Fed는 왜 Custodia가 시험에서 'F'를 받았는지 설명합니다.

연준은 이전에 Custodia Bank의 연준 가입 신청을 거부한다고 발표하면서 대출 기관의 관리, 재정 상태 및 디지털 자산에 대한 편협한 초점을 실패한 이유로 언급했습니다.

연준은 또한 변동성이 큰 자산군을 전통적인 은행 부문과 더 이상 연결하지 않으려는 의지를 강조했습니다.

연준은 "일반적으로 이사회는 좁은 경제 부문에 초점을 맞춘 사업 계획을 가진 은행에 대한 우려를 높였다"고 말했다.결정 문서 읽습니다. "Custodia는 불법 금융 및 안전 및 건전성 위험이 높은 암호화 자산 부문과 관련된 제품 및 서비스 제공에만 거의 전적으로 집중하려는 무보험 예금 기관이기 때문에 Custodia와 관련하여 이러한 우려가 더욱 높아집니다."

은행 규제 기관은 Fed 시스템 가입을 신청하거나 다른 인가를 원하거나 보유하고 있는 기관을 조사합니다. Fed 이사회의 눈에 Custodia는 사전 신청 시험에서 'F'를 받았습니다. 중앙 은행이 사업 계획에 관한 민감한 정보를 편집했기 때문에 거부 발표 몇 주 후에 명령 자체가 게시되었습니다.

연준은 “조사 결과 Custodia의 핵심 은행 활동에 대한 위험 관리 및 통제가 불충분했으며, 특히 전반적인 위험 관리와 관련하여 불충분했습니다. 은행비밀보호법 및 미국 제재 준수 정보 기술; 내부 감사; 재정 계획; 유동성 위험 관리 관행.”

'높은 위험' 암호화에 집중하여

연방 예금 보험이 없는 암호화 관련 활동에 주로 초점을 맞춘 이러한 "결함"과 "새로운" 비즈니스 모델은 Custodia의 계획을 "이전에는 국영 회원 은행이 없었던 활동과 관련된 높은 위험을 제시하는 전례 없는 비즈니스 모델"이라고 불렀던 연준을 걱정했습니다. 수행하도록 승인되었습니다.”

Fed's 이사회는 또한 Custodia의 향후 수익 창출 능력에 의문을 제기했습니다.

“실제로 상당한 수익원으로 추정되는 일부 제품은 여전히 '개념화 단계'에 있었고 계획된 암호화 자산 관련 활동과 관련된 정책, 절차 및 프로세스는 특히 개발 초기 단계에 남아 있었습니다. 규정 준수 영역”이라고 이사회가 말했습니다.

중앙 은행은 Custodia의 수익 및 자금 조달 모델이 "거의 전적으로" "활동적이고 활기차게" 그런 다음, Celsius, Voyager, BlockFi 및 FTX의 파산과 같은 사건을 "대부분 규제되지 않거나 규정을 준수하지 않는 전 세계 암호화 자산 부문이 안정성이 부족하고 부문의 혼란이 스트레스를 초래할 수 있다는 증거로 인용했습니다. 암호화 자산 부문에 서비스를 제공하는 데 중점을 둔 금융 기관.”

연준은 또한 Custodia의 비즈니스 모델이 실패한 경우 미국 납세자에 대한 잠재적 책임으로 인해 회원 은행이 참여하기에는 너무 위험한 일련의 비즈니스 활동에 크게 의존한다고 말했습니다.

“[I]Custodia의 신청이 승인되는 경우, Custodia가 안전하고 건전한 방식으로 활동을 수행할 수 있음을 입증하지 못했기 때문에 이사회는 Custodia가 그러한 여러 활동에 참여하는 것을 금지할 것입니다. 또한 이러한 활동이 국립 은행에 허용되지 않기 때문입니다.

'단점' 수탁 관리에서

Custodia 경영진은 애플리케이션의 실패를 예상했습니다.소송 제기 중앙 은행이 최종 판단을 내리기 몇 달 전에 연준에 반대합니다. 그것은 오늘 공개에 대한 응답으로 중앙 은행이 암호화에 대한 편견을 고발했습니다.

Custodia Bank의 Nathan Miller 대변인은 이메일 성명에서 “최근 발표된 연준 명령은 수많은 절차적 이상, 연준이 시정을 거부한 사실적 부정확성, 디지털 자산에 대한 일반적인 편견의 결과”라고 말했습니다. “연준은 위험도가 낮고 완전히 유보된 비즈니스 모델을 활용하는 은행과 협력하기보다는 근시안적이고 변화하는 시장에 적응할 능력이 없음을 보여주었습니다.

같은 경영진도 비판을 피하지 않았습니다. 연준은 "Custodia의 이사회와 경영진의 관련 은행 경험과 은행별 위험 관리 경험의 깊이는 제한적"이라며 "사전 회원 심사에서 확인된 결점의 수와 정도는 경영진의 경험이 회사가 의도한 위험 프로필과 일치하지 않습니다.”

연준은 또한 실리콘 밸리 은행의 실패로 인해 거부된 이후 몇 주 동안 더 많은 조사를 받은 문제인 커스토디아와 같은 예금 보험 없이 은행의 회원 자격을 승인하는 것은 "전례 없는 일"이라고 말했습니다.

뱅크 런

훨씬 전에 작성되고 전달된 순서대로실리콘 밸리 은행의 실패 , Fed는 예금 보험이 부족하면 Custodia의 은행 운영 위험이 높아질 수 있다고 지적합니다. Fed 회원이자 국영 은행인 Custodia와 마찬가지로 Crypto-friendly Silvergate Bank는 FTX 및 실패한 Facebook 주도 스테이블 코인 프로젝트 Diem을 포함한 회사를 통해 디지털 자산 산업에 대한 대규모 노출로 인해 작년 말 문제가 발생했습니다. Fed가 Custodia의 신청을 고려한 추가 컨텍스트.

Fed 시스템에 승인된 은행은 회원 은행에 추가 저비용 유동성을 제공하는 데 도움이 되는 중앙 은행이 운영하는 지속적인 시설에 액세스할 수 있습니다. 중앙 은행은 시스템에 대한 액세스를 신중하게 보호하며, 은행 규제 기관은 최근 실리콘 밸리 및 시그니처에서 발생한 것처럼 정부 개입이 필요할 수 있는 실패에 대한 강한 혐오 때문에 은행 비즈니스 모델 평가에서 보수적입니다. 은행. 비암호화폐 핀테크 기업들도 최근 몇 년 동안유사한 액세스 신청 .

캔자스시티 연방준비은행(Kansas City Federal Reserve)은 Custodia가 신청에 대한 소송에서 지명한 지역 연준 은행으로, Custodia의 주장에 대응하기 위해 사건을 주재하는 연방 판사에게 3월 28일까지 연장을 요청했습니다.

Custodia의 Miller는 “Custodia가 권리를 입증하고 연준이 법을 준수하도록 강제하기 위해 법원에 의지해야 한다는 것은 부끄러운 일입니다.”라고 말했습니다.