모건스탠리, 중동 전쟁으로 미국 주식 10% 하락 가능성 경고… 시장 준비 부족

모건스탠리 트레이딩 부서는 이란 전쟁이 S&P 500 지수를 고점에서 최대 10% 하락시킬 수 있으며, 미국 주식 트레이더들은 이에 대비하지 못하고 있다고 밝혔다. 모건스탠리 글로벌 시장 정보 책임자 앤드류 타일러는 월요일 중동 갈등이 완화될 기미를 보이지 않고 유가가 배럴당 100달러를 돌파함에 따라 미국 주식에 대해 "전술적 약세"로 전환했다고 말했다. 조정 국면이 발생할 경우, 이는 S&P 500 지수가 고점 대비 10% 하락한 약 6270포인트까지 떨어질 수 있음을 의미하며, 이는 지난 금요일 종가 대비 약 7% 하락한 수준이다. 타일러는 "현재 투자자들의 포지션은 하락에 대비하지 못하고 있다"며 "현재 포지션은 전반적으로 중립적이며, 극단적인 리스크 회피 움직임이 부족하다"고 지적했다. 트레이더들이 "상황이 완화될 것"으로 예상하면서 지난주 에너지주는 순매도세를 기록했다. 그러나 몇몇 걸프 국가들의 감산 결정 이후 유가가 배럴당 100달러 이상으로 급등하면서 장기적 공급 충격과 스태그플레이션 위험에 대한 시장의 우려가 커졌다. 타일러는 분쟁이 지속되지 않는다면 이러한 위험은 빠르게 사라질 수 있다고 전망했다. "분쟁이 명확한 완화 경로를 보이기 시작하면, 잠재적 거시경제적 펀더멘털이 여전히 위험자산을 지지하고 있기 때문에 이 전술적 판단은 종료될 것"이라고 덧붙였다. (금십)