총 투자금의 3~5%를 비트코인에 할당하는 최상의 전략

포사이트 뉴스에 따르면 투자 다각화는 빠르게 진화하는 투자 세계에서 위험을 줄이고 수익을 높이기 위한 핵심 전략이었습니다. 특히 비트코인을 비롯한 암호화폐의 등장으로 투자자들은 포트폴리오에 포함할 새로운 자산군을 찾게 되었습니다. 이 글에서는 기존의 주식과 채권 60/40 포트폴리오에 비트코인을 편입했을 때 어떤 영향을 미치는지 살펴봅니다. 다양한 디지털 지표를 분석하여 다양한 수준의 비트코인 배분이 포트폴리오의 전반적인 성과, 위험, 수익률에 어떤 영향을 미치는지 살펴봅니다. 점진적으로 포지션을 늘리는 것부터 포트폴리오에 많은 양을 편입하는 것까지 비트코인 투자의 맥락에서 위험과 수익 사이의 미묘한 관계를 밝힙니다. 아래 그림의 가장 왼쪽 열은 포트폴리오에 비트코인이 전혀 할당되지 않은 상황을 보여주고, 다음 열은 비트코인 보유량을 점진적으로 늘릴 때(최대 10%까지) 어떤 일이 일어나는지 보여줍니다. 이 선은 시간에 따른 변화를 나타내는 것이 아니라 보유한 비트코인의 양을 나타냅니다. 흥미롭게도 역사적 관점에서 볼 때 비트코인을 더 많이 할당할수록 수익률이 높아집니다. 주식과 채권이 60대 40인 포트폴리오에 비트코인을 추가하면 누적 수익률이 높아지지만 불확실성과 위험이 증가할 수 있다는 문제도 있습니다. 그림 2는 비트코인 할당 후 변동성의 변화를 보여줍니다. 위험은 증가하지만 선형적인 상승은 아닙니다. 대신 선에 곡선이 있습니다. 즉, 비트코인을 0.5%에서 2% 정도로 소량만 추가하면 투자 위험이 크게 증가하지 않습니다. 그러나 비트코인을 더 많이 추가하면 예측할 수 없는 상황이 발생할 수 있습니다. 그림 3에서는 그림 1의 정보를 결합하여 포트폴리오의 샤프 비율을 살펴봅니다. 그래프의 모양이 매우 흥미롭습니다. 처음에는 급격히 상승하다가 비트코인을 더 많이 투자할수록 평준화됩니다. 이 차트는 비트코인을 투자에 추가하면 일반적으로 위험을 감수한 만큼 더 많은 수익을 얻을 수 있음을 나타냅니다. 그러나 공짜 점심은 없습니다. 비트코인을 점점 더 많이 추가하기 시작하면, 특히 총 투자금의 5% 정도가 되면 위험의 증가가 이익보다 더 분명해집니다. 따라서 소량의 비트코인을 할당하는 것은 도움이 될 수 있지만 특정 시점이 지나면 더 많은 비트코인을 할당하는 데 드는 비용으로 인해 위험이 크게 증가합니다. 과거 수익률과 평균 분산 최적화를 기준으로 포트폴리오에 추가할 수 있는 최적의 비트코인 비율은 3%에서 5% 사이입니다. 결론적으로, 다양한 투자 포트폴리오의 일부로 비트코인을 살펴보면 위험과 수익 사이의 미묘한 균형을 알 수 있습니다. 다양한 데이터를 통해 제시된 결과는 변동성 증가와 함께 전략적으로 비트코인 보유량을 늘림으로써 누적 수익률을 높일 수 있는 잠재력을 강조합니다. 과거 데이터와 평균 분산 최적화에 따르면 가장 좋은 전략은 전체 투자금의 3%에서 5%를 비트코인에 할당하는 것입니다.