせなども提供されており、使いやすい。

入金

スタイル="text-align: left;">フィアット入金チャネルは、取引所のユーザー・エクスペリエンスの重要な指標でもある。重要な要素です。取引所がサポートするチャンネルが多ければ多いほど、さまざまな国や地域のユーザーにとって便利です。当社の統計によると、BybitのP2P取引（USDT:USD）は最大219の支払い方法をサポートしているため、最も便利です。一方、MEXCのP2P取引はUSDをサポートしておらず、KRW、VND、RUBの3つの不換紙幣のみをサポートしているため、主な支払い通貨がUSDである地域のユーザーには不親切です。

一方、Gateは最高のオンチェーンコインチャージであり、大規模な基礎となる Layer1 Layer2 ネットワーク、およびネイティブネットワークであるGate ChainとOK Chainを含む16のネットワークをサポートしています。