仮想通貨の移動裁定取引 - FXノックアウト型の法的リスクに注意

ブリックアービトラージとFXノックアウトとは？

仮想通貨ブリックアービトラージとは、異なる取引所間または取引所ペアのスプレッドを利用して高く買い、安く売る戦略で、その核心は異なる取引所間または取引所ペアのスプレッドを利用して高く買い、安く売る戦略です。span leaf="">非常に短い時間で、同じ原資産の売買を完了し、迅速な取引を通じて、無リスクまたは低リスクのリターンを達成します。例えば、ある裁定取引トレーダーは、OKXとBinanceのBTC/USDTペアの間に裁定取引の機会がしばしばあることを発見し、OKXにUSDTを、BinanceにBTCを同時に預け、裁定取引の機会が発生すると、OKXでuをBTCに交換し、BinanceでBTCをuに交換して裁定取引を完了する。

上記は、実店舗での裁定取引に関する最も単純な説明ですが、実際には、トレーダーが裁定取引を行うために必要な取引の連鎖は、上記よりもはるかに複雑になる可能性があります。上記よりもはるかに複雑で、連鎖のある時点で不換紙幣が交換される可能性が高く、「FXノックアウト」動作の可能性があります。align: left;">1.不換紙幣を受け取る

相手が不換紙幣の取引に使用したことを知っている。align:center">

2. ノックアウト取引タイプ

国内で人民元を集め、オフショア口座の外貨を購入者の指定口座に送金し、集めた人民元でUSDTなどの仮想通貨を購入し、海外のフィアット通貨に交換する。または、オフショア口座で外貨を収集し、購入者の指定口座に人民元を送金し、収集した外貨でUSDTなどの仮想通貨を購入し、人民元に戻すことは、ノックアウト取引タイプの違法な外国為替裁定取引に該当する。

3.通常の実店舗アービトラージと違法為替ノックアウトの核心的な違い

実店舗とFXノックアウトの核心的な違いは、人民元と外貨の両方が取引チェーンに関与しているか否かです。一般的なレンガの裁定取引と違法な外国為替ノックアウトを区別することは難しくありません、まず、通常のオンライン仮想通貨取引ペアの交換のための取引の対象が、仮想通貨の取引の対象の双方向ノックアウトの場合、一般的に違法な外国為替ノックアウトの疑いがないかどうかを確認するために、第二に、それはの出入りを伴う場合。第二に、金の出入りに関係する場合、仮想通貨の出所が直接外貨の購入であるかどうかを判断する必要があり、人民元で購入した仮想通貨も人民元の購入に由来する場合は、一般的に違法な外国為替のノックアウトに関与していない。

なぜ「ノックアウト」は違法な営業犯罪を構成するのか？

刑法第225条には、次のように規定されています：国の規定に違反して、違法な営業活動を行い、市場を混乱させる次のいずれかの行為市場秩序を乱し、情状が深刻な場合、5年以下の有期懲役または刑事拘留に処し、不法所得の2倍以上5倍以下の罰金に処し、情状が特に深刻な場合、5年以下の有期懲役に処し、不法所得の2倍以上5倍以下の罰金に処する。倍以上5倍以下の罰金または財産の没収：.......

(d)市場秩序を著しく混乱させるその他の違法な商行為。

同時に、「違法に資金決済業務に従事し、違法に外国為替取引を行う刑事事件の処理に関する法律の適用に関するいくつかの問題に関する解釈」によると、国家の規定に違反して、以下の行為を行うことが規定されている。外国為替を売買したり、外国為替を偽装して取引したりするなどの違法な外国為替取引は、金融市場の秩序を乱すものであり、情状が重大な場合は、刑法第225条第4項の規定により、違法営業罪として有罪判決を受けて処罰される。

司法実務では、外国為替ノッキングは通常、「外国為替の売買または外国為替の仮装取引」と認識されている。の行動である。

「不換紙幣型」の外国為替違法裁定モデルでは、外貨-仮想通貨-人民元の取引の連鎖が発生する。仮想通貨は橋渡しと媒体の役割を果たすだけで、実質的には外貨と人民元の交換である。主観的には、加害者は利益を得るために、受け取った仮想通貨が直接外貨で購入されたものであることを知りながら、それでも外国為替管理を迂回して相手に支払いを提供しようとする。客観的に見て、このような規模の営業行為は、外国為替規制制度を弱体化させ、金融の安定と金融秩序に一定の損害を与え、違法営業罪を構成する。

「ノックアウト取引型」外国為替違法裁定モデルでは、外国為替購入の加害者は外貨を提供し、現地通貨を受け取る。同時に、仮想通貨を使用して、外貨と現地通貨の間の循環を完了します。このモデルの取引チェーンも外貨-仮想通貨-人民元であり、仮想通貨は橋渡しと媒体の役割を果たすだけで、本質的には外貨と人民元の交換である。不換紙幣型の集金・受渡し」による外国為替の違法裁定取引も、違法な営業犯罪として取り締まるべきである。

林氏の違法ビジネス事件の実例：

実例I：