비트코인 가격은 일부 약세 지표에도 불구하고 55,000달러를 유지합니다.

코인텔레그래프를 포함한 베테랑 분석가와 언론 매체는 최근 비트코인(BTC) 가격이 과도하게 확장될 수 있음을 시사하는 지표를 강조했습니다.

이러한 약세 견해에는 Bollinger Bands 창시자 John Bollinger의 견해가 포함됩니다. 그는 트레이더들에게 "상단"의 징후가 형성될 때 트레일링 스톱을 사용하라고 조언합니다.

그러나 Bollinger Bands와 Fear and Greed 지표는 역방향 지표라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 따라서 가장 최근과 같이 주간 랠리가 30%일 때마다 이러한 지표는 일반적으로 과매수 수준에 도달합니다.

암호화폐 분석가 TechDev_52가 적절하게 질문한 것처럼 엄청난 잠재적인 하락 또는 지속적인 상승에 진입하고 있는지 알 수 있는 방법이 없습니다.

이제 왜 그들이 곰 "덫"이라고 부르는지 알 것입니다. 이것은 매우 설득력이 있습니다.

"상단"에서 "트랩"을 어떻게 구분합니까? 하나는 둥글고 다른 하나는 뾰족합니다.

이건 어떤 것 같나요?

— TechDev(@TechDev_52) 2021년 5월 16일

예를 들어, 인기 유튜버이자 트레이더인 Nebraska Kangooner는 최근 최고 $56,000가 7월 말부터 비트코인 강세 채널의 상한선이 될 수 있다고 지적했습니다.

#비트코인

OBV가 상승하고 있지만 여전히 완전히 벗어나지는 않았습니다.

채널의 상단을 누르십시오.

강세 지속을 위해 OBV의 돌파와 동시에 가격 돌파로 이어지는 범위의 고점에서 강세 통합을보고 싶습니다.

— NebraskanGooner(@nebraskangooner) 2021년 10월 6일

"Greedy" 모드는 몇 주 또는 몇 달 동안 지속될 수 있습니다.

"공포와 탐욕" 지표로 돌아가서, 이 지표가 어떻게 3~4주 이상 과매수 수준을 유지할 수 있는지에 대한 몇 가지 예가 있습니다.

1월 29일에서 2월 26일 사이에 비트코인 공포 및 탐욕 지수는 65 이상을 유지하여 거래자들 사이에 과신을 나타냅니다.

이 지표는 거래량, 선물 미결제약정, 소셜 지표 및 검색 데이터를 사용하여 시장 흥분을 계산합니다.

그 결과 경고 신호가 나타난 후 비트코인 가격이 급격하게 조정되는 데 4주가 걸렸습니다. 표시등이 깜박인 후 처음 며칠 동안 매도한 사람은 그 이후의 70% 상승을 놓쳤습니다.

7월 23일부터 8월 25일까지 비트코인 가격이 계속 오르면서 비슷한 상황이 벌어졌다. 예, 어느 시점에서는 항상 후퇴가 있을 것입니다. 하지만 몇 주 또는 몇 달 후에는 어떻습니까?

볼린저 밴드, 좋은 단기 지표

존 볼린저(John Bollinger)는 경험이 풍부하고 존경받는 트레이더이지만 그의 지표는 이동 평균에 현재 변동성을 기반으로 약간의 편향을 더한 것입니다. 요컨대, 비트코인의 일반적인 일일 변동성 4.5%를 고려할 때 주간 변동성 30%는 대부분의 경우 그 범위를 벗어납니다.

물론 비트코인이 볼린저밴드 상한선을 벗어나면 소소한 조정이 있는 경우가 많지만 이는 향후 2~4주 정도의 가격과는 전혀 무관하다.

펀딩 비율은 중립적이었습니다.

마지막으로, 레버리지 비율이 다르기 때문에 롱(매수자)과 숏(매도자) 간의 익스포저 균형을 맞추기 위해 파생상품 거래소에서 부과하는 수수료인 펀딩 요율을 분석해야 합니다. 아니나 다를까, 이 지표는 매수 열풍이 일어날 때 상승합니다.

현재 펀딩 비율은 8시간당 0.04%, 주당 0.8%로 이례적이지 않다. 예를 들어 2020년 12월에는 2021년 2월에 다시 나타나기 전까지 한 달 동안 매주 1.5% 이상을 유지했습니다.

Fear and Greed 지표와 유사하게 이 지표는 8시간마다 0.10%를 넘어서면서 구매자들이 과신하고 있음을 보여주지만 이는 반드시 우려할만한 수준은 아닙니다.

매주 1.5% 또는 심지어 3%의 펀딩 요율을 지불하더라도 상승세가 계속될 것이라고 확신하는 한 구매자는 롱 포지션을 풀지 않을 것입니다. 예를 들어, 거래소에 비트코인 공급이 부족하여 보유자가 누적되면서 최근 $56,000까지 상승한 경우 $80,000 이상으로 갈 여지가 있을 수 있습니다.

그러나 가까운 장래에 상장지수펀드 신청이 거부되거나 미국의 스테이블코인에 대한 심각한 금지와 같은 약세 이벤트가 있을 경우 시장 붕괴도 예상할 수 있습니다. 이 경우 비트코인은 사상 최고치를 경신하지 않을 것이며 이러한 후진 지표는 마침내 "작동"할 것입니다.