미국 달러 지수가 20년 만에 최고치를 기록하면서 이번 주 비트코인에 대해 알아야 할 5가지 사항

비트코인은 잭슨 홀 컨퍼런스가 미국 시장을 강타한 후 9월 첫째 주에 급격한 하락세를 보이고 있습니다.

연준이 인플레이션 전망에 대한 매파적 발언을 강화한 후 암호화폐는 위험 자산의 광범위한 매각으로 인한 여파로 여전히 휘청거리고 있습니다.

상당히 안정적인 주말은 시장 심리를 개선하지 못했으며 BTC 가격 조치는 $20,000 이하 지역으로 돌아왔습니다.

그 결과, 몇 주 동안 지속된 상승세는 사실상 사라졌고, 트레이더와 분석가들은 비트코인이 올해 6월의 거시적 저점을 다시 테스트할 것으로 예상하고 있습니다.

9월 금리 인상 결정을 앞두고 연준에 대해 모든 것이 조용하지만, 지정학적 불확실성과 인플레이션이 지속됨에 따라 (유럽의 인플레이션은 여전히 상승하고 있음) 불안감을 느낄 여지가 여전히 많습니다.

그러나 지난 주와 마찬가지로 네트워크로서의 비트코인은 온체인 데이터와 가격 차트가 다른 이야기를 들려주면서 근본적으로 탄력적인 것으로 보입니다.

Cointelegraph는 앞으로 BTC/USD가 어디로 갈지 고려할 때 다음 다섯 가지 요소를 살펴보았습니다.

현물 가격은 목표 가격 $18,000를 유발합니다.

Cointelegraph Markets Pro 및 TradingView의 데이터는 BTC/USD가 최근 주에 종료될 것이라고 추측하는 것이 놀라운 일이 아님을 확인합니다.

비교적 조용한 주말을 보낸 BTC/USD는 8월 28일 급격한 매도세로 마감하여 7월 초 이후 최저 주간 종가를 기록했습니다.

2,000달러 하락은 일주일 전에 3,000달러를 잃은 후 강세장에게 비참한 8월을 마감했습니다.

BTC/USD 주간 캔들 차트(Bitstamp) 출처: TradingView

월간 종가까지 며칠 남지 않았기 때문에 애널리스트들은 단기적으로 덜 낙관적입니다.

트레이더 조시 라거(Josh Rager)는 주말 업데이트의 일환으로 자신의 트위터 팔로워들에게 "이번 주에 회복세를 보길 바라지만 지난 금요일 주식 마감은 그리 좋아 보이지 않았다"고 결론지었다.

그럼에도 불구하고 Crypto의 인기 거래 계정인 Il Capo는 하락세가 계속되기 전에 잠시 동안 상승 압박을 받을 가능성이 있다고 보고 있습니다.

마이너스 펀딩 비율은 파생 상품 시장이 완전한 손실을 선호하는 경향이 있음을 의미하며 $23,000가 가장 먼저 다시 부상할 수 있다고 예측합니다.

트레이더 Mark Cullen은 트레이더들이 "20,100달러에서 20,300달러 사이의 지역에서 더 많은 BTC 매도 포지션을 추가했다"고 응답했습니다.

$17,000 이하의 예측에서 기술 분석가 Gert van Lagen은 일일 차트에서 $17,500의 최소 가격 목표를 가지고 있습니다.

한편 TMV Crypto는 18,400달러를 장기 프레임에서 지켜봐야 할 영역으로 보고 있습니다.

트레이더들은 미국 주식의 추가 손실에 대비하고 있습니다.

지난주 Jerome Powell 연준 의장의 블록버스터 연설은 글로벌 위험 자산에 충격파를 보냈습니다.

통계에 따르면 파월의 8분 연설은 전 세계 주식 시장에서 2조 달러 이상을 쓸어버렸고, 이 중 미국 주식 시장만 1조2500억 달러를 차지했다.

파월 의장은 "언젠가는 통화정책 기조가 더욱 긴축됨에 따라 금리 인상 속도를 늦추는 것이 적절할 수 있다"고 말했다.

"물가 안정을 회복하려면 한동안 제한적인 정책 기조를 유지해야 할 수도 있습니다. 역사적 기록은 성급한 정책 완화에 대해 강력히 경고합니다."

비트코인과 알트코인 모두 압박을 받았으며 8월 29일이 월가의 거래 세션에서 결정적인 요인이 될 것입니다.

Wells Fargo Investment Institute의 글로벌 시장 전략 책임자 인 Paul Christopher는 Bloomberg TV와의 인터뷰에서 S & P 500이 다음에 4,000 아래로 떨어지면서 미국 주식이 더 떨어질 것이라고 경고했습니다.

반면, 암호화폐에 초점을 맞춘 Game of Trades는 7월의 인플레이션 정점이 이미 주식에 대한 거시적 저점 신호를 보냈다고 주장합니다.

S&P의 축적된 데이터 덕분에 모든 것이 실제로 보이는 것만큼 나쁘지는 않습니다. Game of Trades는 계속됩니다.

Game of Trades는 주말 리뷰에서 "SP500은 근본적인 강점을 많이 보여주고 있습니다."라고 썼습니다.

"누적 상승/하강 라인은 많은 투자자들이 알아차리지 못하는 시장의 근본적인 강점을 말해줍니다. SP500이 여전히 사상 최고치에서 두 자릿수 떨어져 있지만 지표는 새로운 최고점에 진입했습니다."

또 다른 관점은 3900포인트까지 하락하더라도 "강세 패턴"을 유지할 것이라는 점입니다.

달러 목표는 2002년 9월 수준

주식 시장 혼란을 수반하는 핵심 요소는 이번 주 달러 강세입니다.

이번 주 미국 달러 지수(DXY)가 고전적인 음의 상관관계인 20년 만에 최고치를 기록하면서 위험 자산 대비 미국 달러의 성과가 주목을 받았습니다.

8월 29일 이 기사를 작성하는 시점에서 DXY는 2002년 9월 이후 최고치인 109.47에 도달하면서 그 최고치는 여전히 유효합니다.

미국 달러 지수(DXY) 1시간 캔들스틱 차트 출처: TradingView

Global Macro Investor의 설립자인 Raoul Pal은 "달러가 계속 상승하면 상황이 정말 나빠질 것입니다. 실제로는 포물선이 되었습니다."라고 DXY 차트의 저항 측면에서 경고하면서 "120에서는 거의 저항이 없었습니다. 전에."

Cointelegraph 기고자 Michaël van de Poppe는 "전체 암호화폐 시장을 위한 진실의 순간"을 만드는 요인으로 DXY를 언급하면서 유사하게 놀라움을 금치 못했습니다.

달러의 급등은 또한 8월 29일 유로가 달러에 대해 1:1 아래로 빠르게 떨어지는 등 주요 화폐 통화에 고통을 안겨주었습니다.

유럽중앙은행(ECB)과 일본은행(BOJ)은 연준과 같은 금리인상을 꺼려해 인플레이션이 여름 내내 계속 상승하도록 만들었다.

EUR/USD 1시간 캔들스틱 소스: TradingView

MVRV-Z 점수가 녹색 영역으로 후퇴

"매수" 영역으로의 복귀는 비트코인의 강세를 나타내는 고전적인 지표이며 비트코인의 전체 수명 동안 매크로 바닥에 도달했습니다.

지난 7월 분석가들이 가격 바닥을 대비하기 시작한 MVRV-Z 점수 게이지는 현재 다시 하락하여 한 달 만에 최저 수준을 기록하고 있습니다.

비트코인 MVRV-Z 점수 차트 출처: LookIntoBitcoin

MVRV-Z는 시가 총액과 실현 가격을 사용하여 BTC/USD가 "공정 가치"에서 얼마나 떨어져 있는지 결정합니다.

7월에는 15,600달러에서 잠재적인 BTC 가격 하한선을 보였고 8월 하반기에 돌아오기 전에 잠시 매수 영역을 벗어났습니다.

코인텔레그래프가 보고한 바와 같이 온체인 분석 회사인 글래스노드의 데이터에 따르면 BTC 공급의 마지막 움직임의 평균 가격인 실현 가격은 현재 약 21,600달러에 머물고 있습니다.

비트코인 실현 가격 차트 출처: Glassnode

'극단적 공포'가 컴백한다.

당연히 비트코인이 20,000달러 미만으로 돌아오면서 주요 시장 심리 지표가 가장 약세를 보였습니다.

8월 29일 현재 암호 공포 및 탐욕 지수는 24/100의 "극단적 공포" 영역으로 돌아왔습니다.

지수는 랠리 기간 동안 47/100을 기록했으며 이제 2022년까지 몇 달 동안 특성 범위에 있습니다.

올해는 기록상 가장 긴 "극단적 공포" 기간을 보였으며 전체 시장 심리는 6/100에 그쳤습니다.

Crypto Fear and Greed Index(스크린샷) 출처: Alternative.me

하지만 온체인 리서치 업체인 Santiment는 투자자 심리를 분석한 결과, 많은 투자자들이 철수하기보다는 축적하고 있다고 지적했습니다.

"비트코인이 이번 주말에 약 2만 달러를 맴돌고 있는 상황에서 주요 고래 주소의 증가는 긍정적인 신호입니다."라고 8월 차트에서 논평했습니다.

"지난 30일 동안 103개 증가한 100~10,000 BTC를 보유한 주소 수와 BTC 가격 사이에는 상관관계가 있습니다."

그러나 다른 사람들은 암호화폐 수요가 진정한 거시적 변곡점에 도달하기 전에 아직 갈 길이 멀다고 생각합니다.

온체인 분석 회사인 머티리얼 인디케이터(Material Indicators)는 "진정한 세대 진입은 사람들이 구매를 두려워할 때가 아니라 너무 가난해서 구매를 감당할 수 없을 때 발생합니다"라고 인정합니다.

"아직 거기까진 아니야."

비트코인 고래 주소 성장 주석 맵 출처: Santiment/Twitter